本文首發於2018年6月18日
《中國戰略新興產業》
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近日，民生銀行宣告成立民生科技有限公司，註冊資本 2 億元，定位於利用市場化的機制擴大銀行在金融科技方面的研發和場景應用落地。這是繼建設銀行、興業銀行、平安銀行、招商銀行、光大銀行之後，第六家成立的銀行系金融科技子公司。
就在不久前，安永發布的《中國上市銀行 2017 年回顧及未來展望》指出，科技引領、科技驅動已成為銀行業發展共識。金融與科技已不僅僅是技術層面的融合，更體現為思維、理念、業務模式、管理模式等全方位的融合。由於金融行業數據全、規模大、維度多、可數據化程度高，為人工智能的應用提供了有利條件，金融行業成為了人工智能率先落地的重要領域。不得不承認，當前以大數據、人工智能為代表的信息技術正在與傳統金融業逐漸交融，智能投顧、智能風控、智能量化交易、智能客服等場景應用相繼出現，正在改變著金融業的原有模樣。
金融機構關注人工智能技術已久
隨著人工智能的發展，機器能夠更加逼真地模擬人的活動和行為，使定製化、個性化、智能化成為可能。在金融活動的前端，人工智能可以服務客戶；在中臺，人工智能能夠進行授信和分析決策；在後臺，人工智能可以支持風險防控和監督。總之，人工智能能夠實現金融服務格局的改變，使之更加個性化和智能化。
而事實上，金融機構在人工智能方面的探索早已開始。據介紹，民生銀行在 2015 年開始建設的大數據平臺和人工智能服務體系，建立了實時頭寸分析、智能投顧、智能風控、智能營銷等一系列智能金融服務，極大地提升了小微 3.0、供應鏈金融、遠程銀行、資管業務的智能化水平；2016 年 12 月，招商銀行率先推出摩羯智投，成為第一家佈局智能投顧的銀行機構；之後，浦發銀行、興業銀行、平安銀行、工商銀行等都積極加入到了佈局智能投顧的行列。近期，建設銀行成立國內首家無人銀行，成為人工智能在金融領域應用的重要成果。
AI 投資科技公司凱富特（Kavout）CEO 呂晴認為，人工智能在金融投資中的運用將是一個較為確定的趨勢，人工智能與人的結合能夠提高國內機構的產品設計能力和專業化服務能力，發展前景廣闊。目前美國很多大型金融機構開始轉型成技術公司，並大量從微軟、谷歌、facebook 等高科技公司聘用相關人才。國內金融機構對人工智能在資產管理和投資交易中的運用也越來越認可。
智能投顧市場將快速擴張
據瞭解，目前，人工智能在金融領域的應用場景主要包括智能投顧、智能量化交易、智能客服、金融搜索引擎、身份驗證和徵信、風控等。近期發佈的《新一代人工智能發展年度報告 2017》（以下簡稱《報告》）指出，智能投顧是當下“人工智能+金融”的應用發展重點。
《報告》介紹，智能投顧降低了投資的門檻，較低的費率以及邊際服務成本無限趨近於零，擁有較高的專業化程度以及無視人性缺點的策略執行力。較傳統投資顧問相比，智能投顧服務流程更加簡化，理財服務更加專業化也更加有效率。
據瞭解，智能投顧起源於美國，作為金融科技在財富管理領域的應用，智能投顧在落地中國後經過短暫沉澱便發展的如火如荼，逐漸被越來越多的用戶青睞。它是一種在線投資顧問的服務模式，可以根據現代資產組合理論等算法搭建數據模型，之後根據投資者的風險偏好、財富狀況以及理財目標為用戶提供智能化以及現代化的資產配置建議。
《報告》認為，未來，個性化定製服務將成為智能投顧的主要發展趨勢，智能投顧業務形態有望邁向“管家式個人財富中心”。人工智能將為每一位客戶提供量身定製的資產管理投資方案，並提供自動化的投資管理服務最大化投資回報。隨著個性化定製服務的出現，智能投顧市場將快速擴張。根據 My Private Banking 預測，到 2020 年，全球智能投顧行業資產管理規模將達 1.6 萬億美元，2016-2020 年間複合增長率將達 113%。
日前，由中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會等部門聯合發佈的《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》將智能投顧列入監管範疇，並在牌照資質、模型主要參數和制廠配置主要邏輯等方面給予了限制及規定。業內人士指出，由於人工智能可能導致部分潛在安全、隱私、金融風險，當各項人工智能應用在金融業開始落地推廣時，可能會遭遇較為嚴格的監管。上海交通大學計算機科學與工程系教授呂寶糧指出，未來，在人工智能的應用下，客戶的個人隱私和安全問題將變得越來越嚴峻。
因為客戶的大量個人信息被系統所使用，好的一面是可以提供個性化服務，用戶使用越來越方便。但是一旦系統被攻擊，客戶的隱私就會暴露無遺。所以帶來機遇的同時也面臨著挑戰。
金融領域機器代替人類還為時尚早
隨著人工智能在金融領域的應用，關於其替代人工勞動力的討論便從未停息。近期，波士頓諮詢公司（BCG）與中國發展基金會共同發佈報告，預計到 2027 年中國金融業約 23%的工作崗位將受到人工智能帶來的顛覆性影響，其影響方式為崗位的削減或轉變為新型工種，其中銀行、保險及資本市場的工作崗位削減比例分別為 22%、25%及 16%。
在國外，金融領域的轉型已然開始。據外媒報道，在美國加州舉行的梅肯研究院全球會議上，高盛集團總裁大衛•所羅門透露，關於股票交易，在 15-20 年前，高盛有 500 人在為股票做市，而現在只剩下 3 個人，剩下的工作已經全部被機器人取代。
在金融領域，人工智能真的會取代人類嗎？想得到確切答案，還為時尚早。
業內人士指出，越來越多的人工智能在金融機構開始應用，但是它們替代的只是一些相對來說比較簡單而繁瑣的工作。就高盛而言，500 名交易員變成 3 名的背後是公司 9000 多名工程師的事實，這一數量甚至比一些互聯網公司更高。在替代部分工作崗位的同時，人工智能也為金融行業創造了新的就業崗位。
實際上，在金融投資領域，人工智能與人各有所長。人工智能的優勢是處理大量的數據和變量，尤其是從海量數據中自動學習和挖掘一些線性乃至非線性的規律和信號。而在策略和戰略的研製上，人的優勢明顯。人工智能依舊離不開人。
5 月 24 日，諾貝爾經濟學獎獲得者邁倫•斯科爾斯在上海交通大學就金融創新的未來與風險發表主旨演講時指出，人們給機器用於計算的數據，往往帶有片面性，或者說一種不對稱性。金融人工智能只挖掘之前已然發生的數據顯然不夠，大量數據並不可信，還需要校準，而且是動態核准。
而實踐證明，與人打交道的內容相較基礎的信息處理工作更加複雜。目前，人工智能仍然面臨很多挑戰。燈塔財經 CEO 朱留鋒表示，以智能客服來講，機器人可以回答一些相對標準化的東西，但如果問題複雜一點，跟人比就會存在明顯差距。目前，要完全替代人還是有難度的。
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製作：艾麗
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