利潤增速創新高，業務升級正當時。
招商銀行成立於1987年，總部位於中國深圳，是一家在中國具有鮮明特色和品牌影響力的全國性商業銀 行。公司業務以中國市場為主，分銷網絡主要分佈在粵港澳大灣區、長江三角洲地區、環渤海經濟區等中國重要經濟中心區域，以及其他地區大中城市。
2002年4月，公司在上海證券交易所上市。2006年9月，公司在香港聯交所上市。
招商銀行向客戶提供各種批發及零售銀行產品和服務，亦自營及代客進行資金業務。公司推出的許多創新產品和服務廣為中國消費者接受，例如：“一卡通”多功能借記卡、“一網通”綜合網上銀行服務，信用卡、“金葵花理財”和私人銀行服務，招商銀行App和掌上生活App服務，招商銀行企業App 服務，全球現金管理、貿易金融等交易銀行與離岸業務服務，以及資產管理、資產託管和投資銀行服務等。
報告期內，公司堅持“
輕型銀行”戰略方向和“一體兩翼”戰略定位，把握中國銀行業發展的階段性規律，在保持2.0階段所取得的結構和質量優勢的基礎上，深入推進3.0階段經營模式探索。
截至年末，招商銀行總資產達 7.42 萬億元， 較上年末增長 9.95%；全年實現營業收入 2,697.03 億元，同比增長 8.51%；實現歸屬於股東淨利潤 928.67 億元，同比增長 15.28%。ROAA（1.31%，+0.07pct）、ROAE（16.84%，+0.27pct）持續提升，不良貸款額（522.75億元，減少13.30億元）和不良貸款率 （1.16%，-0.20pct）繼續“雙降”，撥備覆蓋率持續提升。“招商銀行”“掌上生活”兩大 App 月活躍用戶突 破 1 億，較上年末增長25.58%。
招商銀行的主要財務指標
營收結構方面，實現淨利息收入1,730.90億元，佔比64.18%，同比增長7.92%；實現非利息淨收入966.13億元，佔比35.82%，同比增長9.57%。
招商銀行的營收結構
按照零售金融業務和批發金融業務來分類，零售金融實現營收1447.22億元，佔比53.66%，同比增長15.00%；批發金融實現營收1119.12億元，佔比41.49%，同比增長2.30%。
招商銀行的分部業績
2019年，生息資產平均收益率4.38%，同比上升4個基點；計息負債平均成本率1.90%，與上年持平；淨利差2.48%、淨利息收益率2.59%，同比分別上升4和2個基點。
招商銀行的淨利息收入
2019年，公司實現利息收入2,929.94億元，同比增長8.15%。其中，貸款和墊款利息收入2,219.79億元，同比增長13.04%。從期限結構來看，短期貸款平均餘額16,681.52億元，利息收入1,000.94億 元，平均收益率6.00%；中長期貸款平均餘額23,168.17億元，利息收入1,094.47億元，平均收益率4.72%。
短期貸款平均收益率高於中長期貸款平均收益率主要是因為短期貸款中的信用卡透支及小微貸款收益率較高。
招商銀行的貸款利息收入
2019年，公司投資利息收入489.02億元，同比增長1.32%。投資平均收益率3.66%，同比下降11個基點，主要是受市場利率下行影響。
2019年，公司存拆放同業和其他金融機構款項利息收入143.54億元，同比下降21.62%，存拆放同業和其他金融機構款項平均收益率2.51%，同比下降40個基點，主要是公司持續優化資產結構，在市 場利率下行期降低拆放同業和其他金融機構款項等低收益資產的配置力度。
2019年，公司利息支出1,199.04億元，同比增長8.48%。其中，客戶存款利息支出734.30億元，同比增長18.46%，除規模增長因素外，還受存款競爭加劇影響，同時為承接客戶理財到期資金，公司適度加大結構性存款、大額存單等成本相對較高的存款產品的供應，存款成本率有所上升。
招商銀行的存款利息支出
2019年，公司同業和其他金融機構存拆放款項利息支出190.79億元，同比下降17.15%，主要是市場利率下行，帶動同業負債成本下降，同時公司持續優化負債結構，不斷提升自營存款佔比，根據市場流動性情況，合理控制了同業負債佔比。
2019年，公司應付債券利息支出176.31億元，同比增長21.34%，主要是同業存單和長期債券規模增加導致。
非利息淨收入方面，實現收入966.13億元，同比增長9.57%。其中，淨手續費及佣金收入714.93億元，同比增長7.54%。其他淨收入251.20億元，同比增長15.81%。
從業務分部看，其中，零售金融業務非利息淨收入479.57億元，同比增長10.94%，佔公司非利息淨收入的49.64%；批發金融業務非利息淨收入361.32億元，同比
增長11.61%，佔公司非利息淨收入的 37.40%；其他業務非利息淨收入125.24億元，同比下降0.36%，佔公司非利息淨收入的12.96%。
招商銀行的非利息收入
費用方面，2019年，公司業務及管理費865.41億元，同比增長12.23%，其中員工費用同比增長11.76%；其他一般及行政費用同比增長14.18%；成本收入比32.09%，同比上升1.07個百分點。
信用減值方面，2019年，公司信用減值損失610.66億元，同比增長0.39%。其中，貸款和墊款信用減值損失 542.14億元，同比下降8.50%。
招商銀行的信用減值
截至報告期末，公司關注類貸款和不良貸款的餘額和佔比均下降，其中，關注類貸款額525.90億元，較上年末減少67.39億元，關注貸款率1.17%，較上年末下降0.34個百分點；不良貸款額522.75億元，較上年末減少13.30億元，不良貸款率1.16%，較上年末下降0.20個百分點。
招商銀行的五級貸款分類
截至報告期末，公司不良貸款撥備覆蓋率為426.28%，同比增加68.60個百分點。貸款撥備率為4.97%，同比增加0.09個百分點。
招商銀行的撥備覆蓋率
不良貸款遷徙率方面，正常類貸款遷徙率為1.45%，同比下降0.34個百分點；關注類貸款遷徙率為35.09%，同比提升9.03個百分點。
不良貸款遷徙率
權重法下，公司核心一級資本充足率為11.95%，同比上升0.17個百分點；一級資本充足率為12.69%，同比上升0.07個百分點；資本充足率為15.54%，同比下降0.14個百分點。
招商銀行的資本充足率
截至報告期末，公司零售客戶數1.44億戶（含借記卡和信用卡客戶），較上年末增長14.82%，其中金葵花及以上客戶（指在公司月日均總資產在50萬元及以上的零售客戶）264.77萬戶，較上年末增長12.07%；管理零售客戶總資產餘額74,939.55億元，較上年末增長10.17%，其中管理金葵花及以上客戶總資產餘額60,852.25億元，較上年末增長10.48%，佔全行管理零售客戶總資產餘額的81.20%。
截至報告期末，公司
私人銀行客戶（指在公司月日均全折人民幣總資產在1,000萬元及以上的零售客戶）81,674戶，較上年末增長11.98%；管理的私人銀行客戶總資產22,310.52億元，較上年末增長9.40%；戶均總資產2,731.66萬元。截至報告期末，公司已在67個境內城市和7個境外城市建立了由79傢俬人銀行中心和61家財富管理中心組成的高端客戶服務網絡。
截至報告期末，公司公司客戶總數209.84萬戶，較上年末增長12.94%。報告期內新開公司存款客戶數42.92萬戶，貢獻年日均存款1,610.45億元。
截至報告期末，公司信用卡流通卡數
9,529.99萬張，較上年末增長13.04%；流通戶數6,450.48萬戶， 較上年末增長11.16%；信用卡貸款餘額6,709.92億元，較上年末增長16.62%；信用卡循環餘額佔比22.38%。2019年，公司實現信用卡交易額43,486.15億元，同比增長14.62%；實現信用卡利息收入 539.99億元，同比增長17.44%；實現信用卡非利息收入259.89億元，同比增長25.42%。信用卡貸款不良率1.35%，較上年末上升0.24個百分點，整體風險可控。
截至報告期末，公司理財產品餘額（不含結構性存款）
2.19萬億元，較上年末增長11.73%，其中，表外理財產品餘額佔比達97.66%；表外理財產品募集資金餘額在商業銀行中排名第二（中國銀保監會 數據）；新產品餘額6,851.96億元，較上年末增長200.27%，佔理財產品餘額（不含結構性存款）的 31.22%，較上年末提高17.18個百分點。
截至報告期末，公司託管資產餘額13.23萬億元，較上年末增長7.13%，繼續保持國內託管行業第二（銀行業協會統計數據）。報告期內，受市場整體託管費率下行影響，公司實現託管費收入36.05 億元，同比下降18.79%，收入規模居國內託管行業第四（銀行業協會統計數據）。
截至報告期末，公司持有招商基金55%的股權。招商基金總資產72.95億元，淨資產53.84億元，資管業務總規模9,334.95億元（含招商 基金及其子公司）；報告期內實現淨利潤8.03億元。
報告期內，公司信息科技投入93.61億元，同比增長43.97%，是公司營業收入的3.72%。截至報告期末，全行累計申報金融科技創新項目2,260個，累計立項1,611個，其中957個項目已投產上線，覆蓋零售、批發、風險、科技及組織文化轉型的各個領域，為3.0經營模式探索提供堅實支撐。
根據當前環境，2020年公司預計將保持存貸款平穩增長，整體增速預計保持在10%左右。
點評：我個人的第一張銀行卡和信用卡都是在招商銀行辦理的，從那時開始招商銀行就一直是我銀行業務的首選。這些年間，無論是招商銀行和掌上生活APP，還是線下櫃檯服務，我始終能夠感受到服務質量的持續提升。
還記得15年前，我第一次出國，在舊金山的GNC店裡買保健品。這邊剛刷過卡，那邊店員說銀行打電話給我，接過話機，原來是招行信用卡中心懷疑我的卡可能被盜刷了，當時沒有開通國際漫遊，無法和我直接聯繫，就打到了店裡來確認這筆交易是否是本人所為。
這種貼心的服務，這種盡職盡責，實在令人印象深刻。
可以說，招商銀行是中國客戶體驗最好的銀行，沒有之一。
如果說，作為投資者，你對銀行業感興趣，那招商銀行的年報一定不容錯過。
僅舉一個我注意到的小細節，關於公司文化的部分，招商銀行在年報中是這樣說的：
招商銀行的企業文化
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