首先，我們先來看央行網站上的一則公告：
2019年12月28日，中國人民銀行發出公告稱：從2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協商，將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成。
換言之，從2020年3月1日起，所有基於舊基準利率+浮動的房貸都要在2020年8月31日前進行一次轉換，俗稱“重籤房貸合同”。央行給出的兩種選擇，二先一，可以按原來的執行利率固定不變，也可以按LPR+加點，但是必須要選擇一個。接下來我通過幾個例子來說明。
舊的房貸利率的算法：基準利率+浮點，基準利率幾年換一次。 現在基準利率是4.9%，這個數值是從2015年一直到現在沒有變。
案例：張三，2017年買了一套房貸款100萬，期限是30年，他的執行利率是基準利率的9折，也就是4.9%*90%=4.41%
現在張三，要去銀行重新籤同合，他可以選擇4.41%這個固定利率一直持續到房貸結束，也就是27年，在這27年裡，每年都是4.41%這個執行利率。因為沒有基準利率了，基準利率即將被LPR取代了。
同時，張三也可以選擇LPR+加點，怎麼算呢？ 比如2020年2月的LPR值是4.75%，那麼這個加點如何算出來呢？可以用公式：未來執行利率=未來LPR+原來執行利率減去現在的LPR值，所以原來執行利率減去現在的LPR值=4.41%-4.75%=-0.34%，未來27年裡，張三的貸款執行利率都是是LPR-0.34%，-0.34%固定不變了，在8月31日之前只能變一次，這個數值和重籤合同時的LPR值大小有關，如果他5月再改，5月LPR有值也許就不是4.75%，所以他的加點，就不是-0.34了，LPR的值越大，越有利。比如，張三今天就要改，那麼他的貸款利率就是4.75%-0.34%=4.41%，也就是從今天3月12日開始到2021年3月12日這一年中，他的執行利率都是4.41%，也就是第一年不變，和原來的一樣。
那麼，明年的3月12日後，張三的執行利率又是如何呢？ 用公式LPR-0.34%，LPR值就是取值是最近的一次LPR值。也就是2021年2月20日公佈的LPR值（每個月20日都會公佈最新LPR值，每月更新一次）雖然LPR值每月更新一次，但是房貸只能按一年一年來算。我們假設明年2月20日LPR值是5%，那麼張三2021年3月12日-2022年3月12日的執行利率等於5%-0.34%=4.66%，這個數值比4.41%要高了。假設明年2月20日LPR值是4%，那麼張三的執行利率等於4%-0.34%=3.66%，比4.41%要高了。
現在3月份到8月31日截止日期，還有5個月時間，也就是說LPR值還有5次更新。LPR在這五個次更新中，那一次值最大，對我們往後執行利率越有利。大家只要記住一點就行了。如果 你的房貸利率要要換成LPR+加點。你就記住你轉換時，LPR的值取值是多少，往後LPR值只要大於這個取值，你就會多付利息。比如，現在LPR值是4.75%，無論你現在執行利率是5.5%，還是4.1%，只要第二年LPR值大於4.75%，你就會多付更多的利息。所以我們肯定希望以後LPR會低於4.75%。我們最理想的狀態現在LPR值是6%，假設現在真的是6%，那我們轉換時是這樣的。現在執行利率-6%=加點。比如，上面這個例子中的三張執行利率4.41%，那麼他的加點=4.41%-6%=-1.59%，那麼以後張三的執行利率變為LPR-1.59%，只要LPR值小於6%，它的執行利率都會小於4.41%，我們就會省更多的利息。
我們可以把4.75%當作是數軸上面的中間點。也就是說在以後的日子裡，只要LPR值都小於4.75%，也就是在0-4.75%之間，我們選擇LPR+加點，對我們有利了。如果以後的LPR值大於4.75%，那選擇固定利率，對我們有利了。
從上面的張三的例子中我們就知道，假設在往後的27年裡，LPR值都是大於4.75%，那張三每年付的利率就會大於4.41%，如果他選擇固定利率4.41%，對他來說是省錢了。
因此，有些人說我的執行利率都比4.75%低了，我沒有必要改，我划算了。其實跟你的執行利率高低沒有關係了。即使你的執行利率是6%，轉換成了LPR+加點，只要以後LPR值小於4.75%，你還是省錢的。
最後，大家可能最關於的一個問題，就是我底到選擇固定利率還是選擇LPR+加點。這個問題大多數人，特別是專家都說要改成LPR點好。因為如果未來二三十年，如果LPR值一直在1%-4.75%之間浮動，那我們就是省了利息了，參靠日本房貸利率都是1.5-3%之間。所以我們中國未來走發達國家的路子，大部分時間都是在1%-4.75%之間概率還是比較大的。相反，未來LPR值大部分時間都是在4.75%以上，那麼選擇LPR+加點就是一個失敗了。選擇固定利率划算。以下的表格是我國最近30年的房貸 利率，這三十年來都是一直下跌。中途也有漲浮，但是總體趨勢還是下跌。
央行給出的這道二選一的選擇題，就是讓大家判斷，未來二三十年，中國LPR值到底在4.75%以下佔的比例多，還是在4.75%以上佔的比例多。
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