國際銀行承銷IPO不再獨佔鰲頭 中資銀行奮起直追

在沒有國際銀行的幫助下,中國的銀行在港交所首次公開發行股票12.3億美元。

天津銀行在香港首次獨立發行股票(IPO)是中資企業對華爾街冷淡的最新例證。

中國企業的首次公開市場發行一直是在香港的國際銀行的傳統命脈,因為其給亞洲提供了大量的投資銀行費用。但現在這種情況在改變。

天津銀行將國際銀行排除到了承銷團隊之外,其在週二(3月15日)給香港的投資者帶來了12.3億美元的交易。

匯金網梳理全球數據處理公司的數據顯示,這是過去20多年來港交所第二家不以國際銀行作為承銷商的 IPO市值超過10億美元的公司。另一家公司是中國券商中信證券有限公司,其於2011年IPO市值超過18億美元。

因為全球投資者對中國市場的擔心。今年香港股市收益明顯低於其他股票市場(上圖可見)。甚至當全球股市交易量很低的時候,香港股市明顯不及其他市場活躍。

中國公司正在步入國際銀行的視野。

越來越開放的中國讓一些銀行家質疑香港正在失去其連接中國企業和全球投資者的作用。

天津銀行獲得了七個中國原始投資者總額5.6億美元的原始資金,其募資總額為12.3億美元。

中資銀行贏得規模更大的中國企業的承銷委託,如下圖所示。他們從國際公司聘請了一些銀行家。也吸引了一部分中國國內原始投資者以幫助交易順利進行。

今年迄今為止,摩根士丹利(Morgan Stanley)是全球最大的首次公開發行股票承銷商銀行。但是三家中國銀行躋身首次公開發行承銷商全球前十。

在中國的銀行崛起之際卻碰上了香港市場整體疲軟。匯金網梳理全球市場數據處理公司的數據顯示,香港2016年舉辦了不到12次IPO,募資總額為8.53億美元,相比之下,去年舉辦了19次IPO募資總額13億美元。今年截至目前,募資總額是2011年以來的最低水平。


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