在一個大草原上，小股民就是羊群，而莊家是狼。我這樣定位大家可能沒什麼意見吧，中國股市裡70%股民賠錢，這基本上是真實的。就像打麻將一樣，四個人打，三個人賠。這三個人的錢自然流入到那一個人口袋裡去了，也就是說，股民所賠的數萬億既沒消失，也沒揮發，而是轉移，轉移到少數人口袋裡去了。
這就是狼吃羊的故事。
在草原中，羊看到狼會跑，為什麼？怕它把自己吃了。
但在股市裡卻不一樣，大部分人買股票喜歡買有莊股，說有莊股拉起來就兇了，會漲的快，最好是強莊。羊在草原上吃什麼？吃草。它會選擇有狼的地方去嗎？而且這個狼還非常彪悍。絕對不會。
這就是股民的自我定位上的錯誤，你本來是羊，吃草就行了，這個草就是找個業績良好的股，在合適的價格下把它買來，然後每年等著分紅送股來升值。
但大部分股民不這樣，總想跟著狼後面吃點殘羹剩渣，這還有不虧損的道理？所以，大草原上的羊群大部分保留，而股民大部分都被吃了。
關於中國股市
中國股市自成立以來，已近30年。30年，是一個不短的時間，但對於一個從一窮二白的基礎上發展起來的新生事物，從一定意義上來說，這也是一個不長的時間。在這30年裡，中國股市以中小個人投資者為主，由於市場機制的不完善，規章制度的不健全，投資者投資理念的不成熟，參與者交易行為的不規範等等各種原因，絕大多數投資者，傷痕累累，虧損連連，怨聲載道，罵街不斷，更是常常羨煞歐美他鄉股市之發達，收益之豐厚，對中國股市恨鐵不成鋼。我想這是操之過急了，撇開國情不同，投資者結構不同等等各種因素不談，僅僅就發展的時間長短上來說，歐美髮達股市已有數百年曆程，已處於各方面都成熟穩重的中年期，而中國股市，相比之下，才處於少年期，性格叛逆，情緒波動大，可以理解，這基本也算是正常的，有時候，特定的歷史階段無法逾越。所以，讓我們給中國股市多一些時間，多一些理解，多一些寬容，多一些耐心，中國股市定會熠熠生輝，這也是未來中國國運使然。那麼，中國股市近30年以來，有哪些市場現象和相對規律？
1、中國股市基本上還是政策市，特別是政治，經濟政策對股市行情影響較大，尤其是短期。
2、中國股市行情和宏觀經濟面往往成反比，或者不同步，對中國宏觀經濟面好壞往往都是提前或滯後在股市反應。
3、中國股市是資金推動型市場，上漲行情往往都是真金白銀花錢買出來的。
4、中國股市在牛市時往往會漲過頭，在熊市時往往也會跌過頭。
5、中國股市經常消息滿天飛，但多數消息往往都是預謀策劃出來的。
6、中國股市炒股不講究方法，只講究結果，能長期穩定多數盈利的辦法都是好法，交易過程的對錯，一定時期內的結果成敗是唯一的檢驗標準。
7、中國股市大多是散戶，隨大流操作最終往往盈少虧多。
8、中國股市不是投資市，但也不是單純投機市，很多時候都是投機和投資互相轉換的，重要的是，分清哪個階段可以投資，哪個階段可以投機。
9、中國股市往往都是在絕望中見底，在猶豫中上行，在瘋狂中死亡。
10、中國股市當市場看多與看空分歧人數差不多時，往往行情都沒有結束。但當大多數人對未來看法都一致時，往往預示著行情(上漲或者下跌)即將要結束。
11、中國股市中沒有永遠的贏家，誰也不能做到所有的交易都能成功盈利，要做的就是儘量讓盈利多過虧損。
12、中國股市在大牛市時就像下雨，如果雨下的夠大，最終幾乎所有的坑窪基本都會被填平。也就是說，幾乎所有的股票都會漲，只是發生的時間段稍有錯差，漲幅大小不一樣而已。
13、中國股市裡，市場永遠是對的，如果老是虧損，還是多從自己身上找原因。
14、中國股市炒股炒的都是預期，往往預期利好形成事實都是頂部，預期利空形成事實則是底部，特別是個股更是如此。
15、中國股市在牛市時，利空也是利好，利好是更大的利好。反之，亦然。
16、中國股市，大盤是大環境，絕大多數個股的長期走勢都是與它相同或相近的。
17、中國股市無絕對，以上各條也是這樣，不一定都絕對是，也僅僅是大多數情況下如此。
中國股市最致命的兩大問題：
事實上，在15年那輪股災爆發之前，卻存在著不少先知先覺的資金提前出逃。其中，最有代表性的，莫過於外資機構。與此同時，亦有不少上市公司大股東以及高管，也提前實現了資金出逃的目的。顯然，即使隨後的股災風波殺傷力驚人，卻並未對這類群體構成太大的衝擊。
不過，與這類具有先知先覺的資金相比，普通散戶卻在這一時期內出現了持續性大舉入場的姿態。確實，對於缺乏資金、信息以及技術優勢的普通散戶而言，他們最大的特點就在於跟風操作。但是，憑藉著“船小好調頭”的優勢，跟風操作也為極少數的散戶贏得了盈利的空間。不過，對於絕大多數的普通散戶而言，跟風操作， 盲目入場的最終結局，也就是陷入深套的尷尬局面了。
顯然，這就是中國股市第一個致命性問題，即市場信息的不對稱性。
回顧最近一段時間中國股市的非理性下跌行情，實則同時具備了“下跌速度快”、“下跌力度猛”等特點。不過，在股市下跌的過程中，大資金大機構與普通散戶的命運卻大不相同。
其中，對於大資金大機構而言，它們可以在股指期貨市場中，藉助套期保值等功能實現靈活多樣的操作策略。或許，在一個失去理性的下跌市場中，藉助一些風險對沖工具可以在很大程度上減少了市值的損失風險。而對於極少數的大資金大機構而言，它們更可能利用期現交易制度的不對稱性以及相應的做空工具進行順勢做空，並藉此獲取暴利。
然而，對於普通散戶而言，因資金門檻的限制，他們卻無法及時實現風險的對沖。退一步來說，即使部分散戶具備了進入股指期貨市場的資金門檻條件，卻因資金規模佔比太小，而輕易遭遇大資金大機構的“屠宰”。
與此同時，在股票市場中，由於普通散戶只能侷限於單向做多的操作模式，且只能允許採用“T+1”的交易策略。由此一來，實則也剝奪了普通散戶日內糾錯的機會。於是，在實際操作中，一旦散戶買入了某隻股票，則在隨後的市場殺跌行情下，他們卻是無法及時止損出局的。或許，對於普通散戶而言，最好的日內風險對沖方式，就是逢低補倉，在最大程度上減少差價的虧損。
顯然，這就是中國股市第二個致命性問題，即市場制度的不合理性以及不完善性。
股民如何跳出趨避的心理陷阱？
個人在面對損失時,有風險偏好的傾向,對於收益則有風險趨避的傾向。表現在股票投資中,投資者往往會賣出獲利的股票,而繼續持有虧損的股票。如何跳出“趨避”的心理陷阱？首先,我們必須確認自己是處在“趨避”過程的哪一階段。如果問題是出於貪婪(假設我們聽到某個“內線”消息而迫不及待的想要躍進),就要為自己留點喘息的空間,讓恐懼感有浮現的餘地。
1、恐懼感
當我們做決定時,突然覺得恐懼,那一定是處在恐懼感的頂端,這時會看不見利多因素。克服方法：首先,找出自己的情緒和潛在的心理陷阱——“恐懼感”。然後,儘量思考有利的一面：“該股下檔風險有限,而可能上揚。它在市場上潛力很大,有特定的生存根基……”如果恐懼感經常使我們無法行動,那麼就把決策過程和最佳的行動分開。也許,你可以在夜裡考慮整個情況,到了早上,該做的就是打電話買進。
2、貪婪
如果你買入新的高科技股,剛開始覺得它的前途一片光明,並推測股價會漲到多高。如果因此而覺得興奮,那麼你處在“趨避”心理中“想要接近”的這一端。但這種情勢可能隨時逆轉,因為負面因素尚未出現。這時,我們必須採用剋制“貪婪”的步驟。
克服方法：首先認清我們的情緒和潛在的心理陷阱——“貪婪”,然後,強迫自己思考與感覺相反的因素：生產尚未改良、管理制度尚未健全、沒有盈餘,可能會出現新的競爭者。貪婪是個相當難以克服的陷阱,當我們進退兩難或面臨抉擇時,應該想辦法留給自己一點時間。如果和我們進行交易的人不給我們這個機會,記住不要和這個人有任何瓜葛。
導致散戶炒股失敗的十大死穴
第一大死穴：投資分散
有一種理論說不要將雞蛋放到一個籃子裡面，這樣說有分散風險的意思，這本來沒有錯，可是我們看到許多散戶沒有正確的理解這個意思。我曾經在散戶大廳裡看到有一個人拿個小本子在看股票行情，探過頭去看，呵呵，足足有14、5支，再一聽這為仁兄的資金不過5、6萬元，以5、6萬元買這許多股票，難怪要用本子來記。
這樣做有很大的弊病：(1)這麼多的股票肯定使持倉的成本要上升，因為買100股肯定要比買1000股付出的手續費要貴。(2)你不可能有精力對這許多的股票進行跟蹤。(3)最糟糕的是這樣買股票你就算是買到了黑馬也不可能賺到錢，說不定還要賠，因為一匹黑馬再大的力氣也拉不動裝著10頭瘸驢的車，這是很自然的事情！
第二大死穴：沒有合理安排持股結構
還是上面舉的例子，我仔細一看，那14、5支股票還就真的象是一個娘生的，此話怎講，因為這14、5支股票居然都是同一個屬性的，要麼就都是大盤股，要不就都屬於同一板塊，要麼就都是鋼鐵股，要麼就全是ST股。可以看出這個仁兄的持股結構是扁平的而不是立體的，他不懂持倉要講究立體性，投資和投機結合，短線和中長線結合等等，我實在看不出他這和把雞蛋放進同一個籃子有什麼區別。更糟糕的是很可能這些個裝蛋的籃子底還是漏的。
第三大死穴：地主心理
什麼是地主心理，就是不勞而獲的心理，不是認真的研究策信息，行業信息，也不想認真的學習股票投資的技術理論，總是想抄近道，一天到晚的跑到市場上聽小道消息，什麼那支股票誰做莊了，哪個公司要重組了，國家要公佈什麼策了之類的，夢想著有一天聽個大金娃娃回來，從此一朝暴富，子孫三代衣食無憂，還就真的過上了地主的日子，遂了心願。豈不知道天底下本沒有這樣的好事，就是有也輪不到散戶來享受，往往是探到消息之日就是你散戶被套之時。消息只供結合個股來分析參考，多一份分析個股的依據，多一份把握，不能把小道消息當飯吃，消息僅是你一頓飯菜裡的一劑調料而已，本末倒置，必敗無疑！
第四大死穴：沒有耐心
1、不會空倉，嚴格的說是不願意，每天在市場裡不是買就是賣，反正是不能閒著，好象是不買就會錯過了黑馬，5萬的資金1年恨不能做出500萬的交易額，這個行為券商最歡迎，我估計您要是把交割單往券商的桌上這麼一拍說“以後每天給沏一壺高茉如何？”哪個券商肯定說“你來，我每天龍井伺候”，這也罷了，給券上點工也算是為國家做了貢獻，可是就怕這種急切的心態你黑馬沒有騎到，到是回回牽頭瘸驢回家，不是賠了夫人又折兵。
2、看不得別人賺錢，別人的股票漲了而你的股票沒動，著急，就是自己的股票比別人的股票漲的慢了還是著急，憑什麼呀，你賺錢我看著，你賺大錢我賺小錢，不行，於是乎一咬牙一跺腳，我豁出去了，我買了追你哪個漲的快的，結果是剛追進來的第二天就回調，而自己剛賣的卻開始飛奔而去，不再回頭，想想心裡哪個氣呀哪個悔呀，恨不得抽自己兩大嘴巴子，可是一想疼呀，結果就是巴掌落在了兒子閨女的屁股上，反正自己沒有疼，就接著追漲跌，永不停息！
3、總想一朝暴富，所以就天天想騎黑馬，連夜裡也嚷嚷著我的馬我的馬，如同神經了一般等等。
第五大死穴：貪心，不懂放棄
如果你有100個女子可以娶，而她們也都可以嫁你，你其實選擇一個最好的就行了，如果你每一個都想要，怕就不是享受齊人之福了，累也累死你，就算你身體好，怕也要煩死你了，其實這個毛病和第四個表現是一樣的，之所以還要說，是為了換一個角度，問題說的更清楚些，你的印象也更深！坐電梯，直到坐暈了，開始大罵莊家混蛋王八蛋，痛快了一番又去做，全然不知道反思自己，下次接著犯！這是不知道放棄一些利潤。追漲跌，全無目的，好象是看著總象是別人的“老婆”好，看著別人的股票漲了，而自己手中的股票還躺在那裡不動，於是休了它，集中了全部身家去撲到哪個漲了的股票中去，沒有想到剛剛入哪個本來漲的很好的股票忽然在那裡起了鞦韆，忽悠的你頭暈目眩，這個時候回頭去看，哪個剛剛被休的股票卻黑馬奮蹄絕塵而去。於是扼腕，於是嘆息，於是恨自己，然後再割，然後在追，錢沒有賺到，到是練就了一身“長跑”的功夫。這是不知道放棄一些機會。
第六大死穴：太小心，不敢贏利
這個問題和上邊的問題一樣，是一個問題的兩面，有人說了，誰和錢有仇呀，還就真有，你看沒有看見過這樣的情形，有個人好不容易騎上個黑馬，開始哪個美呀，可是沒有美兩天開始心裡嘀咕了，不對呀，該有回調了，它怎麼不調呀，越想越有問題，別是莊家下的套吧，我到底賣不賣呀，於是口也幹了，舌也燥了，手心也冒汗了，腳也發軟了，逢人就問，見人就講，哎，我說哥們，知道什麼什麼股票嗎？有什麼消息沒有，這是怎麼了呀一直漲，趕到這天股票回調了，心裡想我趕緊跑吧，跑出來了，第二天股票接著調整，心裡又開始美，又是逢人就說，見人就講，怎麼樣哥們我說它有問題吧，我前天就跑了，話還沒有說完，第三天股票漲了，可是黑馬奔騰，絕塵而去，再想追，追不上啦，回頭一看，自己掙的那個不過是一把毛，肉全讓莊家吃去了。於是嗚呼，然後哎哉，最後大罵莊家真他媽狡猾，其實不是莊家狡猾，是你太笨。
第七大死穴：老太太的毛病——磨嘰
這個毛病我沒有統計過是不是常見，但是肯定有，而且會誤大事！本來在家裡研究的好好的，對一個股票很有信心，可是到了要買了，心裡又開始嘀咕，醞釀了半天還是決定買，要不低點報價吧，誰知道就因為5分錢股票沒有買到，結果第二天股票就封上了漲停板，腸子都悔青了，見人就講，我本來研究好了的，誰知道就少報了5分錢，5分錢，我要多報5分錢多好，成了祥林嫂，那位也好不了那裡去，明明看著股票不妙，可是心裡卻想著怎麼盤中也有反彈吧，結果多報了5分錢沒有賣出去，結果第二天跌，好不容易等跑了出去，利潤已經沒有了大半，也是逢人就說，整個的一個祥林嫂。
第八大死穴：不會止損
這個錯誤有兩個方面：第一不願割，第二不會割。都說會割肉的是爺爺，此話信然。
先說不願意割的，我曾經看到有散戶的朋友手裡的股票被套了2，3毛錢，分析這個股票後知道它還要調整很長的時間，我就勸他說割了吧，你猜他怎麼說，“割肉，我不割，那不是賠了，我就不信它漲不起來”，看看吧，後來真的漲起來了，而且還賺了幾毛錢，可是一直拿了半年，雖然最後是賺了錢，但是他付出了極大的時間成本和機會成本，嚴格意義上說這樣的操作在股票市場上是賺不到錢。再說不會割肉，這種人一般喜歡心存幻想，總是按照自己的設想而不是市場的信號做事情，說白了就是不尊重市場，有點象是我知道我錯了，但是我就不改，明明分析技術指標一隻股票已經破位，可是總是幻想著它能漲回來，我不賠了我再賣，結果呢？到了不割也得割的時候也割了，一個朋友他說：中國平安本來贏利了，最後跌了，不甘心，118元的時候不割，到了55元割了，損失慘重。割肉一方面是為了保存資金實力，一方面就是提高資金的使用效率，歸根結底還是綜合考慮了時間和機會成本的。
第九大死穴：不能正確處理和莊家的關係
我們知道，一個股票上漲，內因可能是這樣那樣的利好，可是外因確實是主力資金的介入，我們應該承認的是莊家比散戶有信息，研究，資金，人員等個方面的優勢。莊家是這個市場的贏家（雖然它可能不光彩），我們就要像贏家學習，不但要學習，而且要站對位置，什麼是正確的位置----就是加入到莊家的隊伍裡，與莊舞，順著它指引的方向前進。總之你想要在這個市場生存發展，賺錢是硬道理。
第十大死穴：以為以上錯誤距離自己很遠
下跌中最容易犯什麼錯誤
1、愛用相反理論。其實，在一輪大跌市中，90%以上的時間裡人們都是恐慌絕望的，剩下9%的時間是反彈和橫盤，只有1%的時間才是物極必反、否極泰來的時候。但很多人(尤其是一些涉市不深的專業炒股人)，動不動就是“市場已經恐慌了”、“別人都絕望了”，因此，“大底來了”等等。可憐的他們是在一個只有 1%概率不到的賭!相反理論其實是一個標準的“事後諸葛亮”式的理論，事後總結，任何人都覺得理所當然，但從我的經驗看，我從未看到過我身邊的人有準確應用過相反理論而成功過的人!當然，說大底100次或幾乎每週都說大底要來的人總能蒙對一次。其實這裡面的道理很簡單：不要把自己凌駕於市場之上，以為自己比別人都聰明。
2、運用以前的經驗。股市有一個很重要的特點，就是每次行情和下跌，都是不一樣的。但有人總愛用以前的經驗去套現在。比如，現在連跌了10周，所以下週會如何如何。每次股市的走法都會給你一個新的教訓。
3、提前。下跌市中，對人性也是一種考驗。面對連續的跌市，誘惑就來了。於是不等趨勢逆轉的信號就提前進場。結果如何自己心裡清楚。有個網友說得好，手癢斷手，腳癢斷腳。
4、不放過任何波動。有人總以為，我是職業股，連續空倉我來股市幹嘛?於是天天盯著盤面，哪天一有紅線便不能自已。其實熊市中的反彈只有大約10%的有操作意義，其餘的反彈沒有操作意義。沒有經歷過兩輪以上熊市尤其是1993-1994年、2001年下半年跌市的人是不會理解這句話的。
5、總想在有反彈的時候再減鎊，特別是總希望在反彈的最高點再出。其結果便是越套越深。這些人腦子裡根本沒有止損的觀念。其實這麼做還是如上面說的，在做一個小概率事件。熊市中的一句名言：“任何時候拋都是正確的”。這是1993-1994年、2001年下半年的大跌市中多少人血淋淋的教訓換來的。可是總有人重複地交這樣昂貴的學費。
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