股票投資和放貸款都是金融的事，交易的都是未來，所以風險管理能力都是致勝的最關鍵。
——坤鵬論
今天講的這部分非常重要，是銀行監管和投資考評指標中的重中之重。
三、信用風險
9.什麼是撥備？
（1）貸款生意的成本
就像你問任何一個股票投資者，炒股為了什麼？
得到的回答100%是：賺錢！
同樣，銀行放貸款，同樣100%為了賺錢，100%不想出現有損失的不良貸款。
但是，股票投資和放貸款都是金融的事，交易的都是未來。
投資者沒有預知未來的能力，銀行也沒有，它不知道哪些客戶未來還款會出現問題。
所以，只要貸出去了錢，就一定會有關注，會有不良。
這就是銀行為賺取正常貸款利息所支付的成本。
這個成本是銀行貸款生意的關鍵，算得不對，就可能虧損。
既然成本如此重要，它又該如何計算呢？
其背後的原理並不難。
第一是未雨綢繆，只要貸出一筆款，就預先從收入中拿出一部分錢備著，防患於未然，這部分錢叫：計提貸款減值準備。
第二是雨露均霑，在給貸款定價時，就把預期的損失分攤在所有貸款人身上，這叫：違約風險溢價。
這裡主要講第一點。
（2）不預計利得，但預計一切損失
計提貸款減值準備基於會計學的謹慎性原則。
謹慎性原則的歷史可以追溯到中世紀。
當時的財產託管人為了減輕受託責任，對其託管財產的增值不進行任何預計。
隨著19世紀會計受託責任的盛行，會計人員面對著日益上升的訴訟風險，導致普遍存在強烈的災難意識。
逐漸，中世紀財產託管人減輕責任的謹慎方式被會計界認同，進而形成了會計的謹慎性原則。
其最典型的定義是1924年美國學者Bliss提出的：不預計利得，但預計一切損失。
謹慎性原則現在的定義是：合理核算可能發生的損失和費用，不得多計資產或收益，少計負債或費用。
坤鵬論認為，還是“不預計利得，但預計一切損失”更容易讓人記憶猶新。
也就是，無論什麼時候，如果存在兩種或兩種以上會計操作，看起來都一樣適用於記錄交易行為，會計人員應該總是選擇導致資產負債表中資產數量較小或最小，而利潤表中費用較高或最高的那一種。
這一原則也有很大爭議。
因為在謹慎時，可能會犧牲其他公認會計原則，比如：一致性。
另外，還會經常有人問：“如果更高的價值可以更好地體現資產的真實價值，為什麼按低價值計算更好呢？”
在謹慎性原則指導之下，企業報表中“計提”、“減值準備”就成了比較常見的名詞。
（3）什麼是計提？
計提是計算和提取的縮略詞。
如果企業費用已經發生，但還沒有支付，這種情況下就要計提。
例如企業的員工工資不是當月發，是下個月發，這種情況下，為了使財務報表真實地反映企業經營情況，就要在當月計提，否則就是虛增利潤。
（4）什麼是減值準備？
減值準備就是本來可以收回來的錢，但事實上已經發生了某些減損的跡象。
這時，企業就應該對其可收回金額進行正式估計，判斷資產是否減值。
比如：你買了某公司1000萬元債券，最近該公司暴露出經營困難，甚至會幾年都處於虧損，而且這種可能並不是空穴來風，是有實錘證據的。
這個時候，你就需要對這1000萬債券進行評估，看最終能夠收回來多少錢，而估計收不回來的部分就是減值準備。
然後，企業還需要將估計的減值準備從利潤中減出來，這就叫計提減值準備金。
計提減值準備金就是計算、提取減值準備金。
雖然，它還沒有形成損失的事實，但基本視同它已經發生了，先在公司的賬裡面記上，準備著吧。
如果在後來的調查中發現，不過是虛驚一場，或是錢能收得回來，這塊還留著一個口子，那就是計提的減值準備是可以轉回去的，注意，這同時也給了企業造假的口子。
如果查明原因，確實無法收回，經批准可以作為呆賬損失的，那在賬上就要應沖銷計提的減值準備。
減值準備一經確認，就不能轉回了。
（5）銀行的貸款減值準備
銀行屬於金融業，交易的是未來，基於謹慎性原則，減值準備對它更加重要。
不同於上面所說的，要有實錘證據才需要計提減值準備，銀行的很多交易只要發生就得計提減值準備。
比如：發放貸款和墊款、可供出售金融資產、持有至到期投資、長期股權投資、應收款項類投資、存放同業、拆出資金、抵債資產、其他應收款項等。
基於針對發放貸款和墊款所做的減值準備，就叫貸款減值準備。
對於銀行來說，貸款減值準備是減值準備金的主要構成部分，因為貸款業務是國內銀行的最重要業務。
（6）避免混淆，它專門叫撥備
因為銀行交給央行的有法定準備金、超額準備金，為了避免和這些準備金混淆，產生歧義，銀行計提的減值準備金，一般叫資產減值損失，或資產損失準備，或撥備。
其中撥備這個名字最為流行，而且也很形象，撥備，撥備，撥出來準備著。
比如：某銀行發放了2000萬貸款，它會根據預估損失率，比如：2.5%，立刻撥出50萬元備著，將剩下的1950萬計入資產負債表的“客戶貸款與墊款”科目。
而撥出來備著的50萬就算作了銀行當期的經營成本，計入利潤表的營業支出，科目名為“資產減值損失”。
撥出的50萬在資產負債表裡不見了，又從利潤表裡面支出了，但它並沒有實際支出。
它去哪裡了？
這50萬被放到一個蓄水黑盒子裡面單獨存放著。
這個黑盒子在銀行的賬本上叫撥備餘額或者資產減值損失餘額。
如果日後這筆貸款真的發生了損失，只要數量沒有超過預估的損失，也就是沒有超過50萬，比如是20萬，那麼，只要從黑盒子裡面拿出20萬元“燒掉”即可。
這個“燒掉”的過程叫核銷，就是審核銷賬——審核確認後進行銷賬。
核銷行為就是將假定的損失變成了真實的損失的過程。
因為20萬元來自於蓄水黑盒子，所以，對利潤表和資產負債表都不會產生直接影響。
撥備完全符合會計的謹慎性原則，把可能的損失當作成本對待，提高了財務數據的可靠性。
（7）撥備還有平滑利潤的妙用
同時，在實踐中，撥備有其他妙用。
坤鵬論以前講過，所有公司的財報都是經過平滑處理的。
也就是年景好的時候，企業會私藏利潤，等到年景不好的時候，將私藏的利潤釋放出來，從而使得經營結果相對平穩，不會出現大起大落的現象。
而撥備就是銀行用來平滑盈利波動的作用，盈利好的時候，銀行多提撥備，減少當期利潤，盈利差的時候，則少撥備，增加當期利潤。
（8）撥備的分類
撥備主要分為三種：
一般準備：是根據全部貸款餘額的一定比例計提的、用於彌補尚未識別的可能性損失的準備。
它通常以正常貸款餘額為基數計提，也有以全部貸款或全部貸款減去專項準備後餘額為基數。
監管要求一般準備年末餘額應不低於年末貸款餘額的1%。
一般準備最重要的作用是，在專項準備不足以覆蓋資產潛在風險，或者專項準備總額無法滿足監管要求時，額外計提的撥備。
專項準備：是針對五級分類中關注類、次級類、可疑類和損失類計提的減值準備。
銀行需要對每筆貸款損失的程度進行預估，並按不同比例進行計提。
特種準備： 針對某一國家、地區、行業或某一類貸款風險計提的準備。
它比較少見，只在特殊情況下計提，比如：遇到政治動盪、金融危機，直接影響到該國所有公司償還貸款的能力。
（9）計提撥備的標準
計提撥備的標準在我國的銀行分為兩類不同對待。
像工、農、中、建、交五大行以及招商銀行，它們可以根據自己的歷史數據建立模型，然後算出自己的計提撥備標準。
除了這六家銀行外，其他銀行都必須按照央行印發的《貸款損失準備計提指引》中的計提指引標準：
正常類貸款為1%；
關注類貸款為2%；
次級類貸款為25%；
可疑類貸款50%；
損失類貸款100%。
其中，次級和可疑類貸款的損失準備，計提比例可以上下浮動20%。
就像前面介紹五級分類時所說，銀行在其基礎之上還會個性化地定義自己更細的分類，同時也會給予不同的計提比例。
另外，財政部、銀保監會還有各自不同的撥備要求。
（10）撥備覆蓋率
公式：撥備覆蓋率＝貸款減值準備餘額÷不良貸款餘額×100%＝=(一般準備＋專項準備＋特種準備)÷(次級類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款)×100%
指標標準：撥備覆蓋率≥150%
撥備覆蓋率也稱撥備充足率，是衡量商業銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標。
簡單講，就是蓄水小黑盒裡面的錢應對不良貸款的比率。
該比率最佳狀態為100%。
舉個例子：
A銀行貸款餘額100億，五級分類具體數值如表所示，假設不計提特種準備。
從中我們可以計算出以下數據：
一般準備金：100×1%＝1億；
專項準備金：2×2%＋5×25%+2×50%+1×100%＝3.29億；
貸款減值準備餘額：1億＋3.29億＝4.29億；
不良貸款：次級類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款＝5＋2＋1＝8億元；
不良貸款率：8億元÷100億×100%＝8%；
如果按規定計提4.29億減值準備，其撥備覆蓋率：4.29億÷8億元×100%＝53.63%；
如果按不良貸款數額全部計提，其撥備覆蓋率：8億元÷8億元×100%＝100%；
顯然都不能滿足銀保監會撥備覆蓋率≥150%的要求。
這可咋整？
我們先把這個疑問放下，接著往下看。
（11）貸款撥備率
公式：貸款撥備率＝貸款減值準備餘額÷貸款餘額×100%
指標標準：貸款撥備率≥2.5%
它又被簡稱為撥貸比。
A銀行的貸款撥備率是多少呢？
4.29億÷100億×100%＝4.29%。
從它們的公式中，運用數學知識，我們可以發現貸款撥備率、撥備覆蓋率和不良貸款率三者之間有著密切關係。
如果撥備覆蓋率＝150%，貸款撥備率＝2.5%，不良貸款率＝貸款撥備率÷撥備覆蓋率＝2.5%÷150%≈1.67%。
好了，再回到剛才沒有解開的問題——A銀行的撥備覆蓋率沒有≥150%。
這種情況下，就得多計提一般準備，也就是把不足部分從正常類貸款或全部貸款中提取出來。
8億×150%＝12億。
12億－3.29億（專項準備）＝8.71億。
也就是說，差額的8.71億元要計提一般準備，以全部貸款為基數，計提比例為：8.71÷100×100%＝8.71%。
（12）撥備非常非常重要！
對於投資者來說，撥備相關的監管指標非常非常重要。
因為撥備是作為成本計入銀行利潤表，它計提的多少，直接會影響到銀行當期利潤，進而影響銀行的每股收益，最終影響銀行的股價。
而不良貸款率、撥備覆蓋率和貸款撥備率這三個與撥備相關的指標，構成了監控銀行貸款質量的核心數據。
每家上市銀行的財報，都會在“財務概要”部分將它們列出。
另外，我們還要知道，監管機構在撥備的監管中採取的是動態撥備理論。
也就是會根據外部經濟環境、宏觀經濟政策、產業政策等因素，對撥備監管標準進行動態調整。
總的來說，就是經濟上行時，監管嚴些，促使銀行多計提；經濟下行時，監管鬆些，促使銀行少計提。
這就是動態監管的藝術。
（未完待續）
請您關注本頭條號，坤鵬論自2016年初成立至今，創始人為封立鵬、滕大鵬，是包括今日頭條、雪球、搜狐、網易、新浪等多家著名網站或自媒體平臺的特約專家或特約專欄作者，目前已累計發表原創文章與問答6000餘篇，文章傳播被轉載量超過800餘萬次，文章總閱讀量近20億。
閱讀更多 坤鵬論 的文章
