炒股並不是想象的那樣，它只是個市場而已，炒股之所以艱難，是因為人受情緒的影響，因為複雜的困擾。當一個人能做到簡單，你就可以洞測炒股的奧秘；當一個人想的複雜了，你只能在炒股的大門前彷徊。簡單與複雜是相互關係的，不經過複雜的簡單不是真正的簡單，從複雜中走出來的簡單才是有用的簡單；眾人認知的簡單僅是眾人的簡單，眾人認知的複雜僅是眾人的複雜；炒股市場是少數人的真理！
交易者剛開始時想的簡單，往往有大賺的現象，接下來就不太好了。人的慾望是無止境的，想多了就不容易放下，情緒就變的複雜了，情緒的複雜是條死路，很多人都走不出情緒的複雜；後來做交易的時間長了，分析、方法也越來越變的複雜，很多人不斷更換分析方法，這個用用那個用用，相信這個世界有完美的分析方法讓他成功，而不是用心去修行，這種人永遠只能在炒股的大門前找不到進去的門；很多人就這樣迷失在複雜中，彷徊在複雜中。
價格的上漲與下跌是相互的存在，漲中有跌，跌中有漲，對立的方向轉變是規律（規則與紀律）的基礎，市場與萬物的規律是相通的，你要從混沌中去尋找有效的規律。
規律並不是好找的東西，有些人認為的規律並不是真正有效的規律；任何事物都有內在的運行規律，市場也是一樣，規律是靜中有動，動中有靜的東西，並不是一成不變完美無缺的，但規律具有它的有效性。規律的有效性最重要包括成功與失敗的比率、收益與風險的比率、資金管理系統、紀律系統。如果你的規律是贏利的，就是有效的，贏利越多有效性越高；如果你的規律讓你虧損的，你可能沒有找到有效的規律，還需要你重新去尋找、完善。
中國股市為什麼這麼爛
筆者曾經指出中國股市其實是世界上最差的股市。這是因為中國股市有以下的十大缺陷：
第一，中國股市在相當長的時間裡不是宏觀經濟的晴雨表。全世界股市都是，中國不是。中國實體經濟在前二十年一度非常好，有時也有調整，但股市總是跟跌不跟漲。1977年GDP是3221億元，1990年上交所、深交所成立時GDP是1.87萬億元。現在GDP是52萬億元，是1977年的161.4倍，是1990年的27.8倍。儘管經濟現在正在調整，但是搞實體經濟的人還是有相當一部分是成功的。但是，股市就不同了，1992年5月26號，上證指數曾經到過1429點，1993年2月16號，到過1558點。現在是2007點，僅僅是當時的1.4倍左右。在這種很差的情況下，85%以上的投資者虧損，苦不堪言，就可以理解了。
現在我們可以這樣說，中國股民在股市中摸打滾爬，虧損累累，痴心不改，雖然本意也是為了賺錢，但客觀上對中國股市和經濟貢獻極大，他們現在實際上是中國最可愛的人。
第二，在相當長一段時間中，中國股市多數企業是國有企業，產權不清，責、權、利益相分離，效益低下。目前全國的上市公司有2491家，20多萬億市值，其中國有企業1000多家，佔了45%，但國有企業的股份佔總市值的80%以上。
第三，由於相當多上市企業效益低下，所以不肯分紅，分不出紅，也不想分紅。改革開放30年來，每年GDP增長9.5%，而大部分公司不分紅，這在西方發達國家成熟市場是難以想象的。例如南航，它有一年的利潤達到58億元，但它當時就是不肯分紅，其它還有愛建、廣鋼、比亞迪(002594,股吧)、TCL、長城汽車、航天通訊等等。最近這些年來，A股累計分紅2萬億元左右，分到老百姓、公眾投資者手裡的不到30%，而且近年的融資規模已經達到4.5萬億元左右。到2011年，上市5年的不分紅的公司有400多家，10年來從不分紅的極品鐵公雞有30多家，真是不可思議。
第四，無論國有企業、民營企業還是中外合資企業都有強烈的“投資飢渴症”，不論牛市、熊市，都非常渴望圈錢，在這裡圈到的錢都比搞實業掙得的要快、要多。
在2013年，我國的上市公司已達到2491家。美國股市100年時候上市了800家公司。中國股市從1990年到1998年8年上了800多家。2011年，我國一年發新股240多家，其中有70多家當天跌破發行價，破發率達30%。正如大經濟學家亞努什所說的：社會主義國家的企業、機關、地方領導都存在著嚴重的投資飢渴症。在中國股市裡面，它表現得更加充分、更加淋漓盡致，無論是牛市、熊市，它都要不停地圈錢。
第五，中國股市沒有實質上的做空機制。中國股市雖然有了股指期貨，但對幾千萬中小散戶投資者來說，其實是很難做空的。個人投資者只能買進，或者離場（拋掉），很難賣空，這樣就很糟糕。在美國等其它國家，股市下跌，就可以做空，有一部分人就可以盈利，一部分人虧損，而中國是一下跌就全國人民都套牢，特別痛。為什麼沒有做空機制呢？起初，中國股票市場的一大宗旨是為國有企業服務，讓國有企業的股價高一點，對發新股有利，現在情況依然沒有大變。
第六，沒有合法的做市商制度。在美國納斯達克等市場每個股票有幾個合法的莊家，也叫做市商，這樣中小投資者就可以通過做市商高拋低買，也穩定了市場。但是在中國股市中，沒有合法的做市商，但始終有非法的、半明半暗的大批莊家。其中最典型的是當年的中科創、銀廣夏，不停地上漲，不停地填權，但是後來東窗事發，幾十個跌停板跌倒1元錢，對中小投資者傷害極大。
第七，國家一度的調控能力極強。但現在市場太大了，國家的調控影響正在減小。例如匯金公司最近買進四大行，作用就不大。 在股市中基本分析大大重於技術分析，基本分析與技術分析都很重要，但我認為基本分析要佔到70％，技術分析佔30％。
第八，中國股市與貨幣政策關係極其密切。利息漲，股市跌；利息跌，股市漲。實行寬鬆貨幣政策，股市可以直上6000點，實行從緊貨幣政策，股市可以從6100點跌到1660點。
第九，中國證券市場過去有“兩化”：上市公司國有化，證券交易所行政化。現在，世界上大多數證券交易所是公司制，整體上是向公司制方向改革、發展；而我國是會員制，交易所總經理等都是管理層任命的，都是國家幹部，因此，實際上是一種特殊的會員制，即行政會員制，它有點像國有企業。最典型的例子是，深交所的總經理莊心一曾經擔任深圳市管金融的副市長，現在是中國證監會副主席。他的能力還是很強的，但從總經理到政府官員，身份大變，這在國外是難以看到的。
第十，中國證券市場的最大特點是股權分置。所謂股權分置，是中國股票市場由於特定的歷史原因和政治原因，從1990年成立中國股市的那天起，中國的所有上市公司都實行股權分置，國家股、法人股不可以流通，允許流通的只是佔33％左右的公眾流通股。經過2005年以來的股價分置改革，現在已經有了很大進步，但還是有20%的國家股、法人股沒有完全流通。現在還在不斷地有非流通股被放出來兌現，它們的成本極低，有的僅幾毛錢、一元錢，但上來兌現幾元，十幾元，幾十元，收益達到幾十倍。現在創業板、中小企業板的原始股東們實際上做的事情也是一樣，不停地逢高套現、套現，他們放棄了創業精神，拋棄股票，拋棄企業，逃離股東，這樣下去中國股市怎麼會好呢？
識別牛股與莊股的相關方法分析
第一、持倉量不同
對於莊股來說，一般最少持倉流通盤是在35%以上，多則可以達到85%的流通盤，而短線牛股的一般僅僅幾十萬、幾百萬股，持倉不會超過20%流通盤。
第二、連貫性不同
莊股主力大戶在操作時具有連貫性，一般不會出光某隻股，而是採用高拋低吸部分籌碼來攤低成本，而短線牛股只選擇某股時期介入，獲利後即全線拋出另選一隻，不在一隻股上過久的停留，如若以後看好，高位再追買也不怕。
第三、週期不同
一隻莊股從建倉至出貨最少是要1年半的，平均在2年以上，而短線牛股時間週期則是非常短的，大多是在3到4個月，少的時間則是在1到2天。
第四、上榜席位
從上榜席位上來看的話，莊股的上榜席位具有連貫性，也就是所底部上榜席位至始至終均在其中出現，而短線牛股的席位不同，即每次上榜者不重複出現。
第五、運作時機不同
莊股主力大戶建倉時機選擇大盤下跌時或者個股出現利空消息的時候，而選線牛股發力則是選擇大盤走好或者突發性利好的時候。
好比自然界中的生存競局一樣，是一種多方競局，這種競局中會自然地形成一種合作關係，最常見的是種群內部的合作關係，如狼群總是群體出動圍獵，而人類社會更是以高度合作的方式共同適應環境。除此之外，還存在種群之間的合作關係，一個典型的例子是狗和人之間的關係，在與其它動物的對抗中，狗是人類的幫手，而人也會為狗提供更為理想的生存和繁育條件，二者合作的結果是兩個種群在生存競爭中更為成功。原始人在與大自然的搏鬥中曾大大得益於狗，至今北極的愛斯基摩人仍是如此，人類對狗的感情實源於此。而狗通過和人的合作如今也成了當今世界上數量最多的犬科動物，成為生存競爭中相當成功的一個物種。因此，我們必須承認莊家強大的特徵，研判莊家的動向，有時順應莊家操作，有時反其莊家操作。
例如，假設一枚硬幣每次正反面出現幾率相同，結果拋出99次都得到正面後，第100次拋出得到反面的概率是多大？大多接受過統計學教育的人，會回答“50%”，因假設條件下每次拋出硬幣的結果是獨立的。但是那些對統計學並不精通的人，卻極有可能認為，第100次出現反面的概率不到1%。因為硬幣連續99次出現正面向上的概率幾乎為0，既然如此，那麼99次得到正面後，我們有充足的理由認為這枚硬幣被人做了手腳，它不再是公正的了。選擇1％概率的這部分人，卻跳出了條條框框，打破規律去做，我們的市場贏家就是這部分能適應市場的少數人。
正如前面所講，股票像牌一樣，它是你自己“偶然”搬到的一張，但也必須走好，而且出牌的牌技把握恰當，方可決定出牌的輸贏。
如一副撲克牌經過洗牌後，假如張三第一張拿到小“3”，結果其“命”是在少年不得志，而李四第一張牌就拿到了一張“老K”，少年得志，而“3”與“K”差距太大；而在青年，張三又拿到了一張小牌“3”，真倒黴，就說配“對子”也是最小的“對子”，李四青年時代更幸運又拿到一張“老K”，這時張三已覺得不可能超過李四了（就算洗牌）。不過天助張三，他又拿了一張小“3”，而李四還是不錯，又拿了一張“老A”，比“老K”還大，而且又是李四先出牌，這時就看你怎麼運作。李四先出“對K”，結果張三又逢“貴人”指點，3個小“3”（可謂“物極必反”）可同時出，反而大於“對K”，這樣張三勝了。若張三不懂搭配，即使高興地得到了先出牌的機會（或有的先考上了大學或參加了工作），但不懂得如何搭配出牌，先出了一個小“3”，肯定步步皆輸。
當然了悄悄觸摸莊家的底牌，也千萬不可讓莊家有所感覺，否則，你將被吞噬得體無完膚。例如，在每日交易時，買方與賣方的委託實時揭示盤面，有時主力在賣出揭示中，賣一或賣二掛出了大單賣出，反而是為壓盤吸籌。但當散戶發現了這個底牌規律，知道一有掛大單賣出，後市必漲，反而也敢於搶單。但主力在真的賣出時，有時也是掛大單賣出，這樣兵不厭詐才能宰割散戶。而且當散戶又習慣另一種主力手法時，主力買賣行為又會改變，不僅虛虛實實，而且虛實結合或虛中有實，實中有虛。“主力”揣測普通投資人的好惡，利用媒體的力量；而普通投資人又在不斷猜測幕後“主力”的行為。正確的技術分析是用於分析人的，而不是用於分析某種K線、某些交易數據。這些K線、交易數據，是複雜人群有意或無意中所創造出來的。我們要明白根本，要找到源頭。K線走好時，莊家一般賣出。為什麼小盤股走壞時，莊家反而拉昇？這是莊家研究散戶以後的結果，當然之後還會出奇制勝！所以大盤股K線圖形走好，往往預示著上漲開始，而小盤股若K線圖形走壞，往往又會大漲。
放量打拐
“放量”指單位時間內的成交量比以前明顯放大。“打拐”指打擊股價由勻速運行到加速運行的拐點部位。
常見的放量打拐有三種形態，見（圖223-1）所示。
放量打拐的操作要領：見（圖223-2）所示。
1. 在“2+3”的區間（即60日和120日平均線以上的空間），找到K線的幾個高點，連成直線，這稱作“第一上升速度”線。K線的高點越多，連成的直線越有技術意義，如（圖223-2）的A、B和C點連成的直線。這種上升速度就稱為“第一上升速度”，這是因為莊家緩慢地收集籌碼而形成的。一旦莊家完成收集籌碼的任務，會有兩種可能：其一是洗盤，把混入進來的散戶嚇出去；其二是快速拉昇，這往往是利好刺激，來不及洗盤了。
2.（圖223-2）中D點發現股價突然急升，K線衝過“第一上升速度”線。這就意味著股價上升速度加快，已突破“第一上升速度”，進入“第二上升速度”。由“第一上升速度”進入“第二上升速度”肯定有一個拐點，這是一個很好的買入點，所謂“打股票”，就是打在這個點上，稱為“打拐”。
3. “打拐”的量形態有兩種：其一是“縮量打拐”。對於一個老莊股來說，絕大多數籌碼都在莊家手中，莊家不賣出，散戶手中也沒什麼可作買賣的籌碼，這種莊股在加速度拐點時，不需要放很大的成交量。其二是“放量打拐”。這是因為“第一上升速度”末端的股價尚低，與莊家的成本相仿，此時仍是新莊家建倉的良機。況且，散戶的獲利盤和前期的解套盤蜂擁而出，有充足的貨源，莊家當然照單全收，這時日成交量會成倍增長。
4. 估算“放量”的程度只要看量柱狀體的上升速度，見（圖223-2）中的E點，紅色量柱狀體已到達10日量平均線的二分之一高度，而交易時間才36分鐘，如此的放量速度，半天就會達到“兩倍量”以上，這是明顯的放量。那麼，F圓圈處就是“放量打拐”的拐點處。需要說明的是，想要自動監控“放量打拐”點，用電腦分析軟件可設定自動報警，也可設“遠程手機短信”報警。
收盤後，見（圖223-3）所示，放量打拐的圖形就直觀得多，A點的成交量柱體圖比5日均量線高出2倍有餘，明顯放量。日K線原來的上升速度是R至S的斜率，現在“拐”成T至U的斜率，顯然是加速度上升。您如果在上午10:09的時候買入，正好“打擊”在“拐點”上，故稱為“放量打拐”。
“放量打拐”是廣通炒股技術中的重要部分，在實戰中有較好的盈利效果，應列為學習重點。
小結：我們都知道莊家建倉後總要拉昇獲利，這樣才能在高位派發，而在股價建倉區間，往往有一條壓力線在上面壓制著股價，不讓股價超過該壓力線，莊家就在壓力線之下、60線之上逐步推高股價，完成建倉，在建倉完畢後，可能會洗盤，也可能直接進入拉昇，而這條壓力線如果被放量突破（或者縮量突破），都意味著莊家已經開始拉昇股價了，這就是【放量打拐】，一旦開始拉昇股價，就必須上漲遠離成本區，否則莊家沒法出貨，我們就守候在這根壓力線（高點連線）附近，什麼時候突破，就什麼時候積極跟進！
KDJ買賣戰法實戰案例：
一、KDJ回檔60周均線J線拐頭買入法：
圖中為周K線，K線回檔到60周均線後，股價開始出現止跌回升的現象，J線拐頭向上，若出現陽線，此時就是買入信號，投資者可以大膽買進，後期有大幅度上漲行情出現。
二、KDJ底背離買入法：
當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰低，股價在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在低位一底比一底高，這叫底背離現象。底背離現象一般是股價將低位反轉的信號，表明股價中短期內即將上漲，是買入的信號。
底背離使用應注意：KDJ頂底背離判定的方法，只能和前一波高低點時KD值相比，不能跳過去相比較。
三、D線跌破20，為買入信號
當KDJ指標中的D線跌破20時，說明市場進入了超賣狀態，股價繼續下跌的空間已經很小。這是看漲買入的信號，一旦多方力量復甦，股價有望持續拉昇，投資可這時適當買入一部分股票，當D線重新突破20後繼續上漲時，可以再次加倉。
實際操作中只有短線投資者才會單獨用到KDJ指標的分析，一般會結合分時圖選擇買點和賣點。多於大多數的投資者來說，不建議使用。因為KDJ指標經常出現主力騙線的情況。
【下面重點來講一下MACD具體 買賣點把握的戰法】
1、0軸金叉(買入)
DIFF、DEA在0抽之上運行一段時間後回到0軸附近，DIFF上穿DEA形成金叉，是中長期底部形成後開始主升的標誌，後市爆發力和持久力都非常強。
2、粘合多頭髮散（買入）
DIFF和DEA經過一段時間橫向粘合後向上開口發散，為買入信號。此形態是MACD最經典的實戰技法，一旦形成，通常都會有一段很好的漲幅，而且粘合時間愈長，後市爆發力度愈強。三種此形態以0軸為界可分為：0軸之上、0軸附近、0軸之下 MACD溼吻 （飛吻和溼吻）
3、上漲之眼（買入）
當DEA處於上升狀態或由上升、下跌轉為走平狀態，DIFF由上向下死叉DEA之後很快又向上金叉DEA，兩線之間形成一個空洞，稱為“上漲之眼”，為較佳買點。此形態以0軸為界可分為三種：0軸之上、0軸附近、0軸之下（出現雙眼，後期漲幅更大）
4、粘合空頭髮散（賣出）
DIFF和DEA經過一段時間橫向粘合後向下開口發散，為賣出信號。此形態表明股價經過盤整向下突破，通常都會有一段很大的跌幅，而且粘合時間愈長，後市下跌力度愈強。遇此形態需要堅決賣出。
5、塌肩型死叉（賣出）
當上行中的DIFF受到下行中的DEA的壓制在離DEA尚有一定距離時便拐頭向上或DIFF由下向上即將金叉DEA卻未金叉而再次向下時，遇此形態需要堅決賣出。
6、下跌之眼（賣出）
當DEA處於下行狀態或由上行、下行轉為走平狀態，DIFF由下向上金叉DEA之後很快又向下死叉DEA，兩線之間形成一個空洞，稱為“下跌之眼”， 遇此形態需要堅決賣出。2017年11月18日002194出現下跌之眼，後期跌幅加大。（雙眼後期跌幅會更大）
炒股須懂得的鐵律：
一、學會止損
散戶進入股市的第一課就是要學會止損。止損的目的是為了減少損失，保住利潤，因此止損位的設置必須圍繞市場價格和盈虧狀態合理調整。如果進場當日打平手，那麼可以將成本價下跌多少作為止損位。如果一進場就處於贏利狀態，則立即提高止損位，將當日最高價向下跌多少作為止損位。以後隨著股價的上升，逐步提高止損價格。如此則可以保證虧損最少化，贏利最大化，在風險莫測的證券市場中力爭步步為“贏”。
二、分散投資
當然要保持持續盈利並不容易。第一，對於股票要做集中與分散的選擇。如果你有集中的確定性，把雞蛋放一個籃子，看好它。如果你有分散的確定性，把雞蛋放在多個籃子，看好它們，也許我會錯過很多“機會”，但是我抓住了我能抓住的確定性，也避開了更多可能的風險。分散是對抗不確定性的一種辦法，但是集中也是。所以集中與分散只是形式，只要自己覺得踏實，舒服就好。
三、順勢而為
在牛市中賺大錢的都是在熊市就滿倉的人。大多數人的習慣卻是在牛市逐步確立的過程中逐步加倉至滿倉，成為倒金字塔式投入。最終大量資金加在高崗上。這不是順勢而為，是逆勢而為。牛市是額外的獎賞，卻不是投資所必需。牛市一定會來，熊市也一定會來。週而復始，生生不息。
只買你熟悉的股。如一個公司是幹什麼的，它的市場是哪裡，它的優勢劣勢是什麼，它的產品怎麼樣，它的技術怎麼樣，它的用戶體驗怎麼樣，它的同行怎麼樣，它的成本怎麼樣，它的經營管理者怎麼樣，他的股東怎麼樣等等基本情況，你越瞭解它就會對該股票越有信心，市場的短期波動也不容易影響你的持股信心。
四、底部買入，長線持有
由於中國股市熊市長牛市短的特點，想股票想要短利獲得較大的收益，越來越難，所以在底部買入優質的股票，長線持有的獲利的機會才會大些。
總而言之，散戶炒股切記盲目跟風，必須提高對股市的警惕性和對股票的相對確定性，同時能夠管理好自己的心理，那麼才有可能持續盈利。
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