在華爾街，有一個很流行的故事，這個故事講道：幾位股民在交換一罐沙丁魚頭罐頭，每次交易，一方都以更高的價錢從對方手中買進這罐沙丁魚頭罐頭，不斷交易下來，大家都賺了不少錢；有一天，其中一位決定打開這罐沙丁魚頭罐頭看看，瞭解一下為什麼一罐沙丁魚頭罐頭要賣這麼高的價錢。結果他發現這是一罐已變質發臭的沙丁魚罐頭，他以此指責對方賣假貨，對方卻回答說：“誰要你打開的？這是用來交易的，不是用來吃的！”這個故事充分形象地表明瞭股票的本質：股票是用來交易的，是用來投機的。

投機者可以通過股票上下波動的差價獲取收益，一隻股票有沒有投機價值，不在於它有多少投資的價值，而在於它能給投資者提供多少想像的空間，有想像空間的股票就是我們常說的題材股，題材股是指具有炒作題材的股票，這些題材可供莊家借題發揮,可以引起市場大眾跟風。

莊家可以利用手中的資金製造騙線或對倒成交量，修正技術指標，誘使迷信技術指標的散戶跟進，然後破位下跌，把高位跟進的投資者套牢；同時，莊家在做莊過程中還會通過股評和媒體散佈虛假消息，引誘散戶作出錯誤的決策。而相信基本面的股民也不能擺脫套牢虧損的命運，大家最熟悉的中石油上市當天股價嚴重高估，而只看重基本面的投資者在上市當天高位追進，被深深套牢，股價隨後步入漫漫陰跌之途，下跌途中不斷抄底介入的投資者也紛紛被套，有的不堪忍受套牢之苦，忍痛割肉，其中大部分股民是傾其所有，重倉介入，損失慘重！

股價的漲跌，在K線圖上形象直觀地反應出來，通過分析K線形態走勢和成交量的變化，研判個股的空間位置，選出將要展開拉昇動作的股票，在上漲初期介入，伴隨股價的漲升，實現賬面的盈利。做為中小資金投資者，我們不可能控制股價的短期波動，那麼跟隨實力強大的主力操作，從中分一杯羹，莊家吃肉咱咬一口，不失為一種明智之舉。

操作這種短線拉昇的個股，介入前一定要經過詳細分析、跟蹤，查看目標股前段時間的運行狀態，總體空間位置，主力的吸籌區域，上漲空間大小，鎖定目標，就只操作拉昇中的強勢股，絕不允許靈機一動，衝動性買入一隻不熟悉的股票。不要為盤面漲跌所誘惑，不要妄想每個機會都抓住，對於一些把握較小的機會要學會放棄，有所為，有所不為。這樣才會很大程度上，規避一些不確定的市場風險，減少操作的失誤率，從而取得較好的投資收益。

確保資金的安全和到手的盈利是貫穿整個操盤過程的核心，不要讓到手的盈利失去。新手買賣股票時，總想買在最低位，賣在最高位，股票沒賺錢，是絕不會賣出的，這些思想是有害的。股價的漲跌，從某種意義上來說，是受主力資金控制的；買賣的位置是一個區域，不是某一個具體的價位，一旦股價沒有向預期方向發展，出現看不懂的走勢，不要計較價位的高低，及早開溜，小心為妙，留得青山在，不怕沒柴燒。我們還可以通過自己的能力，找到第二隻、第三隻將要拉昇的股票，不要擔心市場沒有機會，操作時不能拖泥帶水。

對於經驗較少的新手，在介入處於拉昇段的目標股後，沒有出現賣出信號之前，不能因恐懼，擔心股價可能會下跌，過早將該股賣出，失掉後面大部分利潤。大部分股票拉昇過程中會出現不同程度的調整，股價出現調整，要分析它的形態走勢，所處的空間位置，成交量的變化，和出現調整的原因，是不是因為基本面發生變化，或是國內國際經濟面和政策面有變化，如果是拉昇過程中正常的獲利回吐，往往股價在調整後還會進入正常的升勢，將前面的失地收復，並創新高，投資者此時要相信自己的分析判斷，持股待漲，享受賺錢的快樂。

莊家出貨常用手段

莊家炒股票也要獲利，同樣是買和賣的差價獲利，莊家與散戶的區別是：散戶獲利是靠期待股價上漲，而莊家則是自己拉動股價上漲。由於莊家出貨是莊家達到獲利目的最後一步，而之前所做的建倉、洗盤和拉昇，都是為了最後階段的出貨做準備，能否順利出貨將決定莊家的運作是否成功，它關係到莊家能否成功兌現賬面利潤，因此莊家會在操作時異常謹慎。而莊家常見的出貨方式，可以分為拉高出貨、借利好集中出貨、打壓出貨、借反彈出貨、震盪市緩慢出貨、盤中釣魚線出貨、漲停板出貨和假突破出貨這八種。

（1）拉高出貨是指主力出貨前要將股價快速拉昇，吸引買盤加入，當承接盤大量出現後，莊家開始在高位出貨。當股價開始大幅回落時，就說明莊家出貨基本完畢。

（2）借利好集中出貨

莊家出貨的一種常用方式，就是將股價拉昇至高位，然後利用個股的利好消息或者利好預期，吸引大量買盤入場，自己則趁機集中出貨。有時莊家急於出貨，或者出貨困難，即使股價階段性漲幅不大，莊家仍會藉助利好大力出貨。

（3）打壓出貨

打壓出貨一般出現在大勢已經走弱的時候，此時市場人氣不足，投資者買入的積極性不高。此時莊家無法通過震盪或者拉高的方式賣出股票，只能採取向下打壓的方式，尋找低位抄底的買盤來出貨，結果是股價在莊家的出貨過程中頻頻走低。

（4）借反彈出貨

當莊家因為對行情判斷失誤，或者對個股的控制力不足時，未能及時出貨也會被套。因此莊家有時會在大盤反彈時趁機將股價推高，然後將手中籌碼賣給進場抄底的投資者，以減少損失。借反彈出貨也有一些是超短線莊家所為，這些莊家從建倉到拉高出貨，在幾個交易日內完成，速進速出。

（5）震盪市緩慢出貨

當莊家的持倉量比較大，且出貨時間比較充足時，一般都會採用震盪出貨的手段。股價經過大幅拉昇，到達主力目標價位後，主力開始將股價控制在一個區域內上下 震盪。在這個震盪區域內，股價上漲時莊家順勢出貨，股價下跌時主力為了不讓形態出現破位進行少量買入護盤，從而穩住其他投資者，在震盪中派發掉手中所有的 籌碼。

（6）盤中釣魚線出貨

盤中釣魚線，是指在當天的分時走勢圖中，出現股價短時間內快速拉昇，隨後又快速回落，形態上類似魚竿和魚線的一種走勢。這種走勢現實出主力的意圖兇險，先製造出拉昇的假象，誘使投資者跟進，隨後開始進行出貨操作。

（7）漲停板出貨

由於其他一些較為明顯的出貨方式容易導致跟風賣盤，使得在莊家出貨期間股價也大幅下滑，為了避免由此帶來的損失，一些莊家會採取漲停板出貨 手法。一般投資者會認為能漲停的股票會保持強勢，後市依然能夠看漲，所以部分投資者會在漲停價掛單，排隊等待買人，或者等打開漲停後買入。此時莊家進行出 貨操作不會引起股價的大幅下跌，具有一定的隱蔽性，又能保障出貨獲得一定的利潤。

（8）假突破出貨

假突破出貨是指莊家為了造成股價將要繼續上衝的假象，將股價推高至先前高點之上，讓投資者認為已經突破前期高點，後市將上漲，匆忙跟進。而此後莊家開始不斷地進行出貨操作，等到股價下跌了一定幅度後，投資者才恍然大悟。

散戶的股市角色

散戶即指股市中的中小投資者。散戶在股市中扮演著運氣投機者、盲目投資者、情緒失控者的角色。

所謂的運氣是什麼呢?比如說你突然中了大獎或者撿到了一筆錢，這是運氣。但是運氣只是偶然的，你得到了運氣，千萬不能把它當真。當你得到第一隻兔子的時候，你一定不要期望第二隻兔子會過來。有時候，運氣還會出現，但如果不加上你的努力，就會出問題。對於運氣，我們可認為是一種概率極小的偶然事件，雖然不具有共性和普遍性特徵，然而卻是客觀存在的事實。在生活中，我們可以相信有運氣，但是運氣一直是建立在你自己努力的前提之上的。

在股市中靠運氣進行交易，是否有獲利的可能呢?答案是肯定的。在你買進一隻個股後，股價變動只有兩種方式，要麼上升；要麼下降。按理說，如果隨便買的話，理論上應該有50％的可能性為獲利出局，但是中小投資者的獲勝概率要遠小於50％，這一方面是因為很少有散戶會隨便買進一隻股票，另一方面莊家會佈局讓散戶進，正是因為莊家的獲勝概率要遠大於50％，一般能達到90％左右，而莊家的盈利又只能建立在散戶的虧損上，所以散戶的獲勝幾率相對來說是很小的。

中小投資者在進入股市時的思維方式也決定了其成功取決於“運氣”的成分較大，因為其思維上總是隱現著賭博式、抽彩票式的運氣陰影，而且往往帶著急功近利的想法，時常有憑運氣撞大運的思維方式。正是由於這種思維方式的錯誤、心理的不安分等因素的影響，很多散戶都可以歸結於運氣投機者。

“空中加油”形態

股票空中加油是指股價從底部騰空而起在經過飆升之後，在一定高位受到空頭的拋壓出現短暫蓄勢休整，主力在空中加油補充能量後，獲得向更高目標發起攻擊的動力，從而繼續向上飆升。由於在第一波上漲過程中，主力很難達到出貨的目的，甚至拉抬本身就是快速建倉的過程，因此空中加油之後的第二波拉昇主力才能實現出貨，短暫蓄勢期就是難得的介入時機。

具體來講，股票空中加油是指主力在拉昇一隻股票過程中，暫時性的休整，已達到清除浮游籌碼，在主力成本分佈中就能明確地看到，底部籌碼在上升的過程中，並沒有減少，相反在近期的換手中，此時的成交量，反而在增大。表現在日K線上呈現出上下劇烈的波動，擊穿心理阻位線，破使散戶因抗劇不了，心理承受而出局。例如：在MA線上，30均線一般為中短線的心理支撐位，而主力卻要強行擊穿後，迅速拉起，通常擊穿位小於3%。如大於3%卻沒有及時向上拉盤，此時為有效擊穿，這就不屬於空中加油範疇內了。

通常：這類股票的主力，志在高遠，不會在短期內，拉動的幅度過大，已致於散戶獲利盤過多，所承受成本壓力過大。而導致跟風盤相對較少，不利於主力拉昇後出局困難。相對時間來說，長則數週，或數月為一個週期的操作。

空中加油K線形態的基本特徵：

空中加油分為典型性空中加油和非典型性空中加油。典型性空中加油要素為挖坑、急漲(縮量漲停)、巨量陰線。不滿足這些條件，稱為非典型空中加油。

空中加油是主力經過長期準備，綜合運作，達到萬事俱備，正式發起總攻的信號彈式的戰書。所以，發動空中加油以後，股價就一波一波的往上漲，經過我統計，經過成功的空中加油的股票短期漲幅均大於50%，三個月平均漲幅大於100%，部分超級牛股，可漲數倍。

空中加油買入信號：

1、經過拉昇後，進入良性“空中加油”主要表現，很少放大綠柱，白線與黃線粘合白線略在上。這種可關注。

2、尋找放量突破底部長期橫盤區的個股，因為這樣的股票啟動後，未來出現空中加油的概率越大。

3、比較安全的“空中加油”形態，上下波動小，紅柱綠柱都難以釋放，黃線與左邊紅色區高點基本一致，此種形態一般後面有戲。

空中加油的技術條件：

真正的空中加油型牛股的產生需要如下幾個重要的技術條件。

1：啟動迅速而果斷，常以二、三個或以上的漲停板出現，表明個股攻擊力異常強悍；

2：第一波上漲中，主力能夠無量（換手率通常不足5%）封住漲停，說明主力通過長期震盪整理吸足了籌碼，而且主力鎖籌惜售；

3：抵達歷史阻力位的時候，主力打開漲停，繼續收集盤中短線拋售籌碼，這個時候的成交量略有放大，股票震盪幅度加大，但是，收盤K線不會很難看；

4：連續漲停打開後，主力會把股價運行在一個平臺上，股票震盪幅度會越來越小，成交量減少，這個平臺運行時間通常不會超過兩個交易周，在超過5天左右時間，股票價格常有上衝動作，顯示盤中有衝動資金買進，但是，這個時候，總有大單把股價砸回原地。這說明，主力牢牢地控制著盤面。

5：個股漲跌不隨大盤所動，顯示主力控盤能力強，5、10日線是強支撐，不會輕易跌破，一旦賣檔頻繁出現大單，主力反覆對敲的時候，第二輪上漲宣告出現，上圖綠色線就是突破線，也是二次買進點位。通常股票突破這個位置，股價將迅速漲停，不會有任何拖泥帶水現象。必須注意的問題是這樣的股票的突破迅速、果斷而乾脆，在重要的突破區域從不拖泥帶水，那麼，拖泥帶水的就必定不是過頂突破、空中加油股。

典型案例：

2008.12.08：大連聖亞完成空中加油動作，繼續拓展上升空間

601111該股2007年8月11日至8月27日一直在做平臺整理，從不理會大盤的走勢，８月２８日突破後一路走高，隨後在不到一個月時間裡，股價近幾乎上漲一倍．如下圖：

壹橋苗業屬於典型的空中加油個股

空中加油操作需注意事項：

1、空中加油形態中，陰線的上影線越長越好。

2、空中加油形態中陰線對應的成交量越大越好。

3、空中加油形態只有出現在低位或拉昇的初期才能被看成是買入信號，如果股價上漲幅度較大則應看作是賣出信號。

附空中加油選股公式：

MA5:=MA(CLOSE,5),LINETHICK1;

MA10:=MA(CLOSE,10),LINETHICK1;

MA20:=MA(CLOSE,20),LINETHICK2;

MA30:=MA(CLOSE,30),LINETHICK1;

MA250:=MA(CLOSE,250),COLORFF3399,LINETHICK3;

N1:=BARSLAST(CROSS(MA5,MA10));

N2:=BARSLAST(CROSS(MA10,MA5));

多:=IF(N1

空:=IF(N2

QSXS:=MA5>MA20 AND MA10>MA20 AND MA20>REF(MA20,1)

AND MA30>REF(MA30,1);

啟動:=多*QSXS,COLORRED,LINETHICK0;

跑道:=空*QSXS,COLORFFFF00,LINETHICK0;

HKFJ:=HHV(多,5)>=2 AND QSXS AND MA5>REF(MA5,1) AND MA5>MA10;

航空飛機:=HKFJ*多,COLORFF00FF,LINETHICK2;

HKSJ:=BARSLAST(航空飛機>0 AND NOT(REF(航空飛機,1)))+1;

高度:=(C/REF(C,HKSJ)-1)*100,COLOR00FFFF;

空中加油:啟動>0 AND 航空飛機=0;

牢記炒股十句股訓

1、投機像山嶽一樣古老

雖然短短的一句話卻道盡投機市場的百態。那些整天試圖以憑藉自己小聰明戰勝市場的想法，早晚會被市場無情的吃掉。只有真正懂得與市場共存共振的投資者，最終才會成為市場長期的贏家。

2、人棄我取，人取我予

這句話好像來自中國《史記·貨殖列傳》。多用這種方式去思考問題，保持對各種預言的警惕，並努力在別人貪婪的時候謹慎一些，而在別人恐懼的時候大膽一些。

3、買入靠信心，持有靠耐心，賣出靠決心

這句話是我早期看的一本大眾投資手冊上看到的。回顧自己的投資經歷，幾乎所有的錯誤也囊括在這三句話裡。能做到這一點的投資者，不但要具備超越常人的堅強心靈和意志，而且還必須已經對股市有了本質意義上的理解。

4、只有持股才能賺大錢

想在股票市場賺大錢，持有股票的本領要下苦功去學。如何持股的道理可不像研究指數、推薦股票那樣，幾句話就說的明白的，短期內容易提高的，它需要長期的投資經驗積累，心理素質的不斷提高，使用控制風險的有效方法。股市投資只有持股才能賺大錢，想靠調整市中的搶反彈來增加利潤和彌補虧損，本身就已經掉進了主力的陷阱。

5、企業價值決定股票長期價格

這句話是我研究價值投資理論之後的一句簡單概括。供給與需求創造價格短期波動，企業內在價值決定長期波動方向。

6、不要輕易預測市場

判斷股價到達什麼水準，比預測多久才會到達某種水準容易，應該從基本面入手尋找一些有長期價格潛力的股票，結合一些技術方法適當控制風險儘量長期持有股票，而對於長期的市場走勢給予一個輪廓式的評估。

7、股市的下跌如暴風雪是正常現象

這句話是彼得林奇的《戰勝華爾街》裡的一句，“其實股市的下跌如一月份的暴風雪是正常現象，如果有所準備，它就不會傷害你。每次下跌都是大好機會，你可以挑選被風暴嚇走的投資者放棄的廉價股票。”

8、儘量簡單

這句話是美國技術分析專家約翰墨菲的《股價(期貨)技術分析預測學》一書在引言中反覆強調的一句話，他的意思是使用技術分析的時候“儘量簡單”，只有簡單的技術才能被普通人所接受，複雜未必實用。但一樣技術使用的人多了，其實戰成功率自然就會降低。因此，已經被市場公開的技術，如果不經過自己的修正和提煉，其多數信號均為錯誤。

9、不斷地減少交易

巴菲特曾講過“錢在這裡從活躍的投資者流向有耐心的投資者。許多'精力旺盛’的有進取心的投資人財富漸漸消失。”其實不管你的理念怎樣，是投機者或投資者，這句話都適用。減少你的錯誤就先從減少交易開始吧。

最後，炒股要理性，規避和防範風險是第一要務，順應價格運動趨勢從而順勢而為是第二要務，也是市場生存的不二法則；牢牢把握這二點是走向投資成功之路的必備前提，懂得學習和借力是取得長期成功的保障，想要在股市中持續盈利，功課必不可少！

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