建行債轉股簽約6397億 落地1102億

7月10日晚間,建行發佈消息稱,該行的債轉股實施機構建信金融資產投資有限公司(簡稱建信投資)有關負責人在答記者問時透露,

截至2018年6月底,建信投資已累計與49家企業達成市場化債轉股合作意向,簽訂了總額6397億元的框架協議,對18家客戶落地資金1102億元。

該負責人表示,在債轉股企業標的選擇上,建信投資選擇發展前景良好但遇到暫時困難的優質企業開展市場化債轉股業務。行業上多為鋼鐵、煤炭、有色、化工、交通運輸等基礎類產業為主,覆蓋裝備製造、電子信息等戰略性新興產業。

債轉股降槓桿的成效方面,建信投資表示,16家被投企業中,14家企業資產負債率比上年同期下降,下降幅度在3%以內的有5家,下降幅度在3%至5%以內的有3家,下降幅度在5%以上的有6家。11家被投企業淨利潤均有較大幅度增長,5家企業實現了扭虧為盈。13家被投企業的營業收入均比上年同期大幅度提升。

以雲南錫業為例,首期資金23.5億元於2016年到位後全部用於置換企業的高息負債,立即令雲錫集團資產負債率降低4.57個百分點,為企業共節約財務成本2億元左右。雲錫集團藉助債轉股,引入外部股權投資,去除落後產能,優化產品結構,加大對錫、銦等產品精深加工業務的投入力度,實現向高附加值業務領域的轉移。市場化債轉股帶來的降負債、降成本、防風險、促改革的效果逐步體現。截至2017年末,雲南錫業實現利潤0.93億元,較去年同期增長21.64億元。

今年6月24日,央行宣佈決定從2018年7月5日起,下調人民幣存款準備金率0.5個百分點,支持市場化法治化“債轉股”和小微企業融資。

在資金來源方面,建信投資有關負責人表示,該公司目前已落地的債轉股資金中,銀行理財佔比較高,其餘資金來源包括投資機構、信託等社會資金及少量自有資金。

建信投資在解決市場化債轉股資金來源問題方面,未來將主動探索創新解決方法,構建多元化的資金募集體系:

一是創新設計了由金融資產投資公司發行的資管產品——債轉股投資計劃。結合市場投資者的需求,公司創新設計“債轉股投資計劃”,用於金融資產投資公司向社會募資,並上報監管部門獲得批准。債轉股投資計劃是資管新規後採用純市場化募集資金方式的私募資管產品,公司目前已完成募集資金並在具體債轉股項目中順利落地,開創了市場先河。

二是密切與監管部門溝通聯繫,積極推進基金管理子公司的設立和申報工作,

通過設立私募股權投資基金開展債轉股業務。

三是拓寬公司表內融資渠道,積極推進金融債發行準備工作。

四是在資管新規的政策框架下,探索銀行理財資金的使用方式,開展債轉股資產證券化研究,進一步拓寬資金來源。

五是加強募資渠道建設,充分挖掘產業投資者,積極拓展保險、養老金、資產管理公司、產業投資基金、政府引導基金等各類機構投資者。

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