但斌點評疫情背景下的投資機會
特斯拉產業鏈，昨天有人說的挺好，要追校花就追校花，別去追她的閨蜜。特斯拉產業鏈，我們最看好還是特斯拉本身。新能源汽車2020年是真正的元年，特斯拉今年爆發的，一月的時間漲了這麼多，帶動了新能源汽車革命性的變化。
疫情是短暫的情況，並不構成長期的變化，可能某些小企業扛不過，一、兩月可能會有點風險，但對大企業反而是機會，可能集中度更高了。
在線教育是長期的方向，疫情過後走出一波行情的概率是非常大的。
週一的低點就是低點，再出現新低點的概率，個人認為幾乎沒有。
但斌從業28年，28年的投資經歷，凡是突發性事件，歷史上都是買進機會，國外也是如此，像這種疫情突發的情況，在每個國家都是買入的機會，因為這變化並不影響市場長期的方向，包括國家經濟發展的方向。大家可能突然遇到這種情況有點恐慌，但從冷靜思考的角度來說，不應該恐慌。但斌說現在一是買入龍頭白酒，特斯拉概念，二是在線教育和在線醫療，我們當初判斷，5g的到來也會為在線醫療、在線教育、包括雲遊戲等等提供一些空間，我們這部分的持倉並不是因為疫情導致的，而是我們前一段時間就已經建倉的一些品種。當然疫情來後，我們這些早期佈局並沒有受影響，反而受益。疫情對這些公司也不是壞影響，反而可能讓它變得更好一些。據說，遊戲王者榮耀，有天是20億的收入，超越了人類歷史上最大的單一遊戲收入的歷史世界記錄，這些公司的變化，讓我們整體沒有受到太大的影響，而且每一次這種重大事件反而都會導致新的商業模式的崛起。像2003年的SARS導致了電商和遊戲的突飛猛進。這
次的疫情很可能會導致醫療、在線教育等非常大的變化。東方港灣這麼多年始終集中在消費，醫療、互聯網、高端製造、非銀行金融。當然最近的創業板漲的比較好，這些行業包括華為產業鏈，甚至包括特斯拉產業鏈等等，可能這些方面會有變化，資金也是往這個方向走。但是，這方向的估值都還是比較貴，漲得猛，但風險也比較大。特斯拉還是有非常大的機會，我們30塊錢時就開始研究特斯拉，八九十塊錢就深入介入。2018年3月份，我們認為它的市值應該接近1000億，現在已經超過了我們當時的判斷，而且當時很多人還認為特斯拉要倒閉，爭論很大，我們認為它還是有非常大的機會的。如果從國內海外整體來看，這一次的東方港灣的整個配置也是在整個組合當中非常有前瞻性的，把握住了變化的趨勢。
對特斯拉產業鏈，昨天有一個人說的挺好，他說要追校花就追校花，別去追她的閨蜜。特斯拉產業鏈，我們最看好還是特斯拉本身，特斯拉很可能成為汽車行業的蘋果，2020年應該是新能源汽車開始的標誌年。
疫情不會影響白酒行業。以龍頭白酒為例，疫情並不會妨礙購酒的效率和速度，你還是買不到，對這些公司基本面沒有受影響。茅臺還是供不應求，不會有任何影響。能不能提價，今年不能提價，明年肯定要提價了，只是延遲享受，我們不會有什麼太大的擔心，而且可能未來會有比較好的表現，現在的估值大概也就是28倍上下，按照今年的估值應該還是比較便宜的。除茅臺以外的其他白酒，我們也看好***、像**、***我們都看好，這個行業本身都是非常好的行業。估計白酒大概就會恢復，雖然疫情抑制了當下的消費，但是它大概率會出現報復性反彈。報復性反彈的時候，這些消費股就可能會有很大的影響，可能會表現的更好一些，碰到這種極端的情況，基本面不受影響反而更好的公司，下跌是非常好的介入機會，而且它的速度反饋會是非常快的。因為碰到這種突發的疫情或者類似這樣的情況，大家都很恐懼，恐懼的情況下，賣出的東西基本上都是地板價了。週一開盤很多人非常恐慌，包括外資，第一天買入了200億，今天又買了很多，遇到這樣的一些情況，大家還是應該冷靜和理智的。當然，疫情還沒有徹底結束，估計可能最近幾天應該會有拐點出現，一旦有拐點出現，可能對行情的持續有推動作用。創業板已經完全彌補了跳空向下的缺口，主板還差很多，等主板的市場缺口也給封閉住，
我們持有的很多公司甚至很可能會創出歷史新高，就像我們買的一些公司在創歷史新高一樣。疫情對地產龍頭反而是機會，行業集中度將提升。地產行業龍頭企業還是會有表現的，因為行業集中度還在提升，疫情不會摧垮這個行業，理論上還是有好的表現，投資還是要看比較長遠的情況。目前很多人認為這是系統性風險，其實不是。因為疫情是短暫的情況，並不構成長期的變化。每一次危機，提高的都是龍頭企業的地位，它會讓這龍頭企業變得更強。過去是這樣的，這次也不會有例外。一二線地產龍頭，可以這麼說，這麼多年我們只買一線的龍頭企業，二線我們很少關注。
銀行是沼澤地，想賺錢不容易，疫情對保險行業有利好。不管怎麼樣，銀行業的估值很低，這是它的安全邊際的保障。但是銀行這行業想賺錢不是特別容易，它像溫吞水，是沼澤地，看著豐草秀美，但進去深一腳淺一腳，要想賺錢不容易。相比保險，我們更願意去像保險這樣的行業，估計疫情之後，意外保險這些可能會有爆發性的變化，很多人說香港突然買保險的人很多，可能這對保險公司，還是有好的變化。龍頭券商也還不錯的，個人判斷這一波的低點有可能是砸出坑，未來可能會有慢牛走勢，券商股肯定也會有表現，但是比較看好龍頭券商的。
藍籌股表現不如創業板很正常，科創板估值較貴，但有好公司。創業板從140多倍現在跌到了40倍，有個比較大的反彈，都是很正常，這沒有什麼奇怪。創業板漲的快，跌的也快，勢頭過去以後，下跌的速度也非常快，你跑也跑不了，風水輪流轉，有適當表現是很正常的。但是長期還是要看企業盈利，因為投資本身是世界性語言，短期的變化我們很難把握，但是長期上漲靠利潤推動，當公司的利潤從1億到100億的話，股價漲100倍或者是漲200倍很正常。但是那種階段性的機會，大多數你跑不掉的話，站在高高山崗上可能永遠回不來，所以投資還是要從企業的基本面去把握，選好的公司、選能夠長期盈利增長的公司去投資，這是投資勝負的關鍵。
5G助力雲辦公。這次的疫情肯定會加快變化，關於5G消費，最好的方向就像3G到4G導致的騰訊，出了王者榮耀這樣的遊戲，今日頭條出現了抖音。4G到5G的大概率還是內容勝出，長期看是內容勝出，受益的是在線教育、在線醫療、遊戲、辦公等等，這些我們已經在配置了。5G方面的高成長，我們主要還不是投硬件，我們主要是投內容 。在線醫療、在線教育、遊戲等等，就這些東西。在線教育疫情後走出行情的概率非常大，醫藥股龍頭企業非常不錯。在線教育龍頭企業大概兩個，一在美股，一在港股，這兩個在線教育的龍頭企業，我們非常看好。我們醫藥的佈局，可能倉位比較低一些。生物製藥行業是我們比較看好的方向，未來能夠出現偉大公司的幾個方向，像生物製藥肯定是個方向，但是這個方向它需要非常專業。
水泥板塊龍頭企業有機會。水泥行業，我們比較看好它的龍頭企業，在疫情影響下很可能要動用基建。我去年調研過很多行業，當時看起來比較好的行業是鋼鐵和水泥。在疫情影響下，估計拉動經濟很可能還是要靠基建，水泥板塊的龍頭企業，還是有機會。
有朋友問指數反彈三天後會不會有新低？新低的概率幾乎沒有，或者說是非常微小，週一見到的低點就是很長時間以來的低點，除非發生戰爭這樣的情況。
個人配置股票，太集中不行，需平衡下風險；太分散也不行，很難有出色的業績，需把握得當。
疫情控制是一定的，只是時間長短問題。像中國這麼執行力強大的國家是很少見的，城市封閉，鄉村社區封閉，每天來辦公室、回家要量體溫，在很多國家是不可能實現的。個人的判斷，一個月控制的概率非常大的，15號左右應該有分曉。現在賣股票的人都把這個當成很重要的事情，實際上在歷史的長河當，它就是一瞬間，甚至是一浪花，所以目前你投資的話，或者說是堅持的話，贏面概率非常大。賣出股票大概有三個原則，一是發現更好的股票，二是企業高估，三是企業變壞。這次疫情是不是系統性風險，這是短期的衝擊，衝擊完以後很快就會恢復正常，所以我們沒有做類似的風控處理，反而是買進。
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