由於收益率連連下滑，“寶寶”理財魅力大減，規模已經連續四個季度“縮水”。有數據顯示，買賣比“寶寶”更為靈活的銀行T+0理財產品，平均收益率已經超過“寶寶”將近四成。這類產品投資風險普遍偏低，比較適合穩健投資。而隨著銀行理財子公司的加入，比較“高冷”的萬元“門檻”也有望降低。
平均收益率達3.27%
近日，融360大數據研究院發佈的數據顯示，專注於現金理財的銀行T+0理財產品平均收益率達到3.27%。而同期“寶寶”理財產品的平均七日年化收益率僅為2.38%，比T+0理財低了將近四成。
事實上，在最近將近兩年的時間裡，由於“不差錢”，貨幣市場利率不斷下滑，連累以貨幣基金為核的“寶寶”收益持續走低。數據顯示，2018年1月時，互聯網“寶寶”產品的平均收益率為4.33%，而到今年10月，其平均收益率已經跌到2.4%，收益率總共下跌了1.93個百分點。
受此影響，“寶寶”的魅力光環也在褪色。據統計，截至今年三季度末，78只“寶寶”理財產品(對接135只貨幣基金)總規模為43355.38億元，比去年同期下降了15.58%，規模連續四個季度負增長。
越來越多的投資者將資金轉投到了銀行T+0理財產品上。不過，這類產品的收益水平也不“平均”，高低相差將近1個百分點。業內認為這與各款產品資金在不同資產的投資比例、投資期限以及手續費率等因素有關。比如投資期限長的產品，一般收益率也比較高；銀行收取的手續費越多，留給投資者的收益也就越少。
不必糾結收益分配方式
在收益披露方式和收益分配方式上，各款T+0理財產品也各不相同。
比如在產品說明中，有的T+0理財產品展示的是七日年化收益率，有的是上日年化收益率，有的是業績比較基準，有的是預期年化收益率，還有的是參考年化或淨值收益率。其實無論名稱是什麼，對於投資者來說都只是個參考，並不是確定的到期收益率。
而在收益分配方式上，有的產品是日複利，即每日收益再投資；有的是月複利，即每月收益結轉為份額再投資；有的按月或按季度分配現金收益；也有的在贖回或到期時一次性兌付收益。
業內人士表示，如果投入的資金不是太多，這種收益分配方式的差異並不會對投資收益造成太大影響，所以普通投資者不必過於糾結。
投資風險普遍偏低
據融360大數據研究院測算，銀行T+0理財產品中，將近八成半風險等級都是PR2級。也就是說，這類產品整體投資風險較低，本金風險相對較小，收益浮動相對可控。
因為是現金管理類產品，需要應對投資者的隨時支取，這類產品資金大多會投向銀行存款、逆回購、國債、央行票據、政策性金融債、銀行間及交易所債券等安全性和靈活性雙高的資產，只有個別產品會配置少量的金融衍生品或權益類資產，因而比較適合穩健投資。
萬元“門檻”有望降低
數據顯示，八成左右T+0理財產品的投資“門檻”為1萬元，有將近兩成的產品投資“門檻”為5萬元，個別的甚至高達30萬元。
其實，對於買賣靈活的T+0理財產品來說，即使平均收益水平比“寶寶”高出一大截，與將近4%的銀行理財產品平均收益水平相比，也還是低了不少。投資者大多隻是將它當做活期存款的替代品，用來打理零錢，並不會投入大筆資金，這樣一來，高達萬元的“門檻”就顯得不太“親民”。
同時，因為屬於銀行理財產品，在一家銀行首次購買T+0理財產品時，投資者還需要到銀行網點進行風險測評，也使得購買不太方便。
不過，等到銀行理財子公司的這類產品大量上市，市場中就會出現眾多1元起購的T+0理財產品，投資者還可以進行網上風險測評，銀行T+0理財產品在同類產品中也將更具吸引力。新報記者王婷
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