中國股市的水到底有多深
很多股民進行股票交易，卻不瞭解中國股市的本質是什麼，它在國家層面起到一個什麼樣的作用，今天跟大家說一下我對中國股市的一下看法。
我們都知道，股市裡本身也不生產錢，為什麼要進行二級市場交易？這個市場存在的意義是什麼？這就需要了解中國股市的本質，才能回答這個問題。
中國股市的本質，我認為它是管理者的一個“工具”而已，這個“工具”的作用就是“融資”，這個是國家有利益的事。
這一點可能比較難於理解，試想，股市在開起來之前，中國企業的融資大部分通過銀行放貸而來，這些貸款不非都沒有風險，如果企業經營不善，不然存在壞賬，這些壞賬誰來買單呢？肯定是銀行了，但是中國的銀行又是誰的呢？是中國國家政府的，那麼政府就倒黴了。因為我把錢存在你的銀行，因為你銀行經營不善，出現大量壞賬，我的存款你不能不還啊，利息可能我不要了，但本金你總得給我吧。那麼就給國家造成很的壓力。那麼為了還這筆，國家也沒有錢，那怎麼辦？印鈔票，又會引起通脹，大家都很煩勞。
股市開起來之後，國家最想的是所有企業都在股市融資，企業倒掉了，那就倒掉了，和國家沒有關係，是你自己去買這些企業的股票的，和我無關。本質上說和國家肯定是有關係的，只是說這個關係比較隱蔽，相當於把企業的經營風險向全社會銷售了，而且通常買股票的人都是有些閒錢的人，就算是虧死了頂多也就是幾個人去鬧一鬧，或者去上吊，不會全社會地動盪。
另外，國家可以源源不斷從股市收稅，融資給企業，企業擴大了，多交稅，是一個正循環，何樂而不為呢。
中國股市到底經歷什麼？
1990年~1996年：散戶江湖時代
一說起上世紀90年代初的股市，很多人可能會想起1994年那部電影《股瘋》——上海街頭，洶湧的人流提著板凳去排隊等待第二天證券營業部開門，開門的一剎那，因為擁擠，很多張臉被擠貼到玻璃上而變形……
在上世紀90年代上半期，股市的投資主體主要為中小股民。有調查顯示，25歲到55歲的適業人群構成了個人投資者的主體；總體受教育程度較低。
“楊百萬”是這批投資者中成功的典型代表，他憑藉著對政策的敏感、善於利用不對稱的市場信息，能吃苦耐勞，從而在當年國庫券倒賣風潮中發家。1990年，“楊百萬”在別人還對國庫券大感興趣的情況下轉戰股市。1990年12月19日，他購買的500股電真空股票，成為交易所的第一筆交易。
1996年~2002年：機構坐莊投機時代
在“327國債期貨事件”後，國債期貨市場被關閉，大量資金流向股市，直接導致了1996年大牛市的出現。
可以說，1996年到2002年是中國證券市場上最為沸騰的歲月，與美國上世紀60年代的股市相比並不遜色，內幕交易、莊股文化盛行。這段時期內，“垃圾股”得到了極大的追捧，ST股票甚囂塵上。這段時期也是證券公司和基金公司以及諸多形形色色的資本系最為活躍的年代。
2002年~2007年：內外資機構群雄爭霸時代
這一階段，可謂是中國證券市場上群雄爭霸的年代，QFII、險資、社保基金、陽光私募、“漲停板敢死隊”紛紛崛起。
我國在2001年12月11日起正式加入WTO後，證券業開始進入對外開放全新階段。2002年7月，中國證券市場引入了QFII(境外合格機構投資者)。作為先進投資理念的導入者，QFII在A股多次扮演跑在市場曲線前面的角色。讓市場稱奇的是QFII屢屢精準的抄底技術。
2003年1月，新修訂的《保險法》開始實施，國內保險資金運用開始進入快車道，保險公司購買證券投資基金佔保險公司總資產比重由10%上升到15%。2004年10月24日，中國保監會和中國證監會聯合批准保險資金可以直接進入股市。
2007年至今：產業資本、金融資本雙格局時代
2008年的股市大跌，早已遠去，但究竟緣何大跌，其實業內並沒有共識。很多人認為是受海外金融危機傳導的結果，亦有人把二級市場上大小非的解禁拋售行為作為“罪魁禍首”等等。
近乎整年的市場大跌，各方面的因素必然有之。但我更傾向於從市場的參與者角度來分析——以大小非為代表的產業資本和金融資本的雙向博弈是主要原因。
2007年10月到2008年4月這6個月中，以大小非股東減持為代表的產業資本，不計成本拋售解禁股，話語權驟然增加，成為參與中國證券市場價值重估的新生力量。而金融資本則被迫通過殺跌來壓低整體估值，使得產業資本在拋售過程中收益大幅降低。最終，產業資本和金融資本的雙向博弈加速了市場的尋底過程。
經過2008年的大跌，以大小非為代表的產業資本力量並非是減弱了，其實是增強了，而那場大跌的最終勝利者其實是產業資本。
散戶虧錢的最大原因
1、股市永遠是心理和資金的博弈場所，沒有好的心態，沒有資金保護意識，必然要在股市中慘敗。
2、“忍不住買股票，捨不得賣股票”是我們散戶虧錢的最大原因。我們散戶在資金量方面、消息渠道方面、研究分析方面、人脈關係方面都比不上機構，那麼我們只能完善自己——買股票之前忍一忍，賣股票的時候果斷一些，“貪”和“怕”是股市最鋒利的兩把尖刀。
3、交通事故的發生，大部分都是由於不遵守交通規則。不是色盲，就能看到紅綠燈，然而悲哀的是很多人都“視而不見”；股市中大部分虧損不是因為技術不過關，而是因為不遵守紀律，給自己定的止損位和止盈位多半是形同虛設。
4、任何時候都不要依賴別人，股市裡最可靠的是自己。與其為機構折腰，不如自己好好去學習研究，完善自己。
5、我們對於陌生的東西總是充滿好奇，所以總是頻繁換股；然而陌生的東西充滿著未知的風險，很多個股我們都不知道它們是屬於哪個行業，不知道是否已經是高位，不知道上漲背後的原因，就盲目買進，結果損失慘重。因此，頻繁換股是不可取的，頻繁換股增加了我們對於股市的陌生感，頻繁換股的結局是“一買就跌，一賣就漲”，而且錯過主升浪，頻繁換股是我們虧損的最大原因之一。
6、大盤分析固然重要，但我們買賣的是個股，我們不能買大盤。因此，少花點時間分析和討論大盤，多花點時間瞭解自己買的公司，瞭解公司的經營情況，瞭解公司的發展情況，瞭解公司的股東情況，瞭解股票的技術面，瞭解股票有哪些機構參與……這些直接關乎到我們盈虧的事情，才是最重要的。
7、會買的是徒弟，會賣的是師父，會空倉的是師爺。
8、散戶的實力是無法和機構比的，因此，我們需要靈活作戰。第一，我們要用游擊戰，打得贏就打，打不贏就跑；第二，我們要用持久戰，盯住一隻股票後，不要輕易放棄，任何一隻股票每一年都會有一到兩次主升浪，只要能抓住主升浪，賺錢不是難事。
散戶為什麼會被套
一種情況是散戶貪心導致，明明盈利了不少，頂部形態也出現了，但是因為在某個價位打算賣出，可惜在賣的時候，股價又下跌了，就等著反彈到這個價位再賣出，結果等來的確是股價的下跌。在連續下跌後更捨不得賣了，最終導致虧損
另一種情況就是追高被套。我說的是追高，不是追漲，這是2個概念。最高是在股價一路上漲過程中看得眼紅卻一直不敢買，當股價完成巨大漲幅後卻認為還能漲，就大膽在高位買入，結果主力出局自己被套在山頂上
用這隻股票做分析，股價完成翻番走勢。頂部出現了兩根上影線，形成雙頂走勢，而且後面的上影線十字星和前面的長陽後面的長陰形成了頂部的黃昏之星的走勢，MACD的DIFF指標也不能在創新高，成交量也不能再度有效放大，說明資金已經沒有介入的跡象了。在出現黃昏之星的時候就是最後的賣出點。
而捨不得賣出，或者被淺套捨不得割肉的散戶，只能是越套越深！
如何根據籌碼峰判斷主力動向
每一個價格區間都會有資金買賣，買的人肯定是認可這個價位，認為未來會有上升的機會；賣的人一定也是認為此價位還是高估的，未來還有新的低點。這就形成了股價未來的上漲與下跌的原因。在一個價位，如果有大資金認可，那麼就會不斷的買入，我們將這些大資金定義為“主力”。如何能夠跟蹤這些大資金的操作思路，會成為我們成敗的關鍵！都說炒股和賭博一樣：“三分靠技術，七分靠運氣”！筆者倒不這樣認為，如果非要將炒股當作賭博來看待，那麼我奉勸有這種想法的朋友：“請你遠離股市”！因為賭博贏的機會實在是太渺茫了。
其實炒股最直接的辦法就是跟著大資金的思路操作，也就是我們通常所說的“跟莊”。如果你認識莊，那麼我想你一定發財了！但是如果你不認識莊，那麼怎麼辦呢？其實我們可以從技術上來分析莊的思路，雖然不會100%成功，但是如果你技術純熟，那麼賺錢並不是很難的一件事情！
主力要操作一隻股票，首先必須要吸籌，只有吸夠了需要的籌碼，才會進入真正的拉昇階段。那麼大家就要知道，主力會在什麼價位吸籌，這很關鍵，我們都應該知道股市裡的這句話：別人貪婪的時候你要學會恐懼，別人恐懼的時候你要學會貪婪！想一想，中國千千萬萬的散戶，都是最最普通的人，在股市裡貪婪與恐懼總是會發揮的淋漓盡致！這就是人性的弱點。有時候死亡並不可怕，可怕的是等待死亡的那一刻！所以在股市裡，在本應該產生希望的時候，希望卻沒有出現，而是出現了破位暴跌，這時候就是散戶最恐懼的時候，而恰恰在這個時候，也就是主力吸籌的最好時機。所以主力吸籌一般出現在一個低點，這個低點的出現是散戶發生恐慌的時候。而在技術上，就是K線出現大陰線破位下跌，而技術指標卻出現背離狀態（在未來的分享裡我會講到指標背離形態），籌碼卻在這個點位出現連續的堆積，從而在此價位形成籌碼峰，這就是主力吸籌的標誌，請看下圖：
主力成功的吸籌之後，會在此價位形成新的籌碼峰，這時候股價會維持一個相對的強勢，從而會吸引很多的散戶關注，同時會有很多的散戶跟風買入操作。這時主力就會進行下一階段的操作：“洗盤階段”，而洗盤階段對於我們來說是最重要的，因為只有通過“洗盤階段”我們才能進一步確定新的籌碼堆積的籌碼峰是主力新建倉的籌碼，而不僅僅是下跌中反彈形成的資金抵抗。在“洗盤階段”裡，散戶是最難受的，看著要漲，跟進之後就跌，看著要跌，賣了之後就漲，這是很痛苦的事情，並且洗盤的次數連主力也不確定，不達到主力的目的，主力會一直反覆的洗盤，但是如果你懂的了洗盤的原理，那麼在洗盤階段，你就可以賺到很不錯的收益！“洗盤”也是有一個標準的，通常主力洗盤的標準，都是圍繞自己的成本區（籌碼峰）上下震盪，這個時候最好的方式就是根據成交量的變化（以後會分享如何看成交量）低買高賣，這樣自己會永遠處於主動的地位，正是有了籌碼峰反覆的出現獲利-套牢的循環，我們可以更進一步的肯定這個價位堆積的資金是主力資金，因為如果是散戶資金，是沒有那麼大的能力讓這麼多的堆積資金反覆獲利和套牢的，關於洗盤請看下圖：
主力洗完盤之後，就將進入真正的拉昇期，主力看好一隻股票，可以提前一年、半年、三個月、一個月建倉，無論時間長短，大部分的主力都是提前預知了一些散戶不可能預知的消息，所以在主力拉昇期，也就是這隻股票消息公佈的時候，而我們今天舉例的這隻股票的消息就是（上海國資委整合）。無論消息力度的大或者小，主力已經吸夠了籌碼，也洗出了不堅定的持股者，這就具備了拉昇的條件，那麼一般主力在拉昇前會最後一次洗盤，這一次的洗盤力度要視主力的實力和這隻股票的消息力度而定，有的跌破前面洗盤的平臺，可能跌幅在15%-20%左右，有的主力最後一洗相當兇狠，直接腰斬（這在股市裡也很常見：例如近期的強勢股凱樂科技）。但是無論哪一種，我們確定了主力的資金在裡面，知道了主力的意圖，那麼我們可以短期規避風險，但是一定要時刻留意該股票，隨時將規避風險拋出的股票及時買回來（主力也有認栽出局的時候，這時候就是運氣發揮的時候，如果一腳踩著黑天鵝，也只能怪運氣不好，例如：重慶啤酒之類），同時在拉昇時，要時刻關注主力建倉的籌碼是否出現鬆動的情況，拉昇階段請看下圖：
主力拉昇一隻股票，成交量會大幅放大，該只股票的走勢會引起大量散戶的注意，這個時候就會有散戶開始跟風買入這隻股票，這個時候主力就有了出貨的機會，當主力開始出貨的時候，最簡單的判斷就是，在高位有新的籌碼開始堆積，而低位主力建倉的籌碼開始鬆動，大量的籌碼開始堆積到高點，同時技術指標開始出現頂背離情況（以後會分享技術指標頂背離），這個時候就是我們離場獲利了結的最好時候，（不追求最高收益，只賺你能看得到的利潤，這就是原則），出貨階段請看下圖：
當主力底部籌碼出現了鬆動，進入獲利了結階段的時候，這一波的走勢也將告一段落，主力完美的進行了一個波段的操作，從而達到了獲利的目的，這就是籌碼峰技術跟蹤主力資金的全部內容。
莊家分筆放量手法研究
這種上漲常見於主力高控盤的個股走勢上，放量上漲然後橫盤整理，要注意的是調整時量不能放大，要不有拉高震盪出貨嫌疑。
這種上漲方式在盤中也很常見，也屬高控盤股票拉昇的手法。看上圖，其實這量左邊和放量右邊的橫盤地帶資金淨流入可以忽略，這一天主力實際流力資金力度並不大的。
短線頂部特徵：所有個股在波動的過程中都會形成頂部，中線的、短線的、日線的、分時線的......股票下來之前一定會出現拉高放量，沒拉高，也沒放量，就不怕。股價之所以形成短線走勢，就是因為盤中沒有中線資金進行運作，短線資金的資金量往往較少，因此持倉的程度並不高，一旦有了上漲空間莊家就會進行出貨。又由於莊家持倉量不高，所以出貨可以以很快的速度來完成。
由於短線莊家的持倉量並不高，所以投資者在進行操作的時候如果利用K線的方來選擇賣點往往不會賣到好的價位處，所以進行短線操作買點要按分時圖的變化形成來確定，同樣賣點也需要利用分時圖的量能配合來確定！短線莊家的出貨，在分時圖中會有非常明顯的波動規律，雖然這些規律偶爾會有一些變形，但其核心思路卻是不會變的！莊家要出貨必然要有足夠的空間進行震盪，否則沒有太大的空間莊家的主動性拋盤一旦湧出，股價便會快速下跌，從而也會影響到莊家的成本。因此短線莊家要決定在某天出貨的時候，往往會做出一個高高的開盤價。股價的高開，就為莊家在當天出貨提供了很大的震盪空間，因此短線莊家出貨的時候常見的形態往往是：一根大陽線，第二天高開出貨。
應對股市暴跌之調整心態的具體方法：
第一，如果你還有獲利，可逢高了結，學會讓自己休息，把思維沉浸下來，慢慢降低對賺錢的慾望。把市值歸零，等待下一個起點，只要你對賺錢的慾望降低了，才不會因隨意搶盤中反彈而重新被套。
第二，如果你高位被套或離買入後套牢價位還遠，也不要急於再去殺跌割肉了，2016年股市還有重回3500點的可能，調深了回補一點，總有解套機會。遇到心情煩躁時，放一曲舒緩的輕音樂，閉眼回味一下去年漲上5100點多賺錢的過程，也是一種積極思考。
第三，多問自己為什麼？沒有必要嫉妒別人大賺，也沒必要羨慕別人逃了頂。很多人都是由於羨慕別人，而始終把自己當成旁觀者，越是這樣，越是會把自己心態掉進低谷，這比股票下跌更可怕。你要相信，只要你去做，你也可以的。要為自己的每一次進步而開心。
第四，學會調整情緒，儘量往好處想，很多股民遇到大陰線就急得像熱鍋上的螞蟻，慌亂中不計成本出逃，本來可以穩一穩，正是因為情緒的把握不好，一見大盤尾市拉起又追，結果左右挨耳光。其實遇到調整，冷靜點，然後想好調整後會怎樣，是創新低，還是會重拾升勢，你越往好處想，心就越開，越往壞處想，心就越窄！
第五，不要同趨勢作對。管住自己的手，在下降趨勢沒有扭轉時不要輕易去搶反彈。當政策面或基本面、資金面在短期內沒有大的改觀，經濟下滑沒有打住之時，投資者不宜搶反彈。需要耐心等待做空動能基本釋放完畢後，再考慮下一步的操作方向。參與反彈行情之前，要估算風險收益比率，當個股反彈行情的風險遠遠大於收益時，不能輕易搶反彈，只有在預期收益遠大於風險的前提下，才適合於搶反彈。此外還要關注大盤，只有在大盤趨勢向上了，上漲空間遠遠大於下跌空間時，才是適合搶反彈的良機。否則，一買就套，會壞了心態，到真正該搶反彈時又不敢下手了。
散戶炒股需警惕九大錯誤
第1種錯誤：反正買入了盈利的股票。股市出現多頭行情時(包括大級別的反彈)，該買入什麼樣的股票呢，答案是要買入領漲股。可以按照以下思路選股：1，創新高；2，股價在200日均線上方；3，4、9、20、40周均線黏合後形成均線多頭、單日放量那天。
第2種錯誤：有賺就跑(過早止盈)。一般情況下突破後漲幅平均有20%之後開始回檔，有些領漲股回檔後重拾升勢，有的根本不回檔。在一波行情來時，總是找各種理由來止盈，尤其是大盤剛開始啟動時，牛股和大盤不可能同時啟動，其實只要掌握它的正常回檔，就不會過早止盈，錯過大利潤。
第3種錯誤：非得破止損線才跑。止損是股市交易中必不可少的技術，但如何進行止損呢？1，儘量尋找精確的買點而不必使用剎車，因為好的股票經常是不回調的。2，現價低於你的成本價，就要考慮馬上以成本價止損。3，熊市中的止損應設在2%-3%內，因為熊市價格向下運動太快。4，7%-8%止損，不知是依據什麼，可能是為了保護資本的需要。5，10%的止損，但必須在-5%時先拋出50%的倉位，達到10%時就全部拋光。
第4種錯誤：逆勢加倉(買入股票後向下攤低成本)。正確的做法應該是向上加倉，也就是說，應該向上攤高成本而不是攤低成本。
第5種錯誤：只有買和賣(沒有正確的交易系統)。花了太多時間研究買哪隻股票，而沒有花更多的時間去建立自己的交易系統。
第6種錯誤：偏好短線(過度交易)。相信每天能獲利1%，從而進入了頻繁交易的誤區。
第7種錯誤：希望在短時間內發大財(期盼過高的獲利)。第七種錯誤是希望股市成為自己的銀行，每天能提到錢。
第8種錯誤：喜歡全壘打(滿倉操作)。猶太人有一個二八定律，就是說你犯的20%的錯誤，可能會損失你80%的資本。在漫長的投機生涯裡，你能保證自己不犯這20%的錯誤嗎？因為你的錯誤導致本金縮小。那就讓我們去規避這可能的20%吧，把你的本金分成10份，每次拿出你本金的10%去交易吧。
第9種錯誤：喜歡猜行情，並且抄底。抄底即使盈利過，早晚也會死於抄底。歷史上很多股票界的大人物多是死於抄底，一次意外足以讓你傾家蕩產。謹記：我們炒股是為了改善生活，而不是為了玩命！
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