投稿、線索、爆料郵箱：
[email protected]11月13日，中國平安旗下壹賬通金融科技有限公司（下稱“金融壹賬通”）向美國證券交易委員會公開遞交招股說明書，計劃以美國存托股票（ADS）的形式首次公開發行普通股，股票交易代碼為 “OCFT”，擬募資金額為1億美元。
招股書顯示，摩根士丹利、高盛（亞洲）有限責任公司、J.P. Morgan Securities LLC、中國平安證券（香港）將擔任此次股票公開發行的牽頭聯席簿記人；美銀證券及HSBC Securities (USA) Inc.將擔任其他聯席簿記人；中信里昂證券及美國科本資本市場公司將擔任此次股票公開發行的聯席經辦人。
自成立以來，金融壹賬通業務、客群都實現了快速增長，但利潤卻一直未實現盈利，近四年來累計虧損34億元，同時，公司的業務拓展、客群拓展主要依賴於平安集團、陸金所集團，從而造成業務拓展、客群拓展的渠道過於單一。
高速增長但不盈利 不到四年時間虧損近34億元
招股書顯示，截至2019年9月30日，金融壹賬通擁有超過3700家客戶，客戶涵蓋中國所有主要銀行、99%的城商行和46%的保險公司，共吸引了數以億計的終端用戶。自2015年12月成立以來，金融壹賬通已支持中國金融機構為其最終客戶提供1.8萬億元的交易服務。
今年前三季度，金融壹賬通每天協助進行了13.5萬次的反欺詐檢查，420萬信用風險評估以及大約1.3萬項汽車保險索賠的處理。
在財務數據方面，金融壹賬通的業務快速增長，但盈利卻一直處於虧損狀態，甚至每年虧損額仍有繼續擴大的現象。招股書顯示，近年來，金融壹賬通的業務呈現高速增長之勢，2018年營業收入為14.1億元，較2017年營業收入5.8億元而言，同比增幅達143%。截止2019年三季度末，金融壹賬通實現營業收入15.5億元，較去年同期營收9億元相比，同比增幅為42%。
金融壹賬通在實現高營收時，卻並未實現盈利，今年前三季度較去年同期相比，公司淨利潤虧損額不斷擴大，今年前三季度金融壹賬通淨利潤虧損10.5億元，2018年虧損額為11.90億元，2017年虧損額為6.07億元，不到三年時間內，金融壹賬通累計虧損為28.47億元。
此外，金融壹賬通在風險提示中披露，截至2019年9月30日，公司累計虧損為33.839億元。
對此，金融壹賬通表示，“過去曾發生經營虧損，預計將來會發生經營虧損，並且我們可能無法實現或維持盈利能力。”
金融壹賬通還提示稱，公司需要增加收入、控制支出以實現盈利。但是，客戶群的快速增長可能會在短期內增加其收入成本，因為金融壹賬通主要通過基於交易的定價來識別客戶使用我們的解決方案所產生的收入，但是公司承擔了很大一部分預付的費用。
此外，金融壹賬通資產負債率顯示，公司2017年、2018年和2019年三季度末，公司的總資產分別為30.15億元、93.83億元和81.70億元，同期負債總額分別為30.50億元，55.51億元和50.79億元，由此可推算出，金融壹賬通的淨資產分別為-0.35億元、38.32億元、43.38億元。
重要客戶也是關聯方 收入過度依賴平安集團和陸金所
招股書顯示，金融壹賬通起步於平安集團的金融技術解決方案部門，“許多客戶見解和創新解決方案都是首先在平安集團生態系統中啟動和測試的。” 雙方已簽訂一份戰略合作協議，延長至IPO完成後的10年，前提是平安集團繼續持有或實際持有至少30%的股份。
招股書還披露，目前平安集團是金融壹賬通最重要的客戶和供應商，也是關聯方。
2017年，2018年、2019年前三季度，平安集團、陸金所控股有限公司及其子公司或陸金所集團為金融壹賬通貢獻了10%或更多的總收入。
值得注意的是，金融壹賬通的收入過度依賴平安集團和陸金所集團。
2017年，2018年、2019年前三季度，金融壹賬通從平安集團獲得的收入分別為2.357億元， 5.276億元和6.773億元，分別佔同期總營收的40.5% 、37.3%和43.6%；同時，2017年、2018年、2018年前三季度、2019年前三季度，金融壹賬通從陸金所集團的總銷售額分別佔總收入的30.1%、27.4%、30.5%和11.9%。
此外，2017年，2018年、2019年前三季度，金融壹賬通又分別從平安集團購買了3.581億元、6.758億元和3.915億元的產品和服務，分別佔壹賬通同期經營成本和營業費用的23.9%，27.6%和15.0%。
從歷史上看,金融壹賬通推導出的一些客戶主要是通過收購或來自平安集團的推薦。如果公司不接受平安集團儘可能多的客戶推薦,公司可能無法迅速擴大客戶群。
招股書還披露顯示，金融壹賬通的3名主要股東分別為：Sen Rong Limited實益持有平安壹賬通501300000股，持股比例為50%；Bo Yu Limited實益持有398700000股，持股比例為39.8%；SBI StellarS及其附屬實體實際持有61333332股，持股比例為6.1%。其中，Bo Yu Limited為中國平安100%實際控制。
未來，金融壹賬通何時能夠扭虧為盈，我們將拭目以待。
更多精彩內容，可訪問和訊網或關注和訊A檔案欄目微信公眾號（istocknews）
關於本篇文章的更多報道，我們已在【和訊財經APP】上刊登，應用商店搜索“和訊財經”，下載並參與猜指數活動贏取京東卡和萬元現金大獎
閱讀更多 手機和訊網 的文章
