疫情還在持續，但是多數企業賬上資金已經捉襟見肘。
此前，西貝莜麵村賈國龍說： “沒有遇到愛疫情的時候，我們還挺牛的，說不缺錢現金流足夠。危機來了，勒緊褲腰帶，貸款也只能發三個月的工資”。老鄉雞董事長束從軒霸氣手撕員工降薪聯名信後，也承認老鄉雞保守估計會有5個億的損失。
小有名氣的企業尚且如此艱難，更遑論千千萬萬家小微企業了。
對此我們針對570家中小企業做了一份調研，結果顯示，受訪者普遍對企業能否渡過難過持有悲觀態度，疫情下， 66%的企業可能存活不超三個月，還很多企業家同桑博士直接電話交流，直言即將破產。
本次疫情對各行業的打擊依然可見一斑。
01
今年這一關很難過，特別是在現金流管理方面
1、企業資產負債率
首先我們先看一下所調研的公司的負債率，在這570家企業中，有339家資產負債率低於30%，佔樣本總量的59.47%。處於30%-50%範圍內的企業共134家，佔樣本總量的23.50%，處於50%-80%範圍內的企業佔比為12.63%，高於80%的企業佔樣本總量的4.39%
分析：調研對象主要為中小企業，近六成企業的運營資金主要為自籌資本，資產負債率偏低，從積極的角度來看，多數公司的面臨的風險較小，償債能力強，經營相對穩健。
2、賬上現金餘額能維持企業生存的時間
疫情下，66%的企業可能存活不超三個月。僅16.14%的企業可以維持6個月，3.86%的企業可以維持12個月。
3、預估今年上半年營收變化
多數企業對疫情處於悲觀態度，31.58%的企業認為2020上半年營業收入和利潤會下降超30%，僅13.53%%認為2020年上半年營收可能上漲。
4、公司面對的主要支出壓力
經詢問，近六成的受訪者表示人工成本為現階段最主要的支出。也有部分受訪者提出租金、利息以及原材料購買都帶來了支出壓力。並且該項支出在31.14%的企業中佔總成本份額在10%-30%之間，在27.39%的企業中佔總成本份額在30%-50%，在33.21%的企業中佔比超過50%。
幾乎所有的數據都指向了——現金流。
梅花創投創始合夥人吳世春認為：收入突然降為0時，企業賬上的現金可用月數超過18個月，非常安全；超過12個月是相對安全；低於6個月處於危險邊緣；只能維持3個月，則處於危機之中。
在座的各位，你的企業處於什麼水平呢？
02
企業如何走出現金流困境？
先來看一下受訪的企業是怎樣做的。
為渡過難關，25.26%的企業準備貸款， 31.49%的企業股東自己增資或引入新股東，10.53%的企業計劃減員降薪，11.67%的企業準備延遲支付貨款，7.98%%的企業選擇民間借貸，還有6.58%的企業選擇停產歇業。
在外部突發期，企業應對現金流問題，開源節流才是根本。
1）開源
開源即廣開門路，多方“借糧”。
- 針對已有貸款的企業，國家推出了不抽貸、不斷貸、不壓貸的政策。
- 對於還沒產生貸款的企業，要積極行動了。首先要關注地方文件，瞭解政府的疫情專項扶持政策。其次要關注各大銀行的貸款業務調整，儘快儘早多渠道的去尋找資金。
- 除了融資這種“他救”，有條件的企業還會開展“自救”——開啟線上銷售模式。不管過去倚重線上還是線下，在這個階段，一定要開啟線上銷售模式。儘管疫情過去後，線上還是會迴歸線下，畢竟在家用半成品菜煮的火鍋總是不如堂食好吃，誰讓場景化的消費體驗感更好呢。
2）節流
節流即縮減支出，降低損失。
建議暫停非直接用於公司營運的項目費用支出。
公司所有的計劃都得重做。在復工開始前甚至是復工的初級階段，公司的最重要任務就是將未來的計劃列出來。並且把能帶來正向現金流的工作放在首位，負向現金流能砍則砍、能拖則拖。但是也要講守信用，你也不能一直厚臉皮延期付款，對方在疫情下也是艱難求生啊！
舉兩個“多渠道獲取正向現金流”的例子。
就在幾天前，一張圖刷爆朋友圈。傳言海航集團即將被接管，旗下的航空資產將被拆分給國航、東航、南航等航空公司。
網上曾傳出海航拿出等價的機票地服員工工資的消息，雖然後來海航闢謠稱現金流並未斷裂，但2月23日就又出現了反轉。
為了回籠資金，海航集團旗下從事飛機租賃的上市公司渤海租賃剛剛簽訂協議，以7.26億美元（50.86億）價格賣了21架飛機。
（萬事逃不過真香定律）
神舟電腦也開始要賬了。2月20日董事長吳海軍在微博上發佈聲明，宣佈將正式通過法律途徑，起訴京東拖欠 3 億多元貨款。
在此之前，他在微博上多番提及，中小企業目前面臨的最大問題是因現金流斷裂而倒閉，還提出了" 讓大企業迅速支付拖欠的中小企業款可能是最有效的辦法 "
負向現金流能砍則砍
自復工以來，傳出了很多“員工聯名請求降薪”、“企業裁員”的消息，這確實是一種能夠及時止痛的辦法，但總歸傷了企業的元氣。
21世紀什麼最貴？是人才。
當然肯定不會有企業主動砍掉自己的得力大將，一般都是從可替代性高的崗位下手。
在這之前，還是建議各位考慮一下把員工留下來，少減員，畢竟事後的員工招募和培訓也是一筆費用。工資能晚付的就晚付，能打折的就打折(老鄉雞老總手撕員工降薪聯名信的操作可以說是一次很好的營銷)。
原材料也是一樣，能賒購的就賒購；對於貸款，能緩交的就主動申請緩交。
國家呼籲房東減租緩租，但是是否會落實到一線真的很難說。大型的商業地產如萬達目光長遠，社會聲譽提升明顯，才會主動採取措施進行免租。但是如果你租的是小型個體的門店和單體寫字樓，這些房東是沒有動力去給你減租的。
總之要保證現金流。呼籲政府解決當然是不錯的手段，但只是靜靜的等待政策，自己躺著不動，幫扶力度再大也無濟於事。
03
總結
大多數企業在這段時間業務是停擺的，面對營收下降，我們建議：
- 重新測算現金流的支出和收入，假設沒有任何收入的情況下，預留6個月的賬上現金（非付不可的租金稅費、工資、防疫用品、原材料等），以此為基礎倒算月成本。
- 並且儘可能的把現金流回收，理順企業還有多少應收款，通過與主要的合作方對賬等方式，看看這些賬目是否能夠在短期內變現。
- 同時把不必要的支出卡住，甚至可以著手準備債務重組，債轉股、以資抵債，堅信剩者為王。
總之，以前的企業是為了保證利潤，現在的企業則是為了保住性命。延期開工將威脅上萬家企業的生存，一輪洗牌大戰正在打響，相信疫情過後便是勝者的騰飛。
最後，給大家分享一個朋友講的故事。
在研究生課程的時候，我們做過一個模擬遊戲。槓桿融資步步為營，做大規模，多元發展。眼見在競爭中殺出重圍。老師宣佈規則變了，瞬間一無所有，只因為對手資金流較好，資產負債比例適中。老師語重心長告誡我們天有不測風雲，不要以賭徒精神開玩笑，商海浮沉，得失要可控才好。
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