【導語】公共衛生事件給中國高度依賴出口的輪胎行業帶來兩次衝擊，第一次是1月-2月國內公共衛生事件的爆發，企業停工停產，供應端斷檔，出口無法按期交貨；第二次是3月中下旬以來，海外公共衛生事件不斷蔓延，多國家進入緊急狀態，需求端斷檔，出口受阻明顯。
目前國內的抗疫取得階段性的勝利，但國外的形勢卻越發不容樂觀，3月中下旬開始，國外輪胎商家紛紛採取取消和延後訂單的方式應對危機。受此影響，國內輪胎企業或將面臨“退訂單潮”。本文從中國輪胎市場的實際情況出發，帶您回顧“一次衝擊”、解讀“二次衝擊”，並通過對輪胎企業二季度的計劃調研，助您瞭解中國輪胎企業的現狀和應對措施。
一次衝擊回顧
復工難疊加物流受限，一季度輪胎出口遭遇“滑鐵盧”。據卓創統計數據顯示，輪胎的出口依賴度超過40%，且半鋼輪胎出口依賴度呈現逐年增高的趨勢。而公共衛生事件的意外爆發對輪胎出口產生了明顯的衝擊。
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春節期間公共衛生事件的爆發致使假期延長，國內大範圍輪胎企業多次推遲節後復工時間。自2月10日起，雖有零星企業復工，但受人員返崗、防護措施不完善等多方面的影響，整體復產進度緩慢。長時間的停產停工，導致出口供應端斷檔，大部分出口訂單難以如期完成，雖然復工後輪胎企業優先出口發貨，但又受物流車輛及裝卸人力的匱乏，輪胎出口受多重阻力影響下滑嚴重。海關數據顯示， 2020年1-2月中國卡客車輪胎出口量375.84千噸，較去年同期下滑16.81%，降幅較上年擴大7.16個百分點。2020年1-2月中國卡客車輪胎出口量270.13千噸，較去年同期下滑8.01%，降幅較上年擴大6.88個百分點，如下圖所示：
圖2
二次衝擊解讀
國外公共衛生事件持續發酵，二次衝擊實質化形成。
公共衛生事件快速在全球蔓延。多數國家已經採限制性措施，中國輪胎出口不確定性陡然增高。從3月底公佈有確診病例的國家統計來看，出口目的國中受影響的國家出口量在出口總量佔比超過96%，公共衛生事件影響嚴重的歐洲、北美及亞洲地區尤為突出。2019年中國全鋼輪胎出口歐洲、亞洲、北美洲數量分別佔總出口量的8.9%、39.6%、17.6%；半鋼輪胎出口歐洲、亞洲、北美洲數量佔總出口量的35.1%、27.3%、12.6%：
據卓創預測，二季度中國輪胎出口或下降三成以上，而這一情況將可能延續至三季度。截至3月中下旬，多數輪胎工廠已接到訂單取消算延遲發貨的通知，訂單普遍下降幅度在2-5成，少數甚至超過5成。以一季度中國輪胎市場的表現來推測二季度在海外市場輪胎需求減少的情況。首先，受公共衛生事件影響海外各國已出臺各項限制措施，與中國類似，工廠發佈的停工時間多為1-3周，以此來計算替換市場的損失；其次，在疫情受控後，市場進入恢復期，以中國近兩個月恢復期的理想情況來看，預計最快6月國外市場可恢復至同期水平，保守的需求減少量至少超過半個月。據此卓創估計，海外輪胎市場需求或減少至少1個月的水平，按輪胎出口量計算，二季度的輪胎出口量同比將減少30%以上。
輪胎企業應對“二次衝擊”的措施的調研
面對二次衝擊，輪胎企業目前狀況如何？又將採取哪些措施應對？為此，卓創資訊調研了國內20家輪胎企業，涉及企業的生產部門、銷售部門等多個部門，為您帶來深入解讀。
原料供應充足可保證生產部門調研結果顯示，樣本中95%的輪胎企業表示目前原料較為充足，可保證未來一個月的有序生產。部分進口原料小料的輪胎企業表示由於外圍國家進入緊急狀態，進口小料價格較之前漲2000-3000元/噸，導致生產成本增加。
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外貿受影響計劃轉內銷或降產。銷售部門調研結果顯示，樣本中70%的輪胎企業表示將通過壓產或降產措施來應對未來一個月或更長的出口下滑。目前輪胎企業全面復工，經過一個多月的調整及磨合，開工負荷已提升至同期高位。雖然國內整體經濟處於恢復提升期，內需呈上升態勢，但較長時間的經濟斷檔導致當前恢復略顯緩慢。輪胎出口量的下滑勢必會增加企業庫存風險，因此輪胎企業將通過壓產或降產來對沖外需的下降。其他約30%的輪胎企業表示將適合國內路況使用的部分輪胎出口產品轉銷國內市場，以內需對沖外需的下降，緩衝外需大幅度下降給企業帶來的衝擊，但對競爭日益激烈國內輪胎市場的來說無疑是 “火上澆油”。
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最後輪胎企業負責人認為，在現在的危機下，輪胎企業不但需要加強內部風險控制，強化客戶資源的整合與管理。還要加強供應鏈上下游合作伙伴的溝通，協調生產，避免因信息不暢、交通阻斷、人員不足、原材料中斷等原因造成的供應鏈中斷。同時還表示，有條件的話可以儘量加強全球生產及供應鏈的多國佈局，海外建廠、海外合作等，可以避免因單一國家供應鏈而出現的生產風險。
卓創認為，歐美作為世界橡膠(10015, -55.00, -0.55%)和輪胎重要的消費市場，因疫情導致的消費斷檔勢必在二季度給中國的橡膠和輪胎行業帶來二次衝擊，且輪胎作為橡膠最大的應用領域，輪胎的出口危機向上遊原料傳導也只是時間問題。特別是在油價低位的背景下，石化產業鏈條下的相關原材料仍存下探空間，不建議“抄底”操作，需謹慎應對需求端的變化。
