新冠肺炎疫情來勢洶洶，多個行業受到衝擊，本就處於整頓風暴中的網貸業更不例外。
繼51人品之後，微貸網2月18日也傳出暫停發佈新標的消息，所有項目均顯示募集結束狀態，並且X智投產品將進行穿透底標回款。而就在幾日前，另一家老牌網貸平臺積木盒子則直接發佈公告，宣佈要退出網貸業務。
下一步，網貸平臺該怎麼走？轉型小貸是否是最好的出路？
多家知名網貸平臺“撤退”
疫情陰影籠罩之下，已面臨多重挑戰的不少網貸行業玩家沒能等到2020年的春暖花開。
2月18日早晨，有截圖顯示，多個微貸網的企業官方QQ群中發佈消息稱，2020年1月疫情爆發以來，全國各個行業受疫情影響明顯，特別是小微企業影響更大，經濟下行，對出借用戶的出借能力和出借意願都有很大影響，用戶投資信心不足，導致原先X計劃智能投標工具撮合的債權無法正常轉讓，對應出借用戶資金無法正常退出。同時因人員居家隔離、交通封鎖、復工推遲等等因素，借款人還款能力及意願均受到影響，公司收到了大量借款人申請延期還款、減免利息等請求，基於此，為保障出借用戶的權益和利益，循環智投將會打開，本金按照匹配散標匯款方式回款，利息不兌付。
《國際金融報》記者登陸微貸網官網看到，目前官網已無新標發佈。該平臺客服人員在回覆用戶時也表示，從2月18日開始，因監管要求降待償餘額，線上不發新標，所以平臺不再發標。
那麼，這是不是微貸網退出網貸行業的開始？
在客服發佈的消息中，微貸網並未明確是否會退出網貸行業，而且也否認了準備清盤的消息。對於轉型小貸公司一事，客服人員表示，不會只轉型做小貸業務，只是目前受疫情影響和應政策要求P2P業務降低規模，業務都是正常的，並且微貸也會持續多元化發展。
也有知情人士對《國際金融報》記者表示，目前微貸網的情況應該是X計劃標的因為受疫情影響做出調整。
不過，有媒體援引一位接近微貸網人士的話稱，目前微貸網已經進入清盤階段，不對外發布公告，具體情況出借人問平臺客服即可。
而記者向微貸網方面詢問此事時，有微貸網高管諱莫如深，不願回覆評價。
根據微貸網官網數據，截至2020年1月30日，微貸網累計借貸金額2986.1億元，借貸餘額92.38億元。
事實上，除了微貸網，港股上市公司51信用卡旗下的51人品也受到疫情影響做出了業務調整。
近日，51人品對投資者發佈公告稱，受新冠肺炎疫情影響，部分借款人因停工停業暫時失去收入來源，或被隔離導致無法按時還款。同時，平臺貸後清收作業也受到人員延期復工等帶來的系列影響。為保障平臺穩健運行，同時響應監管三降政策，平臺已停止發放新標，並將於2月16日起暫停人品業務充值、省心投投資功能，取現、贖回不受影響。
對此，51信用卡方面對《國際金融報》記者表示，51人品目前暫停發新標，未有清盤打算。目前並未確定恢復發放新標的日期。
根據51人品官網，截至2020年2月19日，51人品累計交易總額810.7億元，累計借款筆數1563.3萬筆。
再往前推幾天，2月15日，老牌網貸平臺積木盒子更是直接宣佈要退出網貸業務。《關於積木盒子戰略轉型及網貸業務處置工作的公告》顯示，經過對國家政策及行業趨勢、公司實力、債權資產情況等多方面因素的綜合考量，該公司董事會和管理層經過謹慎研究，決定即日起開啟戰略轉型，申請轉型為小額貸款公司。同時，按照83號文的規定，平臺將在母公司、股東和各合作方的協助之下，開展有序、分批次的業務結清工作，穩步退出網貸業務。
積木盒子上線於2013年8月，截至1月底，平臺累計促成借貸額592.446億元，累計為407.5萬借款人提供融資服務。
借款用戶逾期率上升
多位網貸人士在接受《國際金融報》記者採訪時表示，疫情的發酵和借款用戶逾期率直接掛鉤，而且數字“大得嚇人”。
就在2月11日，運營了7年的深圳網貸平臺人人聚財發佈了《關於疫情期間人人聚財業務安排及財迷重點關注事項的說明》（下稱《說明》）。人人聚財表示，受疫情影響，公司正式復工日期暫定延遲至2020年2月17日。同時也坦言，由於疫情原因，導致平臺逾期情況較同期高出三四倍（截至1月底），嚴重影響公司回款。
疫情究竟給網貸行業帶來了多大沖擊？從人人聚財發佈的《說明》中或許可窺見一二。《說明》主要提到了三大影響：
其一，疫情最直接的影響就是借款人逾期上升。鑑於疫情涉眾人數較多，影響面大，整體經濟下行明顯，尤其金融行業受到重創，再加上人員居家隔離、交通封鎖、復工推遲等因素，借款人還款能力及意願均受到影響。
其二，現場來訪接待服務受限。由於人人聚財客戶接待服務團隊大部分工作人員為湖北籍，屬於疫情防控重點地區，目前均響應國家號召及政策要求居家隔離。公司其他員工應當地政府要求暫未復工。
其三，也是最重要的影響——催收工作受到嚴重影響。這主要體現在：
◆ 現在全國人民都居家隔離閉門謝客，催收人員不宜外出，借款客戶亦不會理會上門人員，致使上門這個方式基本無法實施；
◆ 此次疫情使得實體經濟受到重創，而車貸借款客戶主要為小微企業主和個體戶，主要從事餐飲等服務行業，其受此次疫情影響嚴重，還款意願和還款能力受到較大影響，對於借款客戶提出的延遲或者減免甚至不還借款的理由及情況，工作人員需要花費更多時間和精力去辨別核實是否真實合理，直接影響催收效率；
◆ 公司的電話催收主力團隊工作地點在武漢，且部分催收合作機構經營地也在武漢，而武漢為此次疫情的重災區，工作人員中已有疑似感染人員，因此不論是人員感染的恐慌，居家隔離交通封鎖的不便還是復工時間的不確定性等等因素均嚴重影響到公司的催收工作。
對於疫情影響，麻袋研究院高級研究員王詩強在接受《國際金融報》採訪時也指出，疫情主要發生在春節期間，本身就是小長假，因此影響比較有限。但是，如果疫情一直持續下降，對網貸業務影響就比較大。“這次疫情主要影響在於貸後催收，疫情期間部分借款客戶會以疫情拖延還款或者申請減免息費，再加上員工只能在家辦公，催收難度加大”。
探尋轉型小貸之路
其實，在新冠肺炎疫情席捲而來之前，網貸行業2019年的日子就已經過得很艱難。
2019年11月12日，在銀保監會通氣會上，針對近期P2P平臺運營情況，銀保監會普惠金融部主任李均鋒表示，截至今年10月末，全國在線運營網貸平臺427家，比去年末降低60%，且已全部納入監管範圍內；此外，網貸平臺的借貸餘額和出借人數分別較去年末下降50%和55%。
互金整治領導小組和網貸整治領導小組也曾聯合召開加快網絡借貸機構分類處置工作推進會。會議明確，下一階段要堅定持續推進行業風險出清，將穩妥有序化解存量風險、多措並舉支持和推動機構良性退出或平穩轉型作為重點。
伴隨著監管政策的陸續出臺，不少網貸平臺黯然離場，而疫情似乎加速了這一趨勢。
王詩強指出，部分網貸平臺選擇在“疫情中”這個時間點暫停業務主要是三大因素：
第一，2019年11月，互聯網金融整治領導小組和網貸整治領導小組聯合下發《關於網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》（簡稱“83號文”）要求：2019年12月底前各地完成轉型試點工作要求的轉型準備工作，2020年1月底前各地完成小貸公司臨時牌照的審批工作。
第二，疫情期間企業收入減少，貸款逾期上升，加速了部分網貸平臺暫停業務、清退轉型的時間。
第三，春節後，企業員工跳槽較多，網貸行業招聘合適的人才較難，暫停相關業務還可以節省不少人員成本。
記者注意到，轉型小貸成為不少想要切換賽道的網貸平臺的共識。
正式宣佈戰略轉型的積木盒子就明確指出，將申請轉型為小額貸款公司。
早在2019年12月，微貸網就曾發佈公告稱，公司正積極申請網絡小貸牌照，以進一步擴大業務範圍。
在傳出可能清退的消息之後，微貸網也對媒體談及了平臺之後的轉型方向。微貸網表示，截至目前，監管對於P2P的監管試點依舊是動態化的，微貸網內部也在持續探討監管指引的轉型方向，在尋求轉型為小貸公司積極備戰的同時，也將加大對科技和合規的投入，隨時為切換賽道做準備。
同樣在去年12月，51信用卡方面也在發佈的《內幕消息及盈利警告》中表示擬申請互聯網小貸牌照。
那麼，轉型小貸公司到底是不是網貸平臺最佳的路線？
在王詩強看來，網貸平臺轉型小貸公司有其優勢，但也存在難點。
“小貸公司屬於持牌金融機構，行業已經存在十多年，相關監管政策、規章制度完善，從業政策風險較小，有利於P2P網貸平臺快速開展貸款業務。”王詩強說。
但王詩強也指出，網貸平臺轉型小貸公司的難點在於小貸公司資金來源嚴格限制在股東借款、銀行貸款以及捐贈資金，且外部融資槓桿較低，ABS等原先屬於表外的業務也納入表內，這導致小貸公司展業困難。“這也是P2P網貸平臺遲遲不肯轉型小貸公司的主要原因”。
中國金融學會會長周小川也曾就二者之間的關係進行分析時指出，小貸公司和P2P網貸平臺都是按照普惠金融的目的來建立的，但P2P過去沒有資本金要求，監管也沒有人實際負責，而小貸公司則明確要求必須主要用資本金來做貸款，槓桿不超過50％，多了不行。到底哪個政策好，也很難說，但至少說相似的業務很可能存在競爭條件不平等問題，市場上肯定會出現某種扭曲，甚至是套利。
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