文 | 柳飛絮
經過30多年的發展，樂山市商業銀行（以下簡稱“樂山商行”）資本實力、機構數量和綜合競爭力走在了四川城商行前列。
值得注意的是，據該行2019年三季報顯示，截至2019年三季度末，該行資產減值損失5.8億，較2018年同期的3.6億增長了61%，並且這一數字已經超過2018年全年的5.44億元。
業務增收不增利
2020年2月10日，中國貨幣網上出現了樂山商行的“2020年同業存單發行計劃”。在2020年內，樂山商行準備發行同業存單96億元；且計劃披露了其2019年未經審計的部分財務數據。
據瞭解，2019年全年，樂山商行營業收入為22.06億元，較去年增長15.6%。但淨利潤卻並未隨之增長，而是與去年幾乎相等，同為5.17億元。雖因小數點因素或有一些增減，但差別應該不會很大。
圖片來源：樂山商行2020年同業存單發行計劃
評估一家銀行的資產質量，不良貸款率、不良貸款餘額是兩個重要指標。
按照金融監管機構的定義，所謂不良貸款，是在評估銀行貸款的質量時，按其風險係數分為正常、關注、次級、可疑和損失5類，其中後3類統稱為不良貸款。而不良貸款率，則是指相關金融機構的不良貸款佔總貸款餘額的比重。
而在2019年內，該行出現了過去7年間（2013~2019）不良貸款率及不良貸款餘額的首次雙降。但和同行業相比較，仍然處於偏高水平。
據瞭解，2013~2018年末，樂山商行總貸款餘額分別為：為137.78億、177.38億、224.39億、279.61億、316.84億、390.57億。
而總貸款餘額的增長率分別為：28.7%、26.5%、24.6%、13.3%、23.3%。
而不良貸款餘額這一指標，則分別為0.62億、1.49億、2.76億、4.25億、6.02億、11.6億。
不良貸款餘額環比增長率分別為：140.3%、85.2%、54.0%、41.6%、92.7%。
自2014年至2018年樂山市商業銀行的不良貸款率節節攀升，不良貸款率分別為0.45%、0.84%、1.23%、1.52%、1.9%、2.97%。
這一指標的環比增長率分別為：86.7%、46.4%、23.6%、25.0%、56.3%。
發行債券或存隱憂
據公開資料，樂山市商業銀行成立於1997年2月，是經中國人民銀行總行批准成立的“首批市地級”地方股份制商業銀行。由樂山市地方財政以及樂山骨幹企業共同參股的國有控股城市商業銀行，目前在樂山中心城區、峨眉山市、五通橋、沙灣、犍為、夾江和井研縣設有27家分支機構。
歷史沿革：
除了前述“增收不增利”的情況之外，樂山商行和其他一些城商行一樣，同樣也存在所發行債券的代償期過短的問題，由此或埋下債券發行人的資產負債率過高等隱患。
據中央登記結算公司顯示，截至2020年3月18日，債券發行人為樂山商行、仍未兌付的債券只數共有76只，代償期最短的為1天（小數點後四捨五入），最長的為3490.8天，平均代償期為333.7天，如以2020年3月18日為起始日開始計算，按平均值計算，則最後截止日則為2021年2月上旬。即：2021年2月上旬為這一批債券的集中兌付時段。
而這種情況均是在債券大量發行的基礎上出現的，由此可以分析，其資金充裕、且資產負債率大幅飆高，但同期資產回報率卻不盡理想。
遭監管機構多次處罰
據公開資料，2019年以來，樂山商行還曾因虛報、瞞報金融統計資料而領到了監管部門的10多張罰單。
2019年8月，樂山商行資陽分行因存在虛報、瞞報金融統計資料的違法違規行為，被中國人民銀行資陽市中心支行給予了警告，並處罰款人民幣2.9萬元。
據瞭解，房地產業在樂山商行貸款餘額中佔比較高，為貸款流向前五大行業之一。
2019年12月，樂山商行自貢分行因“貸款管理不到位導致信貸資金違規流入房地產領域、貸款風險分類不準確，嚴重違反審慎經營規則”，並被處以罰款30萬元。
值得一提的是，聯合資信在《樂山市商業銀行股份有限公司2019年跟蹤信用評級報告》中曾指出：“部分企業在盲目擴張後經營出現明顯下滑，現金流緊張，償債能力顯著下降，相關行業的不良貸款和逾期貸款規模顯著上升。”
目前，樂山商行資產規模已過千億級別，設立異地分行共10家，覆蓋成都、樂山等11個市州的60多個縣（市、區），業務有效輻射全川。
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