觀察
- 文丨不凡商業記者 石富元 -
原有戰場腹背受敵，新興市場被釜底抽薪，順豐不進則退。
10月18日，京東物流正式對外宣佈上線個人快遞業務，預示著京東物流的社會化開放程度更進了一步，直接殺入了C端市場，和順豐、通達系（中通、圓通、申通、韻達、百世）等社會化快遞企業正面奪食。
受此影響，與京東物流一樣自營物流體系、主打品質化服務的順豐，開盤即跌3%。劉強東此前接受採訪時曾表示，“未來只會存在兩家快遞公司，京東和順豐”。
而順豐遭遇的威脅還不僅如此，近日有報道稱，在長三角等一些區域，通達系的實效性已經超越順豐，與此相對通達系最近開始集體漲價，欲向高端快遞服務延伸，劍鋒直指順豐。
屋漏偏逢連夜雨，在同城範圍內，一向唯“快”不破的順豐遭遇了更“快”的對手，達達、閃送等即時配送平臺正在蠶食順豐原有的業務。為了反擊順豐不得不緊急上線“順豐同城急送”，殺入一個完全沒有優勢的全新領域。
在傳統快遞領域，順豐正遭遇前後夾擊，在新興戰場，則面臨著降維打擊。鐵壁圍城，順豐就像一個不小心跳入包圍圈的巨獸，變得危機四伏。
通達系調轉槍口
長久以來，快遞業給人的固有印象就是：順豐高舉自營大旗，速度快服務好，效率當先；而通達系靠加盟起量，主打低價策略，成本為主。
兩個陣營似乎走在兩條平行軌道上，各自朝著自身的目標狂奔而去，無暇他顧。
用戶也很省心，追求時效就發順豐，貪圖便宜就用通達系，根本不會觸發選擇困難症。
但如此發展了十幾年後，順豐的財務模型越來越良性，其不但贏得了用戶口碑，還同時能收取更高品牌溢價，在業務量遜於通達系任何一家企業的情況下，營收卻幾乎是後者的總和，淨利潤也遠高於後者。
而通達系一直追求的低價策略卻很容易觸達天花板，在整體電商紅利逐漸消退的情況下，將難以再被裹挾著繼續高速增長。
為此，通達系各個企業也開始學順豐，買飛機、提升時效性、從成本策略漸漸往服務策略靠攏。漸漸地人們開始發現，在某些時候，通達系也變得很快了。
在這個過程中，通達系內做的好的企業，便開始嶄露頭角，比如中通和韻達。它們倆拿走了越來越多的市場份額，同時還能尋求更高的品牌溢價。此次率先提出漲價的，便是中通。
而對比今年上半年各家財報可以發現，在淨利潤增長上，中通（68.06%）和韻達（33.78%）都大幅超越了順豐（18.95%），而中通20.5億元的淨利潤也已經快要追平順豐22.34億元的淨利潤。
從服務質量上看，目前行業最核心的一個指標是消費者申訴率。國家郵政局最新公佈的今年8月份主要快遞企業申訴情況顯示，韻達、中通的消費者申訴比例最低，均優於順豐。
通達系調轉方向奪命狂追，原本平行的軌道開始交集越來越多，順豐“唯快不破”的認知開始動搖。最為顯著的例證就是，原本不糾結的客戶開始糾結了。
比如在某些線路上通達系價格是順豐的一半，但時效性卻不輸順豐，原本屬於順豐的高端商務客戶就有可能倒戈。
為了與順豐爭奪松茸季的快遞訂單，中通近年來開始與雲南的航空公司合作，開發了發往各省會城市的航空專線。通達系的老大中通，正在對順豐發起挑戰。
與此同時，順豐即將遭遇其創立以來最強勁的競爭對手。
一山難容二虎
長久以來，能在用戶口碑市場與順豐匹敵的只有京東物流，但京東物流自創立起只為京東的自營電商業務服務，因此兩家可謂井水不犯河水。
但隨著京東電商開放第三方商家業務，京東物流也在逐步往社會化過渡，並從京東集團獨立拆分出來，設立獨立的財務目標。
從最初服務自營電商，到開放給第三方商家，再到允許外部商家使用京東倉儲物流服務，直至今天，京東快遞對個人用戶也敞開了大門。
兩虎進入同一片山林，順豐再也不是社會化快遞的唯一王者。
雖然目前京東個人快遞業務只在北京、上海、廣州攬件，但在價格方面卻比順豐便宜不少，京東物流有高管曾對外稱，“京東快遞的定價比順豐便宜了不是一點兒。”以廣州寄往北京等異地件為例，京東快遞的價格為17-18元，順豐為18-23元。
並且京東在全國運營著521個大型倉庫，總面積約1160萬平方米，同時京東擁有近12萬的配送員工，這些都是京東物流對外擴張的資本。
在客群上，京東與順豐有著高度的重合。順豐主打個人商務件，而京東主要服務相對高端的消費群體，這兩類客群天然統一。
順豐這些年也一直在努力切高端電商客戶，甚至不惜自建電商平臺。從最早的“順豐E商圈”、“尊禮會”，再到後來的平臺電商“順豐優選”、社區O2O“順豐嘿客”、跨境電商“豐趣海淘”，精選電商“順豐大管家”，順豐幾乎嘗試了近年來各種電商風口，但都未能大獲成功，並燒錢上百億。
一個是從C端市場往B端市場切，而另一個不斷從B斷市場往C端市場滲入，二者各有優勢領域，卻又都看中了對方的地盤。
狹路相逢誰能勝出尚不可知，但順豐即將遭遇強力阻擊是必然的，未來的增長空間旋即變得撲朔迷離。
而更為糟心的是，順豐在原有戰場腹背受敵的情況下，在新興市場也正在崛起一些新的勢力，在不斷蠶食順豐的固有領地。
新興市場的潛在顛覆者
物流隨商流而動，正如電商的興起才帶動了整個快遞業的振興，而如今隨著新零售、本地生活服務、半小時生活圈的提出，商流正在發生著鉅變。
電商正在拼命把倉布到各個城市，甚至是用戶家門口；以美團為代表的本地生活服務平臺不斷崛起，為用戶提供著各類及時達的服務；各種傳統業態也正在接入各種新零售網絡，意圖更接近用戶。
而他們有一個共同的訴求，就是“快”。
為了滿足這種小時級達的需求，各類眾包配送平臺崛起，各種顏色的配送小哥替代騎著三輪車的快遞員，成為了城市道路的主色調。
相比他們提供的一小時甚至半小時達的服務，順豐同城當日達甚至隔日達就顯得沒那麼“快”了，唯“快”不破的神話隨即破功。
最明顯的例證就是，在C端同城配送市場，很多用戶開始拋棄順豐，改用閃送、UU跑腿等專注個人配送的同城速遞平臺。
為了應對同城市場顛覆性的衝擊，順豐上線了“順豐同城急送”，也做專人直送業務。但如此一來，順豐便要放棄固有的優勢，進入一個完全陌生的領域。
如果勝出了，至多是奪回了原本屬於自己的用戶，但一旦失敗了，就預示著其完全失去了這一片領地。
相比順豐，更為警覺的京東，則一早收購了達達，以補充自身在這個新興戰場的空白。
後有通達系的拼命追擊，前有京東物流這個突然跳出來的程咬金，下面還有閃送、達達等在默默釜底抽薪，順豐即將進入一個不進則退的尷尬境地。
而對於資本市場而言，一旦企業無法大踏步前進，必然會遭遇估值的下挫，而順豐最近一年的表現正在驗證這個邏輯。
相比最高時3000多億的市值，順豐當前1700億的市值幾乎腰斬，而且其股價目前處於一個緩慢的下行通道。
一旦各路不謀而合的潛在對手形成了真正意義的合圍之勢，緩慢下行不知是否會變成劇烈的下挫。
- END
轉自不凡商業
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