中國股市是一個合法的賭場

多年的實踐體會，中國股市雖然承載了資本市場的功能，但是其中的炒作之風盛行，其實更像一個合法的賭場，國家制定了賭場規矩，我們都在這個賭場進行賭博。

充分認識到這一點，有助於我們在這個市場生存。比如既然是賭場，那麼很多事情就沒有必要較真。我們要隨大流，不要主觀去判斷大盤和個股。

舉個簡單列子，大家覺得現在中國股市是高還是低呢？冷靜分析，目前經濟狀況不好，而股價八股其實不低，顯然我認為是偏高的。現在股指偏高，那麼大盤就一定要跌嗎？我看未必，因為中國股市就是一個賭場，賭場也有一個大家平均的持倉成本，現在平均籌碼成本是很高的，即便是要像很多人說的跌倒3000下，它也是漸進的下跌，何況中國社會資金還是很充沛的，股市也是兌現容易的市場。資金還是會進來的。只要抓住結構性牛股，還是可以賺錢的。

再舉個列子，對於大盤和個股，既然我們認定到股市炒作帶有賭博性質，當個股走勢不錯，我們就賭的時間長

已保存點，一旦走壞，既然是賭博，趕緊立場撤退。

我們的股市就是這樣，大家賭性都很重。

股市目前的不利於因素是：國家經濟調整，不利於股市上行

股價本身存在垃圾股，題材股票偏高，正在價值迴歸的路上。

股票的供給也是有增無減，大小非未完全流通。

正面的因素是：中國經濟今非昔比，股市在國民經濟中間佔很大的比重。資金充足，只要有行情，就有資金來。

總之：中國股市因為種種原因，大多數時間處於高估值的狀態，強化股市是賭場的思維，有助於我們防範風險，儘快做出正確的止損和止盈。

詳細說說中國股市的“龐氏騙局”：

所謂龐氏騙局，是一種最古老和最常見的投資欺詐，是金字塔騙局的變體，很多非法的傳銷集團就是利用這一招聚積錢財。是騙子以高投資回報為誘餌騙取投資，利用後來投資者的錢作為快速回報支付給前面的投資者，製造賺錢假象，以誘使更多人加入的欺騙行為。一旦新加入的投資者減少或停止，資金鍊斷裂，龐氏騙局就會崩漬。

中國股市新的龐氏騙局從去年的崩潰到今年的熔斷，就在於後續資金跟進的規模和速度出了問題，也在於散戶從瘋狂漸趨理性。中國股市從一開始就不是一個健康的正常的市場，在中國股市上竄下跳的機構和個人都很清楚，中國股市就是一個圈錢造富欺詐掠奪的場所，無論賠賺都沒有規律可循沒有道理可說，任何機構或個人都只能隨著大象起舞。

中國股市那些包裝光鮮的公司，財務指標和真實業績根本就經不起推敲，不要說什麼創業板，既使監管嚴格的主板市場，也處處充斥著謊言和欺詐，一些早已資不抵債的公司，只要披著上市公司的皮，仍能在這個市場活得跟闊少似的有滋有味。正是這種現象無休止的蔓延，才導致上市公司的整體性墮落和清爛，那些看上去誘人的業績有多少真實成份？有幾家公司盈利水平和財務狀況是真實的是經得起推敲的？又有多少家公司的管理能力和經營狀況是值得信賴的？

中國股市早已成為投機者的樂園，由傳聞、欺詐、內幕交易和一些大大小小的角色在其中把玩操控。無論是上市公司，還是機構、散戶都熱衷於製造傳播虛假的題材和業績來哄抬股價，然後在喧囂混亂的市場中獲取暴利，在中國股市短短的交易史上，這樣的故事已經重複上演了好多次，每一次都以散戶付出慘痛的代價而匆匆收場。

中國股市設立的初衷，以服務國企脫貧解困，融資成了中國股市至高無上的使命，甚至成為唯一的功能。上市公司重融資輕回報，甚至為了融資而不惜弄虛作假，管理部門也為融資圈錢大開方便之門，上市融資在很大程度上淪為一種赤裸裸的搶錢行為。發展到如今，這種圈錢的本性並沒有任何改變！無論是機構，還是上市公司，都深知中國股市只適合短期投機炒作，絕不能異想天開地進行所謂的價值投資或長期持有。

股市惡意圈錢的本性演繹到今天，已到了登峰造極的地步，不僅表現為大股東對中小投資者利益的掠奪，隨著創業板中小板的大規模上市，一批又一批的原始股東演繹了一輪又一輪的瘋狂套現，許多人不費吹灰之力就成為億萬富豪千萬富豪。

中國股市的暴富神話往往伴隨著一大批散戶的淚水和哭喊，而股市的傳奇永遠會有一箇中國式的結局，當股市在創造財富神話的同時，也在把投機理念灌輸給億萬股民，這樣的股市，其實早已失去了正確的方向。

要知道什麼類型的形態打死不能買，列舉幾個點

1、均線空頭排列的股票不能買。

均線空頭排列，參數較小的短期均線在參數較大的長期均線的下方,並且均線向下發散。這種形態堅決不買，如果出現反彈信號，也不建議新手參與，對於空頭排列的股票止損要堅決。當斷不斷必受其亂。

2、出現天量陰線的股票不能買

如果一隻股票之前走勢比較平穩，成交量也相對中規中矩，突然某天或某幾天開始放巨量，這種天量一般都是主力開始逃離的信號。股價表現要麼開始橫盤，要麼開始往下。雖然後面不排除有繼續上漲的可能，但是那是很久之後的事情了。

3、暴漲過的個股不能買

股票的上漲是靠資金推動，當一隻股票漲到300%甚至更高之後，原來的主力一旦抽身跑掉，新的主力是不會那麼快形成的，需要時間來收集籌碼，而當一個股票，只有散戶在小打小鬧，是成不了氣候的，因為短期內價格很難上漲。

另外，如果個股行情走勢想一根筷子，短期直衝上天，那說明莊家已經換籌走人，在做最後的拉昇誘多，此時如果再進去就會被套。

4、出現烏雲蓋頂形態的股票不能買

烏雲蓋頂，由兩根K線組成，通常出現在一段上升趨勢的末期，或在水平調整區間的上邊沿，市場價格在第一個交易日大力收陽，第二天卻高開低走，大幅下跌，跌幅達第一根陽線實體一半以下，這常常是一種見頂標誌。當發現股票出現烏雲蓋頂形態，要及時作出賣出決定

5、出現吊頸線的股票不能買

股價經過一輪漲升後，在高位出現一條長下影、小實體的圖線（陰陽不分）稱為吊頸。吊頸是強烈的賣出信號。吊頸形態出現時，當日的成交量轉為萎縮，說明當日為無量空漲形態，進一步印證漲勢的不可持續。

當吊頸形態包括以下兩個條件時，見頂回落的可能性非常大：一是，吊頸的K線為陰線，二是吊頸的下影線部分比K線實體長兩倍以上。

6、利好兌現的股票不能買

俗話有說，利好兌現變利空，利空出盡是利好。炒股票，往往是炒預期，一旦預期實現，可能就是功成身退的時候，有時主力可能還會提前撤退。

很有很多不能買的股票，這裡只是舉一些常見的例子，實盤的時候，我們如何識別？

很簡單，每天跌停榜覆盤，就看看那些跌幅高的股票，看看日線圖，多看看，看看有什麼共性，讓你找漲的股票不會找，找跌的股票不難吧，而當你知道什麼股票不能買，之後想實現一買就漲就容易多了。

莊家建倉結束的標誌，學到極致就是絕活

通常情況下，一隻莊股如果具備了以下特點中的一條，那麼就可以初步斷定莊家已經鎖定了籌碼，也就是說莊家的建倉階段很有可能即將結束。

1.K線走勢具有自己的特點，不理會大盤走勢

有個別股票在大盤上漲的時候它不漲，在大盤下跌的時候它不跌。這種現象的發生通常說明盤中的大部分籌碼已經集中到了莊家的手中，具體表現為：當大勢向下，有浮籌砸盤時，莊家就把籌碼托住，不讓股價下跌，以免便宜貨被別人搶走;大勢向上或者企穩，有遊資搶盤，但莊家出於特殊原因不想發動行情，於是就瘋狂砸盤，抑制住股價的上漲。股票的K線就呈現出橫向整理或者小幅震動形態。

2014年12月2日至2015年1月9日，上證指數處於平穩上升的態勢。2014年12月2日上證指數最低為2 665.69點，而到了2015年1月9日上證指數最高已經達到了3 404.83點，期間漲幅為27.73%。而在這段時間內，由於唐山港(股票代碼：601000)的莊家有其他的打算，不想發動行情，因此，該股在大盤穩定上升時，形成了一段橫盤走勢，股價僅僅是沿著5日均線小幅波動。從股價的這種走勢形態中可以看出，該股的大部分籌碼都已經集中到了莊家手中，也就是說其建倉已經完成，隨時可能會大肆拉昇股價(如圖2-19、圖2-20所示)。

圖2-19　2014年12月至2015年1月上證指數K線圖

圖2-20　2014年12月至2015年1月唐山港K線圖

2.突然遇到利空消息的打擊，股價也能迅速企穩

遇到利空消息的打擊，股價不跌反漲，或者當天雖然有小幅無量回調，但是第二天就能夠收出大陽線逆轉局勢，說明莊家已經完成了建倉。突發性的利空來襲會讓莊家措手不及，散戶可以扔了籌碼就跑，但是莊家只能硬抗。於是盤面就會發生利空來襲當日，開盤後拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少、股價逐步企穩的現象。由於擔心殺回馬槍的散戶會撿到便宜貨，所以通常在第二個交易日，莊家就會立刻抬高股價，不給散戶“渾水摸魚”的機會。

*ST古漢(股票代碼：000590)於2014年1月16日晚間宣佈：“企業預計在2014年上半年虧損1.3億~1.5億元。”這對於該股來說絕對是一個重磅利空消息，但是由於有莊家已經完成建倉階段，手中持有大量的籌碼，只用了很小的代價就形成了股價遭受利空打擊但是不跌反漲的現象(如圖2-21所示)。

圖2-21　2014年1月至2月*ST古漢K線圖

3.放出很小的量就能拉出大陽線或者封死漲停

介入新股的莊家由於前期準備充分，並且有收集了一段時間的籌碼，只動用很少的資金就能輕鬆地拉出漲停，那麼就說明莊家收集籌碼的工作已經快要結束，具備了十足控盤能的莊家，此時已經可以自由操控股價。

2015年2月至3月，迦南科技(股票代碼：300412)在經過一段底部橫向運行後，於3月25日放出小量，但此時股價卻直接漲停，可見莊家已經在前期收集到了足夠的籌碼，高度控盤。換句話說，莊家建倉已經結束，從後市的股價走勢可以看出，該莊家只進行了小幅洗盤，就開始大幅拉昇股價(如圖2-22所示)。

圖2-22　2015年2月至3月迦南科技K線圖

新股民最佳的介入時機，就是在莊家完成建倉的時候。這樣的操作一方面不必將手中的資金持續地鎖定在一隻股票上，與莊家拼耐性;另一方面還可以提高自己的資金使用效率，避免中途出現突發情況遭受損失。

抄底技巧

MACD底背離抄底

底背離一般出現在價格的低位區。當K線圖上的價格走勢還在下跌，而MACD指標圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一底比一底小，即當價格的低點比前一次低點底，而指標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。底背離現象一般是預示價格在低位可能反轉向上的信號，表明短期內可能反彈向上，是短期買入的信號。

大盤和個股經過一段時間的下跌，這時你想抄底，就必須先研究大盤和個股MACD運行的軌跡與股價運行的軌跡有無底背離現象，即大盤和個股在下跌，MACD卻走出了上升行情。大牛股一般背離的世間會很長，第一次背離後還不是底部，有的還要順勢下跌，這一次的下跌更兇，跌的更深，但MACD卻不下降了，這時真正的底部到了，可以抄底了。

上檔盤旋，風雲再起

在上漲趨勢中，當出現強而有力的大陽線之後，股價在大陽線的頂部橫盤整理，之後隨著成交量的擴大，通常會有另一波漲勢出現，如圖所示。

上檔盤旋的盤整期間通常為5～13個交易日，如果盤整過長則說明上漲無力，容易產生更大幅度的回調。

成功案例：

第二個金叉出現之時，同時也是反彈結束之時。如果在這個低位金叉出現時選擇觀望，就不會有套牢的風險。可以把握時機入場買入。這是因為第二個金叉出現的同時，DIFF線與股價也出現了底背離。兩個見底信號相互疊加加，使得買入的可靠性大大提高。

3、頂背離

當股價指數逐波升高，而ＤＩＦ及ＭＡＣＤ不是同步上升，而是逐波下降，與股價走勢形成頂背離。預示股價即將下跌。如果此時出現ＤＩＦ兩次由上向下穿過ＭＡＣＤ，形成兩次死亡交叉，則股價將大幅下跌。

股 價經過一段漲，MACD的頂背離是指股價與前面的高股價平或高(宏觀地看，粗看，看股價趨勢）MACD指標中的DIFF不與價同步向上反而低或平了（細 看，比數值大小這樣才有可操作性），在cdl指標中就是DIFF由紅翻綠了。價是看趨勢，不是一定要按什麼最高，最低，收盤價，是看一個大概樣子，而下面 的DIFF是要和前面的峰比大小的，所以要精確。發揮用法就是不看上面價，只看MACD的DIFF的最高點，只要這個新出來的高峰沒有前高就算是背離了， 一般往下至少有15％的跌幅。

股市過度投機的危害

在我國股市中，投機意味著那些機構投資者憑藉資金優勢與內部消息，控制股票價格走向，令散戶痛恨。一般而言，投機分為合法性投機與非合法性投機、競爭性投機與操縱性投機、適度性投機與過度性投機。從投機的分類看，要正確的對待投機中積極的方面，摒棄消極的方面。適度性投機、合法性投機、競爭性投機、是我國股市所鼓勵的，將利於股市的長久發展；而非合法性投機、操縱性投機、過度性投機是為我國所禁止的行為，嚴厲打擊的，它們扭曲了市場的資源配置功能，影響了證券市場運行效率，引發金融泡沫。這裡主要考慮我國股市過度性投機的一些危害。

根據百度名片過度投機是指“以全部的資金、有價證券等投入於高風險行業，例如證券、期貨、期權、槓桿交易等，由於這些交易往往因市場的變動而導致有價證券的貶值，或由於頭寸的方向不對，需要更多地追加保證金，若保證金無法補充，因而導致被強行平倉並導致嚴重損失。[1]”過度投機對個人來說會導致傾家蕩產，而對單位來說將會導致資不抵債或破產。但這些行為還往往引發市場的震盪或引致社會動盪。由此而言，過度投機讓股票市場走向兩個極端，要麼暴跌要麼暴漲，過度投機應運而生。我國股票市場過度性投機行為長期存在，並且沒有得到很好的緩解，投資者對我國股票市場持悲觀態度，使投資者喪失投資的熱情。他們認為股票市場就是一場賭博行為，導致中國股票市場存在畸形發展，股票市場完全被看成一個投機的場所。過度投機的存在，一方面會制約我國證券市場健康快速發展，另一方面會影響市場化改革發展道路，既而影響整個國民經濟的發展進度。其危害主要表現在：

1.擴大收入差距，加劇分配不公

證券市場由於具有高風險與高收益雙重屬性，高風險的同時伴有快速擴大收入差距的功能，而過度投機又使收入進一步加速擴大。我國市場經濟體制存在扭曲並沒有得到很好解決，收入分配本身具有權力分配的特點，導致收入不公現象顯現進一步公開化與擴大化的特點。

2.扭曲市場功能

我國股票市場設計的功能在於推動市場機制的市場化發展。利用市場約束推進我國管理水平落後、效率低的國有企業實現機制轉軌。但證券市場運行的結果沒有達到理想的目的，相反扭曲了市場的功能。由於一個公司股票上市，股東財富迅速倍增，股票上市具有創富的功能，有些公司上市的目的在於圈錢，以及自己身價的翻倍，不在乎公司經營業績的好壞。

3.股市過度投機容易產生金融泡沫

投機者利用投機追求低買高賣賺取中間價差，對於同一種股票如果進行過多的投機，會使其價格越來越偏離其基本價值，導致金融泡沫產生，促使市場上的投機，增強證券市場的風險。