史上最強IPO獲批 沙特財政赤字能否得到緩解?

今天是阿美公司歷史上的重要里程碑,是沙特“2030願景”的重大進展,該願景為沙特經濟的多元化和持續增長繪製了藍圖。

——沙特阿美公司董事長亞西爾·魯梅延

11月3日,沙特市場監管機構宣佈批准沙特國家石油公司阿美石油啟動首次公開募股(IPO)程序,全球最大油氣公司上市經歷了數次波折後終於進入倒計時。作為全球最大的原油出口國,阿美的上市也被寄予了沙特經濟改革的責任和希望。

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啟動IPO的沙特阿美擁有多少個世界第一?

全球第一大石油巨頭:沙特阿美坐握有全世界最大的陸上油田──加沃油田,以及全世界最大的海上油田──薩法尼亞油田,僅僅是這兩個油田的日產量就超過了世界第三大石油公司俄羅斯石油公司總體日產量。

全球最賺錢的公司:阿美石油公司每天生產約1000萬桶原油,為全球提供約10%的需求量。作為石油產業龍頭企業,阿美公司石油的開採成本低於10美元/桶,而世界市場上的石油價格為60美元/桶左右,該公司以此獲得了可觀利潤。在2018年淨收入達到了1110億美元,這不但是蘋果公司的2倍,更是比五大超級石油巨頭企業埃克森美孚、荷蘭皇家殼牌,英國石油公司、雪佛龍和道達爾的淨收入總和高出三分之一以上。

史上最強IPO:阿美石油的公開募股仍將是歷史上最大規模,籌資金額預計為400億至500億美元,或超過中國公司阿里巴巴2015年創下紀錄的250億美元。

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即將上市的阿美石油

沙特官方對阿美石油公司的估值為2萬億美元左右,可但受全球經濟大環境和近期沙特石油設施遇襲事件等因素的影響,多家投資機構將該公司的估值定在 1.5 萬億美元左右。

雖然遠低於最初預期的2萬億美元,但已經達到微軟1.09萬億美元和蘋果1.13萬億美元的1.5倍左右,更是特斯拉564億美元的28.3倍。

據瞭解,阿美石油公司會在10日公佈計劃首次公開募股說明書。該國資本市場管理局沒有提及阿美公司公開募股細節,只在官網聲明中表示,已發佈通過阿美公司申請掛牌並釋出部分股票募資的決議。阿美公司股票料將在12月12日展開交易。

熟知這項募股計劃的消息人士表示,阿美石油公司料將在兩次交易賣出共5%股份,12月在沙特阿拉伯證交所首次掛牌將釋出2%股票。接下來,明年在海外交易所掛牌上市將再釋出3%股票,目前尚未選出地點。根據此前的報道,沙特考慮將少量股份在海外發行上市,已經吸引了紐約、倫敦、香港、東京等多個著名交易所加入競爭。

有外媒稱沙特阿美公司將在沙特境內發行1%~2%的股份,以此籌集200億~400億美元的資金,這也使得此次公開募股有望成為有史以來最大的公開募股。而此次上市將為公司歷史掀開新的篇章,有助於公司成為世界上最大的能源和化工行業全產業鏈企業。

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沙特的財政赤字

其實,自2014年觸及110美元后,國際油價便啟動了長達近五年的探底之路,並一度跌破30美元關口。受到油價低迷的影響,沙特財政赤字明顯惡化,為此沙特王儲穆罕默德·本·薩勒曼提出了“2030願景”計劃,希望通過發展多元經濟,逐步擺脫對石油的依賴。

而根據沙特公佈的2019年財政預算案,今年財政赤字預計為1310億里亞爾,這將是沙特連續第六年出現財政赤字。沙特財政部長賈丹(Mohammed al-Jadaan)上月31日表示,2020年沙特財政赤字預計將從2019年的1310億里亞爾升至1870億里亞爾。

此前,沙特阿美兩處油田的石油加工設施遭到無人機襲擊,受影響的石油供應達到570萬桶,約佔沙特石油日產量的50%,相當於全球供應量的5%。襲擊事件發生後企業很快恢復了生產,也表現出十足的韌性。

沙特經不起下一次雪崩了。經歷過國際油價大跌的沙特,比誰都明白不能把雞蛋裝進同一個籃子的道理,經濟多元化也成了沙特改革的方向。

此前,沙特旅遊與全國遺產委員會還宣佈,自9月27日起正式實施新的旅遊簽證制度,向包括中國在內的首批49個國家的公民簽發旅遊簽證,而這也是沙特首次對因非宗教因素入境的遊客開放國門。

要知道,在曾經的高油價時代,沙特是世界上少有的不發放旅遊簽證的國家。而開放旅遊業也成了沙特“2030願景”裡的另一重要內容,數據顯示,沙特旅遊收入將由2015年的279億美元增至2020年的466億美元。此外,解禁電影院、允許女性駕車等無一不蘊含著沙特的經濟考量。


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