摘要：在這場財富保衛戰中，比投資更重要的是先管理好所有資產
撰文|蜜姐
最近兩天，蜜姐的朋友圈又被"家庭債務"的消息刷屏了。不過，這次的警報來得似乎比以往更加急促一些。
這次拉響警報的是"上財高等研究院"，這是一家成立於2006年的上海財經大學直屬正處級科研單位。
該研究院近日發佈一篇名為《警惕家庭債務危機及其可能引發的系統性金融風險》的研究報告。
該報告警告到：家庭債務不僅逼近家庭部門能承受的極限，而且，從家庭債務佔GDP的比重來看，截至2017年，比值不高，僅為48%，卻已遠超過其他發展中國家。
不僅如此，該報告還提出，截至2017年，我國家庭債務與可支配收入之比高達107.2%，已經超過美國當前水平，更是逼近美國金融危機前峰值。並且，由於隱藏的民間借貸等無法被統計的部分，實際上中國很多家庭已處於入不敷出的狀態，家庭流動性已到了命懸一線的地步。
情況真的這樣遭了嗎？面對如此高的債務率，以及隨時可能的來臨的危機時刻，我們又該如何守護辛苦掙來並攢下來的財富呢？
01
債務風險加劇，我們在消費降級？
前段時間，拼多多的上市，讓向來鼓吹消費升級的風向轉為了"消費降級"。
不管你用沒用過，但"拼多多，三億人都在拼的拼多多"的 廣告應該會有點印象吧。
或者，時不時收到某個你都不常聯繫的親戚或者某個你很少發言的群的消息，讓你幫忙去拼團購買某樣原價幾百甚至上千，但拼團可能就幾十的商品。
"小米新品"、"奧利粵"、"老於媽""必相應紙巾"等光看名字就讓你捧腹的牌子，隨著3億人都在用的"拼多多"的上市，平臺上所售賣的產品被曝光在網絡之上。除了捧腹，還有大跌眼鏡， 3億人都在買"假貨"？我們的消費真的降級了嗎？
數據好像也是如此的。
根據國家統計局官方數據顯示，2018年6月份，社會消費品零售總額增速9%。
而5月份，這一數據為8.5%，創下了自2003年非典以來的歷史最低，社消增速創下了15年新低，其中還有多個零售商品類別都連續3個月出現增速下滑。
有專家對媒體表示，5月是每年的傳統消費旺季，當月社消總額增速下降意味著我國消費結構已經出現了明顯變化。
這是總的數據，還有專門針對城市白領的數據，更讓人扎心。
國內某大型招聘平臺最近一段時間發佈過一項《2018年白領生活狀況調研報告》。報道提到，"當你每天在微信群裡搶外賣優惠紅包，在外賣APP裡狂找"滿減"的商家，慶幸各種優惠後只要不到20塊就能吃到物美價廉的外賣時，別不好意思，因為絕大多數白領都和你一樣，在"吃"上想方設法地省錢。"
對，你沒看錯，午餐平均花費在20元以內的佔69.6%，遙遙甩開第二價位的20-30元（為23.0%），三四價位的更是到了1%左右。在一線或熱門二線城市，20元以內的午餐外賣，可能真的找不到幾塊肉，食用油可能也很難保障。
而上財高等研究院最近的報告表示，通過對老百姓現金流的侵蝕，家庭債務對消費的擠出效應已持續多年，消費增速自2011年開始持續下滑，社會消費品零售總額的增速已經由2011年20%下降至今年6月份的9%。
根據報告分析，在金融危機前，隨著中國經濟的高速發展，消費增速持續增加，峰值時甚至高達23%。可金融危機之後，該增速持續下滑，已經滑落到2018年6月份的9%，實際增速更是掉到了7%。
一般而言的話，家庭可通過借貸在一定程度上來放鬆本就不寬裕的預算束縛，對家庭的消費起來一定積極促進作用。可是，由於中國房地產二次抵押市場的不發達，如果家庭債務累計速度過快，家庭債務對流動性收緊作用更明顯，簡單來說，就是百姓手裡越來越沒錢了，而此時的家庭債務的增加會降低消費。
根據報告的研究，家庭槓桿率每升高1個百分點，城鎮家庭人均實際消費支出就會下降0.11個百分點。
02
危機來臨前，我們該如何防範？
其實，有關家庭債務風險、家庭槓桿率的警報已經不是第一次拉響了。
年初的時候，央媒海外版就發佈了一篇名為《獎與貸：奮鬥青年的樂與憂》的文章，裡面專門提到了 "當前中國家庭部門的債務率已接近美國家庭部門的債務率水平"，同時還"要高度警惕家庭債務風險"。
上個月，人大經濟學院副院長陳彥斌曾表示，"由於中國居民收入佔GDP比重偏低，所以家庭債務/GDP的測算槓桿率方式會低估中國家庭部門債務問題的嚴重性。以家庭債務/家庭可支配收入測算，中國家庭部門槓桿率高達110.9%，已經超越美國。"
與此同時，陳彥斌發表的《結構性去槓桿下的中國宏觀經濟》研究報告中表示，由於中國家庭部門債務主要以房貸為主（佔比在60%以上），而揹負房貸的主要是城市家庭尤其是一二線城市家庭，因此對於中國家庭部門而言，很可能是較小一部分人群承擔了絕大部分的家庭債務。
他還指出，中國家庭部門債務分佈不均，部分家庭的債務風險已經處於較為危險的水平。
可能有些蜜友會覺得，這些宏觀上的數據與自己聯繫並不是很大，甚至覺得專家在危言聳聽。
但其實，只要看看自己與周邊，現在還有哪個家庭沒背上一套房貸呢？哪個年輕人沒幾張信用卡不用白條花唄呢？
那麼，危機來臨前，我們該如何防範？
蜜姐一直強調，現階段，守護財富比賺取財富更加重要。但更重要的是，首先得搞清楚自己的家庭資產和負債是否安全。
檢驗方法很簡單，一支筆一張紙，算下自己的資產情況。
記錄下以下3個方面：
1. 首先看看自己的資產情況，比如存款、固定收入（工資、房租等）、投資收益等。
2. 負債情況，比如房貸總額，車貸、信用卡等消費貸金額，以及需要還款金額，還有其他外債情況。
3. 消費情況，每月固定開支、小孩教育、老人定期醫療費用、保險費用等等。
算完這些，就會對自己的實際情況有個清楚的瞭解。進而在此基礎上，對自己的家庭資產進行合理化的配置。
蜜姐一直比較推崇標準普爾的資產象限圖，就是將日常生活費用開銷保持在家庭總資產的10%的範圍內。並將20%的錢投入到意外重疾保障之中，多對比幾家保險公司，為家庭的經濟支柱配置幾份適合的保險，這樣至少能避免出現像那位因患肝癌被降薪，看病生活陷入極度窘境的狀況。
用於投資的錢可以佔到家庭資產的30%，但一定不要超過，因為這個比例其實無論盈虧對你家庭不會構成致命性的打擊，就算輸了也能重來。
在任何投資面前，尤其是熟人跟你擔保的投資面前，別all in。因為最後為你的財富損失買單的，只有你自己。而往往很多投資的坑都是"熟人介紹"，"內部消息"來的。
剩下那部分40%，是要作為保本升值的錢，為保障家庭成員養老，子女教育的，這部分錢不需要有過高收益， 但一定要保本能升值那就是最好。
歡迎關注"閨蜜財經"：閨蜜看財經，發現財富守護愛
閱讀更多 閨蜜財經 的文章
