中國股市現階段，決定大勢走勢和個股走勢的決定性因素就是政策和資金。決定大盤的是政策，政策引導資金流向，而個股漲跌則主要取決於主力資金的進出。研究、發現政策趨向，分析資金的流入流出，捉住主力的蹤跡才是我們追求的炒股之道。我簡而言之，大盤走勢由權力意志決定;個股走勢由資本意志決定;博傻(情緒化)走勢由群眾意志決定。

操作上要用大資金和中線思維。在市場中操作股票的最高境界，就是憑盤面感覺和實戰經驗見機而行。真正的技術分析只要依據三點就足夠了，K線、量、趨勢!而技術分析的本質從分析大盤的角度來看，就是分析資金的流入流出，就個股而言，主力分析才是技術分析的本質。而個股技術分析的精髓，是讀懂盤口語言。技術分析還有的是政策，政策引導資金流向，資金引導熱點流。

看盤就是分析資金的流動，個股而言，看清主力目的，很重要，主力一切走勢多在盤面。分析是要以實戰為起點，賺錢才是大道理。主力目的，很重要，主力一切走勢多會在盤面反應。看清了，也就知道實戰中要怎樣操作。時間的趨勢，選好股不如選好時嘛。在市場中沒有絕對的理論是百發百中，只有不斷學習。

一般來說,股票買賣反映在價量、關係上,往往呈現價增量增,價跌量減的規律,根據這一規律,當價格上升時,成交量不再增加,意味著價格得不到買方的確認,價格的上升趨勢就會改變；反之,當價格下跌時,成交量萎縮到一定的程度不再萎縮,意味著賣方不再認同價格繼續下降了,價格下跌的趨勢就會改變。

成交量催化股價漲跌：一隻股票的成交量大小,反映的是該股票對市場的吸引程度。當更多的人或更多資金對股票未來看好時,他們就會投入資金；當更多的人或者資金不看好股票未來時,他們就會賣出手中的股票,從而引起價格下跌。但是無論如何,這是一個相對的過程,也就是說,不會所有的人對股票“一致地”看好或看壞。當然,這是一個比較單純的看法,更深層的意義在於：股票處在不同的價格區域,看好的人和看淡的人數量會產生變化。比如市場上現在有100個人參與交易,某股價格在10元時可能有80個人看好,認為以後會出現更高的價格,而當這80個人都買進後,果真引起價格上升；股價到了30元時,起先買入的人中可能還有30個人認為價格不會繼續上升,因此會賣出股票,而最初看跌的20個人可能改變了觀點,認為價格還會上升,這時,價格產生了瞬間的不平衡,賣出的有30人,買入的只有20人,則價格下跌。而股價不論怎么漲跌,和剛才一樣,看好,看淡的人數會重新組合並決定下一步走勢。

大多數人都有一個錯誤的看法：股票的成交量越大,價格就越漲。要知道,對於任何一個買入者,必然有一個相對應的賣出者,無論在任何價格,都是如此。在一個價格區域,如果成交量出乎意料的放大,只能說明在這個區域的人們有非常大的分歧,比如50個人看漲,50個人看跌；如果成交量非常清淡,則說明有分歧的人很少或者人們對股票毫不關心,比如5個人看漲,5個人看跌,90個人無動於衷或在觀望。

那麼分析成交量究竟能給我們帶來什么呢？這主要體現在以下的幾個方面

首先,可以從成交量變化分析某股票對市場的吸引程度。成交量越大,說明越有吸引人,以後的價格波動幅度可能會越大

其次,可以從成交量變化分析某股票的價格壓力和支撐區域。在一個價格區域,如果成交量很大,說明該區域有很大的壓力或支撐,趨勢將在這裡產生停頓或反轉。

再次,可以觀察價格走出成交密集區域的方向。當價格走出成交密集區,說明多空分歧得到了暫進的統一,如果是向上走,那價格傾向於上升；若向下走,則價格傾向於下跌。

最後,可以觀察成交量在不同價格區域的相對值大小,來判斷趨勢的持續性。隨著某股價上升,成交量應呈現階梯性減弱,一般來說,股票相應的價格越高,感興趣或敢於參與的人就相應越少。不過這一點,從成交額的角度來看,會更加簡單扼要。

市場成交量與價格的關係

瞭解市場成交量與價格的關係能找到價格短線運行的有用線索

1、當前價格運行趨勢：市場上行或下探,其趨勢可以用較大的成交量或日益增加的成交量進行確認,逆趨勢而行可以用成交量日益縮減或清淡成交量進行確認。

2、呈弱勢的警告：如果市場成交量一直保持銳減,則警告目前趨勢正開始弱化。尤其是市場在清淡成交量情況下創新高或新低,以上判斷的準確性更高。在清淡成交量情況下創新高或新低應該值得懷疑。

3、突破的確認：市場失去運行趨勢時即處於區間波動,創新高或新低即實現對區間的突破將隨著成交量的急劇增加。價格得到突破但缺乏成交量的配合預示市場尚未真正改變當前運行區間,所以應多加謹慎。

量價看盤口訣

放量下跌要減倉；量增價平，轉陰！

縮量新低是底線；量增價升，買人！

增量回升是關鍵；量平價升，警戒！

回頭確認要進場；量減價升，持有！

新量新價有新高；量減價平，警戒！

縮量回頭不必逃；量減價跌，賣出！

一根巨量要警惕；量平價跌，出局！

有價無量繼續跑；量增價跌，持幣！

頂部放量要出逃！量平價平，警戒！

成交量的意義

在技術分析中，研究量與價的關係佔據了極重要的地位。成交量是推動股價上的原動力，市場的有效變動必須要有成交量的配合，成交量是一種惹你的指標，成交量的大小反映該種股票受投資者關注的程度。

說明量價關係的幾點重要因素。

1，成交量可以用換手率來衡量。一般情況下，下跌中的個股成交量往往都比較低，因為沒有人買。而上漲中的個股則會伴隨著逐步放量。

2，但成交量與股價沒有必然的聯繫，大家應該經常看到縮量漲停個股，也看到過放量暴跌的個股。

3，我們應該是根據個股所處的價位而定，出現什麼樣的成交量，再根據市場的情況與該股的阻力大小來判斷此處是該買還是該賣。

4，量價的分析，是要結合市場心理才行，如果脫離了市場心理，就是形而上學。

今天給大家講講幾種常見的量價關係：

1、底部量增價漲：主力進攻，股價上漲，上漲途中，浮動籌碼不斷湧出，主力不斷消化市場空頭力量，承接拋壓，成交量增加，量增價漲往往是主力吸籌，趨勢將繼續上漲的明顯表現。

2、頂部量增價漲：只有大量拋單才可能造成大成交量，但高位的籌碼往往集中在主力手中，主力通過對倒出貨，散戶承接，股價上漲，是對拉高出貨。

3、量增價跌：意味者多空雙方分歧較大，空頭佔上風，出現在階段頂部時，說明主力開始出貨，加大了拋售的力度，股價將持續下跌。

但如果連續下跌了很長時間，股價較微續跌，成交量反而劇增，此時，可視為底部漸近，則是分批建倉的大好時機。

4、量平價漲：價格上漲，而成交量變化不大，一種可能是資金觀望，短期漲勢難以持續；二種出現在長期築底後，表明主力持倉量重，流通籌碼少，主力目標更高，股票會有更大的漲幅，可跟進。

量價招式擒獲飛天妖股法

第一招：

高位無量就拿，就算拿錯了也要拿著。高位就是說股價處於或者接近歷史的最高位。高位無量橫盤，是非常典型的上漲中繼形態之一，高位的窄幅箱型振盪。

第二招：

高位放量出現就要跑,哪怕是跑錯也要跑。股價在已經過了一段時間比較大的漲幅後，處在高位，而成交量還在增加，股價卻遲遲沒有上漲，表現出高位量增價平的現象，這有可能是主力在悄悄的出貨了。

第三招：

低位無量這時候就要等等看了,等錯也要等，無量的話就說明主力還沒準備好拉昇股價，一旦放量就是大幅上漲的時候了。

第四招：

低位放量就要選擇跟,哪怕跟錯也要跟，低位放量一般都是好事，以後上漲的機率最大，因為，量放出來了，就說明資金已經開始介入了，轉好的跡象。

第五招：

量增價平，就是轉陰，成交量放大，但是股價沒有上漲。

第六招：

量增價升，就是積極的買入信號

第七招：

量平價升，加倉,可以理解為多空博弈，一旦量能出現快速放大的跡象，這就說明多頭已經勝利，主力開始建倉入場了。

第八招：

量減價升，繼續持有。成交量減少，而股價還在繼續上升，這時候可以適宜繼續持股

第九招：

量平價跌，股價持續下跌，成交量卻沒有任何反應，這有可能是主力開始推出的前兆，所以出局信號。

第十招：

量增價跌，這情況出現就是持幣信號，這是一種典型的價量背離的現象

成交量的陷阱

1、藉助利好放量大漲

當個股年報、中報等成效優秀時，或有龐大利好動靜呈現，有精采題材呈現時，主力凡是會提前把握各利好動靜，從而提前匿伏拉動股價上漲，一旦利好兌現，投資者紛紛看好買入時，而今主力每每借重放量上漲，將籌碼拋給散戶，本身則乘隙減倉或直接出貨。愛聽“黑幕動靜”的伴侶，凡是由於此緣故起因被主力勾引接盤。

2、逆市放量上漲

某隻個股原來都是隨從尾隨大盤並不下跌的，可能你是抗跌、修建平臺清算，某日市場俄然放量大跌，千股翻綠，但該股卻你是翻紅，凡是放量上攻，在此番市場中相稱惹眼，而今投資者凡是會以為該股立即逆勢上漲，預示斗膽跟進，可不測的是此股惟獨一兩天短暫的行情，導致放量上攻當日跟進的投資者紛紛套牢，此類環境凡是是主力探求“接盤俠”常用伎倆。

成交量與MACD配合應用

如果一個個股長期縮量(表示為芝麻量點)，股價臨時在 60 日線下振盪。如果有一天突然放量，一根長陽穿過 60 日線 3%以上，並站在均線之上三天，為買入點，可在當天收盤買入，稱為出水芙蓉。如果後量超前量，股價從頂部下落到底部時，這個量超過頂部的量，說明主力做多的意願很強，股價有可能見底回升，容易逾越頂部形成的壓力。

當看到個股出現絕對量頂天立地與出水芙蓉時，底量超頂量則可買入。或者這時看到分時圖走勢象一張弓時，半張弓形成時買入。弓的表示形態：黃線(分時均價線)弦，白線(股價分時線)弓，白線儘量不碰到黃線，這樣就形成了一個完美的弓的形態。

縮量：如果一個個股處於底部或上升通道中的突然縮量回調，則洗盤可能性較大；如果個股已處於高位縮量下跌，可能還會下跌。股價在低位縮量漲停，說明主力已經有很多的籌碼；股價在高位縮量漲停，這時也應放心，說明主力高度控盤。但當這類個股一旦放量時，就要小心。

放量：底部放量看漲；高位放量小心為妙。股價在低位放量漲停，突破買入；股價已經有一定的漲幅，前期壓力位中繼漲停，跳空放量漲停，突破壓力位，也可作為買入點；股價在高位放量漲停，要賣出。

溫和放量，回檔縮量，完美的短線上漲量能；在底部反彈時縮量，應謹慎；在底部反彈時放量，可以買入，但反彈到一定幅度縮量了說明做多動力已經用完，要小心。

三金叉是指5日均線(由下往上)上穿10日均線；5日均量線(由下往上)上穿10日均量線；MACD指標中的DIF紅色線(由下往上)上穿DEA黃色線。(圖一)

三死叉是指5日均線(由上往下)下穿10日均線；5日均量線(由上往下)下穿10日均量線；MACD指標中的DIF紅色線(由上往下)下穿DEA黃色線。

也可運用於15分鐘、30分鐘、60分鐘乃至於周線、月線等不同的K線系統(形態)中。

升浪已起，方可初步確認已到中線建倉良機。

暴跌 暴漲 暴量 三種必須把握的獲利機會

不論牛市或是熊市,市場都會提供幾次可供操作的機會,把握好這些機會有助於我們提高操作技巧,豐富投資閱歷,提高獲利水平。

暴跌

大盤的暴跌往往是由基本面、政策面的重大利空或惡性突發事件引起,加上投機資金惡意操縱,往往有超過二分之一的個股下跌幅度遠遠超過大盤實際跌幅。大盤暴跌的量化標準是短中期快速下跌１３％、２６％和３４％以上,跌幅超過大盤的股票佔總數的５０％以上,各種長線指標迅速躺底或創數年的新低或發生背離等等。

個股暴跌除了大盤的因素外,就是投機資金利用其自身基本面或技術面的因素落井下石而致,僅憑散戶的力量是無法制造暴跌的。此時我們需要克服恐懼,結合價量及資金進出關係來判斷其是黃金還是燙手的山芋。個股暴跌的量化標準是短期跌幅在３０％～７０％以上無本能的反彈。其中的極品是創歷史新低、攜巨量下跌或市淨率≤１的股票,這也是絕大多數的黑馬和牛股的起源地,例如今年一月的縱橫國際、北方五環等。暴跌至少會給我們帶來３０％～１００％以上的短線可操作空間。

暴漲

大盤的暴漲往往是由基本面、政策面的重大改變或技術面持續的、過重的壓制引發,在多波大形態的末期,由技術面和政策面的共振而引發的暴漲更是難得。大盤暴漲的量化標準是第一根放量陽線振幅在４％以上,或是漸大陽線伴隨持續的放量,此時領漲板塊中３個交易日內已經有漲幅超過３０％或振幅在４０％以上的股票。也許大盤暴漲的持續時間不長,但它的重要作用在於挖掘領漲板塊,喚醒沉睡的資金,製造瘋狂的投機氣氛,是個股操作的黃金機會。

個股暴漲除了大盤的因素外,就是其自身基本面發生重大改變或是技術面顯現出強烈信號。個股的暴漲有三種情況：一是超跌後的暴漲,二是波段底部突發巨量而帶來的暴漲,三是平臺上順勢調整後的暴漲。個股暴漲的量化標準是第一根放量停板陽線換手率在５％以上且之前或現在有連續的巨量堆積,極品是突破數次空頭陷阱攜１０％以上換手率的停板股。由於主流投機資金的參與,暴漲的個股至少會創造我們可以及時把握的３０％～１００％以上的獲利空間。

暴量

大盤的暴量往往出現在重要的底部、頂部和突破重大心理關口或技術阻力位的時候,其量化的標準是：超過前一時間計量單位內成交量的１００％,超過成交量年均值的１００％。我們研究大盤的暴量是為了知道目前有多少資金因預期獲利而流入,或者在巨大的獲利後已經離場,以及它對場內資金成本和大盤運行趨勢的影響。

個股的暴量有三種情況：暴跌、暴漲和流通股本發生變化時,其量化標準與大盤一樣。暴跌和暴漲在前面已經談過,在這兒主要分析第三種。流通股本的變化必然帶來股價的變化,此時我們需要仔細研究兩個問題：一是原有市場成本與增加而來的舊有持籌成本以及目前綜合成本在資金進出的調節下,會在什麼價位達到平衡；二是目前運行趨勢是否支持股價的上升。頭幾次的股本發生變化只要歷史漲幅不是太大或者可以做出成本分析就值得參與,至於平衡價格與操作價格發生重合或是比較接近的股票就更加值得參與,剩下那些股本多次變化、歷史走勢如過山車且般、累計漲幅驚人以及無法把握持籌成本的股票不參與也罷。應注意：黑馬往往藏在處於操作價格區域的暴量股票中,所以我們必須要學會分析暴量。