大市跌跌不休，我只能關燈吃麵，默默修煉，咬咬牙把虧損的票換成了感覺業績增長還比較確定的水泥、火電和鋼鐵，不求反彈沖天，但求抗抗跌，把傷害降到最低。
但是，我還是too young, too naive了。發改委一紙通知，水泥股連跌；某部某局一個傳言，鋼鐵股大跌；今天看到廣東出臺十大力度罕見措施，其中之一是降低企業用電成本，我的心有點沉，看來火電也涼涼了。
我覺得自己要轉行學習政治經濟學才能理解這些個現象了，自由市場經濟學、新經典、舊經典、財務、投資分析感覺已被時代拋棄了，還來不及說一聲道別。
發改委價格司說，近期媒體反映多省砂石、水泥、混凝土等建材價格出現明顯上漲，市場秩序亂象多發。對於為什麼價格上漲，太多經濟學家、分析員已經說過了，我就不重複了。我只想問，當初去產能的決定是怎麼出來的，沒有考慮去了產能後的結果嗎？水泥企業才過了兩年好日子，又要紮緊褲腰帶過苦日子了。
對不起，跑偏了題，重點是亂象。亂象自然要治理，限價是最理所當然、最直接的措施。當然，也可以參考鋼鐵業這兩天的情況 – 鋼鐵市場傳言，某部在限產方面有所放鬆。一言既出，任你千里馬、赤兔馬都拉不住鋼鐵股跳水的節奏。
難道去產能又不去了？難道環保的底線不要了？相信每個投資人都好糾結。感覺這政策也是蠻靈活的，到哪山上唱哪支歌。
前段時間，我對政策的大體印象是，出臺得不少，互相制約的蠻多，效果多打折扣。現在的感覺是，部門政策出臺已然失去了協調，各按需定製，政策的制定本應是慎重而嚴肅的事情，制定前應周詳考慮，可惜現在是為了快速回應市場的聲音而有點草率了。
結果自然是市場被這隻有形的手擾動的更厲害了，市場是追求確定性的，但不確定的政策帶來了更大的不確定性。前天為了刺激經濟，過大投入形成過剩產能；昨天為了去除冗餘、無效產能，又導致了上游產品的價格上漲；今天抑制成本價格的上漲，又可能帶來明天產能的萎縮，又或者放開產能的閥門，帶來產能的又一次過剩。
雖說這週期股的特點就是週期，但這是人為造成的週期，週期越來越短，也越來越難以預測。我想起某耿直分析師的耿直觀點，A股電子行情根本不會有行情，大家近期可以不看電子了。不過咱們可以稍改一下，再分析基本面意義不大了，不如看會出臺什麼政策好了。
不過政策也是漂浮不定，時不時來個“今天的我打到昨天的我”。上週市場還在評估稅務部門收取社保費用的影響，還在驚訝某地追繳企業多年的社保繳費，週末國常會一錘定音，要為企業減負，要適當降低社保費用。
花了兩天算出來的額外成本測算，看來不一定用得上了。不過想了想，還是留著吧，誰知道哪天又有什麼新政策會出來呢？正如那一句名言所說：唯一不變的就是變化。唯一確定的就是不確定性。（作者：wvwricky）
閱讀更多 上市公司一點通 的文章
