散戶虧錢的最大原因

1、股市永遠是心理和資金的博弈場所，沒有好的心態，沒有資金保護意識，必然要在股市中慘敗。

2、“忍不住買股票，捨不得賣股票”是我們散戶虧錢的最大原因。我們散戶在資金量方面、消息渠道方面、研究分析方面、人脈關係方面都比不上機構，那麼我們只能完善自己——買股票之前忍一忍，賣股票的時候果斷一些，“貪”和“怕”是股市最鋒利的兩把尖刀。

3、交通事故的發生，大部分都是由於不遵守交通規則。不是色盲，就能看到紅綠燈，然而悲哀的是很多人都“視而不見”；股市中大部分虧損不是因為技術不過關，而是因為不遵守紀律，給自己定的止損位和止盈位多半是形同虛設。

4、任何時候都不要依賴別人，股市裡最可靠的是自己。與其為機構折腰，不如自己好好去學習研究，完善自己。

5、我們對於陌生的東西總是充滿好奇，所以總是頻繁換股；然而陌生的東西充滿著未知的風險，很多個股我們都不知道它們是屬於哪個行業，不知道是否已經是高位，不知道上漲背後的原因，就盲目買進，結果損失慘重。因此，頻繁換股是不可取的，頻繁換股增加了我們對於股市的陌生感，頻繁換股的結局是“一買就跌，一賣就漲”，而且錯過主升浪，頻繁換股是我們虧損的最大原因之一。

6、大盤分析固然重要，但我們買賣的是個股，我們不能買大盤。因此，少花點時間分析和討論大盤，多花點時間瞭解自己買的公司，瞭解公司的經營情況，瞭解公司的發展情況，瞭解公司的股東情況，瞭解股票的技術面，瞭解股票有哪些機構參與……這些直接關乎到我們盈虧的事情，才是最重要的。

7、會買的是徒弟，會賣的是師父，會空倉的是師爺。

8、散戶的實力是無法和機構比的，因此，我們需要靈活作戰。第一，我們要用游擊戰，打得贏就打，打不贏就跑；第二，我們要用持久戰，盯住一隻股票後，不要輕易放棄，任何一隻股票每一年都會有一到兩次主升浪，只要能抓住主升浪，賺錢不是難事。

中國股市的內幕交易，原來莊家都是這麼玩的

想 要做一支股票,首先要找到一支大小合適,前景無需多麼優秀,但幾年之內絕對不會倒閉的那一種。然後我去拜會該公司領導,告訴他我想投資他那支股票,請他們 配合。如何配合呢？就是在我吸籌時,在公報時儘量將業績放平,或者適當隱藏利潤,這一點公司很容易做到,只要對報表進行適當調整就行了,例如,將某些損益 一個季度提完,使其報表看上去虧損；或者將後面數年的費用半年攤完,這都使得當期報表非常難看。在這之前,我肯定是要進一些籌碼的,這些籌碼主要用來砸盤 的。

1、那公司為什麼要配合莊家呢，他能得到什麼好處？

其實很簡單,我將股票拉到高位,他們也能賣個好價錢；在低位時,他們同樣可以購入自己的股票,還能掙得名聲,這樣一來收益會相當可觀,何樂而不為？這當然要和大盤走勢相同,在這中間,散戶該知道怎麼辦了吧。

2、怎麼收集這些砸盤的籌碼？

我 不會每天慢慢去收集,因為這樣會使股票天天上漲,反而難以收到足夠的籌碼,還容易被散戶搶酬,並使技術指標形成向上趨勢,更使自己收集成本提高。我會在某 一天用大漲的辦法來收集,當連跌數天後,散戶都悲觀失望,猛然一個大漲,套牢的看到了希望,不會拋出；而短線獲利的,可能就交槍了,其實,在這個價位我只 是要砸盤的籌碼,不需要收集很多,因此用猛然大漲的辦法就很容易達到目的。

3、第二天要來個低開

為什麼要低開而不高開,因為我昨天收集的籌碼並不準備獲利,而且要讓昨天追風進去的短線籌碼幫我砸盤,如果高開,很容易讓短線籌碼獲利,他們就會在下跌途中有更多的資金來跟我搶酬,所以一定要低開,消耗這些短線資金。

如果以上這些問題都解決完了，砸盤就要開始了

1、盯著指標股去做

關 鍵就在於成本,隨著大盤波動,你的成本最低,指標股跌時,你也跌,所用砸盤籌碼量最少,因為沒有多少人敢買,可以深砸。當大盤漲時你去拉,同樣無須買多 少,只要將關鍵點位的籌碼買掉即可,有人會將股價推上去,到一定高點,你還可以將低位進的籌碼出掉一些,這樣可以騰出一點資金做一點差價。

所以,我們看到的股市局面就是要漲一起漲,要跌大家都去跌。

2、砸多少適宜？

根據大盤狀況,每天操盤必需跟著大盤走,當大盤大跌時,你必需深砸下去,這時候成本很低,只要用少量籌碼將關鍵點位砸開即可,會有止損盤幫你接著砸下去。但是尾盤必需進一些籌碼,防止第二天大盤走低或者走高,有一定量籌碼就好靈活掌握,也就是說,要在操盤時盯著指標股。

資金管理計劃的重要性

資金管理計劃往往是區別贏家與輸家的關鍵。無論你是什麼類型的交易者，也不管你採用趨勢跟蹤系統或反轉系統、是短線交易者或長期投資人、運用純機械性系統或主觀判斷，如果遵循嚴格的資金管理計劃，就比較可能成功。很多交易者根本沒有資金管理計劃，即使有，可能也不知道如何遵循。如果你不知道如何管理交易資本，總是靠運氣，那也沒有機會在金融市場賺大錢。

一般技術分析書籍經常忽略或不太重視資金管理的問題。我們可以看到很多討論技術分析、選擇權，甚至交易心理學的著作，但很少看到專門討論資金管理的書籍。然而，資金管理經常是決定交易成敗的關鍵所在。即使你擁有全世界最好的交易系統，除非知道如何管理資金，否則很可能還是免不了失敗。過去我曾經擁有一些不錯的系統，但始終不能有效處理資金管理與風險。雖然偶爾還是能賺錢，但只要承擔過多風險，或是碰到一些逆境，就很快連本帶利的輸掉。

反之，即使交易系統不怎麼高明，但只要掌握資金管理技巧，仍能維持贏面。換言之，只要有健全的資金管理計劃，任何不太離譜的交易系統都能夠成功。只要適當管理風險，最單純的系統也能夠獲得理想績效。缺少資金管理能力，交易的路途將會變得很艱難。本章剩餘部分準備討論資金管理計劃，下一章則說明資金管理技巧如何運用於交易。

我常把資金管理計劃比喻為汽車 的剎車系統。每個18歲的年輕小夥子，都會炫耀自己車子的速度。他的車子或許跑得很快，但除非有很好的剎車系統，否則最後還是免不了發生車禍。話說回來，我的母親駕駛一輛老式的卡迪拉克，每小時跑40英里，但她對於剎車的關心程度，遠超過汽車的其他性能。所以，汽車保險槓上不曾碰掉過漆。這與資金管理之間有什麼關係呢？一套交易系統的賺錢能力或許讓你印象深刻，但資金管理才是讓你避免破產而成為真正贏家的關鍵。

資金管理：所有贏家的共通之處

如何尋找進場點，只是湊成拼圖的一小塊圖片而已；如何尋找出場點，是另一小塊圖片；至於如何管理風險，其對於最後成敗的影響，則更甚於如何尋找進場點與出場點。可是，在交易者眼裡，資金管理與風險參數設定，卻永遠是最不重要的問題。人們總是花太多時間觀察走勢圖或測試交易系統，完全忽略了資金管理問題。系統發展過程中，某些人完全專注於技術指標，根本不理會交易部位規模，但部位規模往往是決定交易者成敗的關鍵因素。瞭解如何管理資金，其困難程度更超過研讀走勢圖、建立部位或設定止損。

我相信資金管理的重要性，更甚於挑選交易對象。如果你曾讀過《金融怪傑》這本書，或聽過任何傑出交易者的講演，應該發現每位交易者都運用不同的方法：有些人留意趨勢，有些人挑選反轉系統，有些人偏愛短線進出，另一些人則長期持有，還有一些人從事差價交易。但所有交易好手都有一個共同點，他們都採用嚴格的資金管理計劃，而且都認同這是他們之所以成功的關鍵。

資金管理的目的

資金管理的目的很單純：在非常不好的交易或連續虧損之後，仍然有能力留在市場從事交易。學習如何管理風險，有助於交易者保護珍貴的資本，使其禁得起正常的連續虧損。掌握資金管理的竅門之後，就能忍受15筆連續虧損，然後在兩筆交易中挽回先前所有的損失。反之，如果沒有資金管理計劃，即使在15筆連續獲利之後，也可能因為兩筆虧損交易而破產，因為他不瞭解如何控制風險。缺乏健全的資金管理方法，交易者將不知道禁得起哪種程度的虧損，只要幾筆失敗交易就可能讓賬戶報廢。

保障交易資本

交易成功的關鍵是要如何控制損失，使其金額不超過獲利。對於很多交易者來說，學習怎樣認賠是很困難的，但他們瞭解一件事實：一筆交易虧損30元，總好過虧損1000元。請注意，真正的制勝點，通常不在於如何擴大獲利，而在於如何控制損失。如果讀者還記得第一章強調的資本保障觀念，就能永遠活躍於市場。過去，我總會在記事簿上寫保障資本。現在，這4個醒目的大字就貼在電腦屏幕旁。我必須隨時提醒自己，尤其是出現不尋常的虧損時。

如果交易賬戶爆掉，我相信問題絕對是資金管理不當，沒有珍惜交易資本。當然，欠缺交易技巧可能也是導致失敗的部分原因，但最大的問題必定是資金管理方法與風險控制。無資本，就無交易，因此絕對不可承擔過多風險。

資金管理計劃的內容

資金管理計劃的內容很多，包括：整個風險承擔，每筆交易承當的風險程度，何時該更積極承擔風險，任何特定時刻所能夠承擔的最大風險，風險暴露程度，何時應該認賠，如何設定部位規模，如何進行加碼等。出場策略應反映資金管理方法，因為止損與部位規模是取決於當時市場狀況與個人風險偏好。交易部位的合約口數，對於操作績效影響很大。資本大小將決定你能夠承擔的風險程度。

莊家常用的洗盤手法：

1、打壓洗盤。先行拉高之後實施反手打壓，但一般在低位停留的時間(或天數)不會太長

2、邊拉邊洗。在拉高過程中伴隨著回檔，將不堅定者震出。

3、大幅回落。一般發生在大勢調整時，機構會順勢而為，藉機低吸廉價籌碼。投機股經常運用這種手法，或盤中機構已獲利頗豐。

4、橫盤築平臺。在拉昇過程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般持續時間相對較長。

散戶跟莊買入需要把握以下幾點

1，不要指望買在最低點，也不要在行情發動前買入。不要指望能買在最低點，主要原因是你沒法判斷這個底部是不是真的底部，很多主力在吸籌階段盤出一個底來，還可以再盤下去，再探一個底。很多機構就是通過這樣的盤底方式來完成建倉，然後再拉昇，最後再突破。所以，跟莊的原則使能夠確認主力開始拉昇之後再介入，而此時股價一般都有10%~20%左右漲幅。如果是長期做一隻股票，波段性操作的時候，能夠判斷出股票的底部，那就可以選擇合適的時機在底部買進。

2、不要一次性重倉買進。任何時候、任何股票都不要一次性重倉介入。如果資金量過大，比如在20萬以上，應該先少量試探一下，先買入一點試試，在明確判斷正確之後再逐漸增加。少量試探是做股票的一個原則，它可以防止你由於思路跟不上，盲目地陷進去。另外，分批次介入還因為大部分的短線操作都不可能一下子買到最低價。許多股票在大幅度上漲前會有“二次下探”過程。如果投資者是從少量試探到重倉介入，就可以避免“二次下探”造成的被動局面。

3、不要害怕股價的價高。投資者在買入股票是常常認為漲幅大的莊股風險也大，不適宜參與，而漲幅小且漲的慢的個股後勁足，安全性高。實際上是一種誤區。股票漲幅大不代表風險就大，有的股票能一漲再漲，原先自己不敢買的“頂部”最後被證實是腰部，而自認為是安全的股價卻失蹤原地踏步甚至下跌。判斷某隻股票值不值得參與，關鍵再看他目前價位主力有無出局的跡象，看在目前價位股票還有無上漲可能，而不是看他漲了多少。如果一隻股票出現縮量漲升，很難說它已經沒有上漲空間了。

在資本市場的歷史長河裡，證券是其發展中最具代表性的產物。從17世紀初，世界上第一個證券交易所誕生至今，已有 400餘年的歷史。對證券投資者而言，投資分析則成為它們的必修課程。在近現代證券市場中，投資分析從早期的投資理論，至近代的經典投資理論，以及當代的 投資理論。作為中小投資者，由於對基本面分析的欠缺，以致技術分析成為多數人的選擇。其中道氏理論是市場技術研究的鼻祖，而 macd則是當前運用最為廣泛的技術指標。

MACD有兩大功能：

首先是發現股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過它發現投資機會的功效，MACD指標作為中長線分析的手段，它所產生的交叉信號，對短線買賣比較滯後。

MACD 金叉為買入信號，但在實際運用上要將金叉更具體化，特別是在股指的運用上。如圖(二)所示，當股指出現金叉後的三天內(以金叉出現計第一天)，卻出現持續 的調整。對於此類金叉出現有一前提條件：金叉的出現為MACD在紅柱時死叉後的第一個在綠柱出現的金叉，簡稱為零軸下的首次金叉。於是我們得出這樣的結 論：零軸下方的首次金叉常是換檔下跌信號，而並非立即入場信號。對重倉者而言，或是不錯的高拋的機會。同時由於市場處於金叉區域，意味著調整後將迎較好的 低吸機會。由於個股較為活躍，此方法主要應用於大盤的判斷。

MACD通過微小變化判斷後市，如果出現隔山背離現象應該減倉觀望。

​圖解莊家四種經典做盤手法

一、跌停洗盤法

這 是最為兇狠的洗盤方式。最典型的例子是中國服裝這一年以來的走勢。期間三次因利空消息公佈(重組失敗)出現過跌停走勢，作為一種強悍的洗盤手法，跌停後經 過調整讓市場以為是一種破位後久盤必跌態勢，但是調整過後都會走出一波比較好的上升行情(如圖中所示三次均拉高，並且是洗得越兇拉昇幅度越大)。

主 力用跌停來加大市場恐慌氣氛，一般而言，跌停時都會伴隨一些利空消息。識別的方法得判斷利空只是一時的，比如中國服裝重組未通過，但重組又是一件大概率事 件，短期利空長期有想像空間。並且，跌停過後必須經過較為充分的橫盤縮量整理(必須得是橫盤平臺整理)，這代表著籌碼在莊家手中，而非分散存在的。

除此之外，冠昊生物也是個跌停手法洗盤的典型案例。

二、陰線洗盤法

鐵漢生態300197，該股上市之後由於籌碼過於分散，主力為了收集籌碼，放量陰線嚇唬投資者。而後全部是地量調整以不作為狀態檢驗其控盤狀況，一個月調整週期結束後走出翻倍行情。

識別該類做盤手法其實也不難，一般主力為了收集籌碼即使量能放大但跌幅不大，走的是有量無價的走勢。比如5.20、6.10與6.29日的大陰量K線其震幅(最高價與最低價價格差)全在4個點之內。

三、尾盤急拉法

9.23日華芳紡織漲停，9.22日大盤下跌69點時該股尾盤迅速拉昇4%。大跌之下大幅度走高，預示著第二天會有動作，即使不如華芳紡織般漲停也會有衝高動作，在前一天尾盤拉昇時介入第二天有較好的獲利機會。

這個比較容易識別，尾盤放量迅速拉昇，越是逆勢拉昇越是放量拉昇，代表著進場資金越多後市拉高的幅度更大。

四、漲停突破法

股票大幅度回落至低位，人氣盡失，主力要想快速發動行情，大陽線就是比較好的方法，其中極至就是漲停板。大單封漲停，一是吸引眼球，二是提振信心。比如曙光股份近期低位漲停後連續上攻。

漲停突破也比較好識別，最好的形態是低位出現漲停板，這樣上攻的概率比較大點，因為漲停板除了突破外，還有一個特點是高位出貨。所以，追漲停板時低位出來的漲停板是優先考慮對象。

成交量選股技巧

1、無量漲停選股法

在漲跌停板制度之下，股票第一個無量的跌停或者漲停，都是一個行情的開始，所以無量漲停，是最好的追漲機會，當然前提是股價要在低位，如果無量漲停出現在一波大的上漲之後，要注意主力的出貨嫌疑。

2、量增價升買入信號

量增價增是正常的健康的結構,屬於典型的多頭行情,股價的上升趨勢也是格外明顯,短中期均線最佳的買入信號,其成交量持續增加,換手率相當積極,縮量橫盤,很可能是主動買入進貨,是一個多頭排列市場,此刻是滾動操盤盈利的最佳時機。

量增價升是短中線投資者們的福音,絕佳的投資機會,積極的買入。

3、低位放量漲停

放量總是有原因的，在高價區有些主力往往對外放量，常在一些價位上送上大賣單，然後將其吃掉，顯示其跟風的魄力，如果某些位置放上大買單，顯示護盤的決心，但是這些都是假象，重心真實的升降即可辨別，弱勢低位出現對敲的放量，說明機構或者主力將要拉昇一波行情，可擇機跟進。

成交量買賣原則

1、市場分歧促成成交。所謂成交,當然是有買有賣才會達成,光有買或光有賣絕對達不成成交。

2、分析大盤漲跌趨勢首先分析大盤中長期的牛熊趨勢,確定大牛市、小牛市或熊市,進行買賣操作

3、指標龍頭股信號顯示牛熊頂底頂部:龍頭股明顯滯漲、多數進入最後的震盪劇烈。底部:有5%以上的股票完成創歷史新高