＜ 認識LPR ＞
什麼是LPR？
LPR就是貸款市場報價利率。
LPR利率的由來？
以往的銀行貸款是以央行基礎利率為標準的上下浮動。LPR是由18家商業銀行共同決定的，每個月由18家商業銀行共同報價，去掉最高價和最低價，然後進行算術平均，所以，這個LPR是非常貼近市場的實際利率的，因為市場利率的高低最清楚的還是各大商業銀行，他們對市場上市資金的供求關係是最敏感的。
公告顯示，最新一期的18家銀行有中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中信銀行、招商銀行、興業銀行、浦東發展銀行、中國民生銀行、西安銀行、台州銀行、上海農村商業銀行、廣東順德農村商業銀行、渣打銀行（中國）、花旗銀行（中國）、微眾銀行、網商銀行為最新的貸款市場報價利率（LPR）銀行。
參與報價的18家銀行，既有四大國有銀行，也有其他股份制銀行，有外資銀行，也有農村商業銀行，也有互聯網銀行，算是包含了目前所有銀行的類型。
執行“LPR”的意義是什麼？
央行推出“以LPR”的政策，目的是為了擺脫房貸對基準利率的依賴。在未來的經濟發展中國，國家可能會不斷調整基準利率。這個政策的實施只是為了擺脫房貸的基準利率的依賴程度，讓房貸利率迴歸市場。所以，LPR利率的執行，主要是為了利率的市場化，她體現國家政策性調控和商業銀行的參與的重要性。
它的計算公式：
＜ 國家如何影響LPR ＞
第一、央行監管依舊是基礎
LPR是和MLF掛鉤的，MLF是中期借貸便利，央行已經實施5年了，規模大，運作比較成熟，MLF是每個月都會操作一次的，LPR和MLF的關係是：LPR=MLF+點數。其中的點數是由商業銀行決定的，這也體現了利率市場化是當前的政策導向。在這個公式中，體現了一個利率傳導鏈條，央行監管依舊是基礎，而LPR同時兼顧了商業銀行的參與。比如最近一期的5年期LPR是4.8%，而最近一期的MLF是3.25%，這其中既有監管層意志的體現，也有商業銀行經營實際和市場實際的體現。央行有影響和調節市場利率的能力，也同時兼顧了商業銀行的參與能力。
第二，各家商業銀行積極參與
剛剛說到，LPR制度的推行，主要是為了利率市場化，它的形成機制中，商業銀行的參與體現了重要而積極的作用。報價行的名單是定期更新，實時變動的。對於LPR利率而言，這有利於實現市場化的貸款定價基準，能夠更好地體現整個市場的資金供求狀況，同樣有助於提升信貸產品的定價效率和透明度。未來，商業銀行的經營實際、競爭狀況、資金使用狀況都會在貸款利率中得到及時的體現。
第三，國銀行間同業拆借中心是LPR利率的核算髮布機構
去年8月，央行在對外的公告中，授權銀行間同業拆借中心作為LPR利率的核算髮布機構，每月20日對外公佈貸款市場報價利率。銀行間同業拆借中心在各家商業銀行報價的基礎上，按去掉最高和最低報價後算術平均的方式計算得出貸款市場報價利率。
歸根到底，LPR利率高低由市場需求決定，它的背後最重要的還是“利率市場化”。
這些年，隨利率市場化改革持續推進，國內貸款利率上下限均已放開，但是依舊保留著貸款基準利率，各銀行發放貸款依舊以此定價，這就出現了貸款基準利率和市場利率並存的“利率雙軌”問題。
現在，推行LPR利率，就是為了讓貸款利率切實體現市場的需求，推動貸款利率“兩軌合一軌”，讓貸款利率反映整個貸款市場的利率真實情況。
所以，市場環境是決定LPR利率水平的終局力量，以GDP和CPI等數據為代表的宏觀經濟情況，直接影響LPR利率的最終定價。
綜上所述，LPR就是貸款市場報價利率，是我國推行利率市場化的重要一步，它的漲跌體現有關部門的宏觀調控政策和監管政策，也體現商業銀行的實際經營、競爭和資金使用狀況，歸根到底，它是由市場需求決定的。
＜ LPR相關問題18問 ＞
01 房貸利率換錨，是什麼意思？
“房貸換錨”具體是指將目前的既有房貸全部轉換成LPR模式。
未來所有房貸，都將以LPR利率作為參考基準。房貸是漲是跌、是增是減，都要視LPR利率而定。
LPR利率是由多家商業銀行進行綜合報價，代表市場利率，每月20日由央行發佈，一直都在變化之中。
LPR利率分為1年期LPR利率和5年期LPR利率，前者主要針對實體企業而言，後者主要面向房地產。
02 什麼時候轉換？
2020年3月1日至2020年8月31日。
03 我必須要轉換嗎？
公積金貸款、包含組合貸中的公積金部分，不需要轉換。房貸在一年內就還完了，也就是2020年12月31日之前到期的，不需要轉換。其他人都必須轉換，無論新舊，哪怕是10年前簽訂的房貸利率，都要進行LPR轉換。
04 可以轉換成什麼？
這次的換錨，央行提供了兩個選擇，一是選擇固定利率，二是一年一變的浮動利率。選擇固定利率：一旦選擇，在未來20或30年的還款週期裡，房貸利率都保持不變。
舉個例子，隔壁老王去年買了房，他的房貸利率是5.88%，他選擇了固定利率，意味著未來30年都是5.88%。選擇一年一變的浮動利率：房貸利率每年都可以調整一次，如果當年最新的LPR利率下降，房貸利率也隨之下降。
05 我的房貸怎麼轉換成LPR？
① 2020年3月之後的新購房者
對於2020年3月之後的新購房者來說：房貸利率=最新5年期LPR利率+地方加點。這其中，5年期LPR利率由央行每月20日發佈，每月調整一次，以最新的為準，而加點基數由地方確定。
舉個例子：隔壁老王2020年3月份買了人生的第一套房，首套房貸加點123個基點（一個基點等於0.01%），現階段房貸利率就（4.75%+1.23%）= 5.98%
② 2020年3月之前的購房者
對於老購房者，從3月開始，都必須轉換為LPR模式，同時確定加點基數。加點基數一旦確定，則在整個20年或30年的還款期內保持不變。
那麼加點基礎是如何計算的呢？
央行給出的原則是：“等價轉換，轉換時點利率水平保持不變”，也就是你之前的利率是多少，轉換成LPR後利率還是多少，並沒有變化，有區別的是計算方式變了。
舉個例子：隔壁老王他的房貸利率是5.88%，怎麼轉換成LPR利率呢？（記住下面這個計算公示，你可以用它算出你自己的加點數值）
加點數值=原合同當前的執行利率水平-2019年12月發佈的相應期限LPR（4.8%）；加點數值可為負值；加點數值在合同剩餘期限內固定不變。
根據等價轉換的原則，老王的加點數值 = 5.88% - 4.8% =1.08%（108個基點）也就是老王以前的房貸利率是基準利率上浮20%：4.9*（1+20%）=5.88%.但是轉換為LPR之後，利率的構成是 4.8%+108基點=5.88% 結果不變，利率構成不同。
貸款利率上浮20%的情況
06 我以前可是打折的，我換成LPR划算麼？
如果你以前的利率是打折的，那麼換算成LPR之後，折扣依然存在。加點的數值可以為負數，即你原來享受的折扣依然存在，並且伴隨你的整個還款週期，加點數值都不變。
舉個例子：隔壁老王的鄰居老李，他的利率是打9折的，也就是4.9%*0.9 =4.41%，那麼換算成LPR之後，折扣還在麼？
根據計算，加點數值=原合同當前的執行利率水平-2019年12月發佈的相應期限LPR（4.8%）；加點數值可為負值；加點數值在合同剩餘期限內固定不變。加點數值 = 4.41% - 4.8%= -0.39%（-39個基點）
貸款利率9折的情況
07 常見的利率轉換LPR
常見利率轉換LPR的計算
注意：2020年3月份首次轉換時LPR用的是2019年12月的LPR，也就是4.8%；2021年開始，每年一調時LPR用最新的5年期LPR利率。
舉例而言：
2021年1月進行調整，那麼2021年的房貸利率=2020年12月的最新5年期LPR利率 +你的加點基數（可以為負數）
2021年5月進行調整，那麼2021年的房貸利率=2021年04月的最新5年期LPR利率 + 你的加點基數（可以為負數）
08 如果LPR降低了，我的房貸是不是立馬也降低了？
不會，至少在2020年，房貸利率將會保持不變。也就是說，在2019年你的實際房貸利率是多少，換錨之後仍舊保持多少，這正是央行反覆強調房貸不會變化的原因所在。
從2021年開始，房貸利率一年可以調整一次，具體哪個月份調整，則視合同而定。可以每年的1月1日調整，也可以你自己跟銀行約定一個月份。
09 可以轉換幾次？
只可以轉一次，一旦確定，不能變。
10 什麼情況下符合LPR轉換的要求?
1，在執行LPR利率之前簽訂以打折或上浮的算法計算的貸款合同。
2，非固定利率，即之前為每年根據當年基準浮動利息一次的。
3，到期年限為2020年12月31日之後的貸款。
如果是公積金商業混合貸款，只可轉換符合上邊3條的商業貸款部分前三個條件缺一不可。
11 選擇一年一變還是固定利率？
這個問題的關鍵是要預測未來是大加息週期還是大降息週期？
利率下降是大勢所趨。目前全球經濟已經進入大寬鬆時代，利率走低是大勢所趨，很多歐美國家已經進入負利率時代，我國的利率相比於幾年前已經大幅下行。
從近20年的房貸利率一覽表中也不難看出，利率一直是在下行的，利率持續走低可能是未來5-10年的大趨勢。
因此更傾向建議選擇一年一變的浮動利率。
12 LPR分五年期和一年期，怎麼對應自己的貨款?
其實這個也很好算，跟過去也是有平行對應。過去分三種:1年期以下、5年期以下和5年期以上。而LPR分兩種，一年期和五年期。原一年期以下的，已經不符合前邊說的2020年12月31日後到期的條件，所以理論上不予以轉換。
原五年期以下的，直接平行對應LPR中的一年期。原五年期以上的，直接平行對應LPR中的五年期。注意：這個幾年期看當初的貸款合同，不看你月供還剩下幾年。
13 轉換完成後，再發生LPR基準調整後，月供有什麼變化?
剛轉換完成時是等額的利率轉換，沒有數字上的變化。但一旦在轉換完之後，LRP的基準再次發生變化，就和你的月供開始掛鉤了。這與之前的基準利率上浮打折算法相同，都是根據基準的變化，上浮就提高月供，下調就減少月供。比如你原來是4.9上浮10%到539%，轉完LPR依然是5.39%，但隨後發生LPR基準下調0.1%，那次年你執行的利率就變成了5.29%。雖然LPR的利率比之前的基準利率變化頻率高，更加市場化。但記住，你的月供變化仍然是每年1月1日變化一次。(特殊約定：如放款日為調整日之類的情況除外)
14 多筆或者多人貸款的情況怎麼轉換?
多筆貸款比如有多套房產，需要每筆房貸單獨選擇是否轉換，互不干擾。多人貸款比如分主貸人和共同還款人，則需要雙方都要發起辦理轉換的動作，且雙方意見要一致。
15 我買的商鋪和公寓寫字樓是否屬於此次轉換的範圍?
無論是商鋪寫字樓還是公寓，歸根結底都是一樣的貸款，只是當初貸款的年限和利率上浮比例不同，在轉換時沒有太大的區別。
16 LRP剛從4.80%下調到4.75%，此時轉會不會虧了5個點?
查詢了人民銀行的公告後得知，此次轉換統一參考2019年12月20日發佈的LPR。也就是說不論是3月份轉還是8月份轉換。也不論3-8月之間LPR有沒有再次發生變化，都按照去年12月20日的LPR來作為基準值加減點。也就是說，其實前幾天LPR從4.8%降到4.75%，降下來的這0.05%，只要現在轉換了，明年的1月1日還款時，都可以在月供裡體現出來。
17 本次不換以後還能換麼?
按照銀行的說法,3月1日到8月31日是窗口期，後續可以換但可能相對麻煩。如果沒有猜錯，以後再轉換可能就不會執行2019年的LPR，到時候換可能會比較吃虧。另外，換隻能換一次，換完以後可能數年都不會有這樣的機會了。
18 具體去哪裡轉換?
經査詢，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行四大銀行，都已經開通網上或者手機銀行辦理，方便疫情期間不出門進行轉換。其他的商業銀行大多數也已經開通，建議可以登陸自己貸款的銀行對應的手機客戶端查看，或者打電話給客服。當然，這樣的業務各地的網點肯定也是可以辦理的，但疫情沒結束之前，建議還是網上操作。
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