文 | 柳飞絮
经过30多年的发展，乐山市商业银行（以下简称“乐山商行”）资本实力、机构数量和综合竞争力走在了四川城商行前列。
值得注意的是，据该行2019年三季报显示，截至2019年三季度末，该行资产减值损失5.8亿，较2018年同期的3.6亿增长了61%，并且这一数字已经超过2018年全年的5.44亿元。
业务增收不增利
2020年2月10日，中国货币网上出现了乐山商行的“2020年同业存单发行计划”。在2020年内，乐山商行准备发行同业存单96亿元；且计划披露了其2019年未经审计的部分财务数据。
据了解，2019年全年，乐山商行营业收入为22.06亿元，较去年增长15.6%。但净利润却并未随之增长，而是与去年几乎相等，同为5.17亿元。虽因小数点因素或有一些增减，但差别应该不会很大。
图片来源：乐山商行2020年同业存单发行计划
评估一家银行的资产质量，不良贷款率、不良贷款余额是两个重要指标。
按照金融监管机构的定义，所谓不良贷款，是在评估银行贷款的质量时，按其风险系数分为正常、关注、次级、可疑和损失5类，其中后3类统称为不良贷款。而不良贷款率，则是指相关金融机构的不良贷款占总贷款余额的比重。
而在2019年内，该行出现了过去7年间（2013~2019）不良贷款率及不良贷款余额的首次双降。但和同行业相比较，仍然处于偏高水平。
据了解，2013~2018年末，乐山商行总贷款余额分别为：为137.78亿、177.38亿、224.39亿、279.61亿、316.84亿、390.57亿。
而总贷款余额的增长率分别为：28.7%、26.5%、24.6%、13.3%、23.3%。
而不良贷款余额这一指标，则分别为0.62亿、1.49亿、2.76亿、4.25亿、6.02亿、11.6亿。
不良贷款余额环比增长率分别为：140.3%、85.2%、54.0%、41.6%、92.7%。
自2014年至2018年乐山市商业银行的不良贷款率节节攀升，不良贷款率分别为0.45%、0.84%、1.23%、1.52%、1.9%、2.97%。
这一指标的环比增长率分别为：86.7%、46.4%、23.6%、25.0%、56.3%。
发行债券或存隐忧
据公开资料，乐山市商业银行成立于1997年2月，是经中国人民银行总行批准成立的“首批市地级”地方股份制商业银行。由乐山市地方财政以及乐山骨干企业共同参股的国有控股城市商业银行，目前在乐山中心城区、峨眉山市、五通桥、沙湾、犍为、夹江和井研县设有27家分支机构。
历史沿革：
除了前述“增收不增利”的情况之外，乐山商行和其他一些城商行一样，同样也存在所发行债券的代偿期过短的问题，由此或埋下债券发行人的资产负债率过高等隐患。
据中央登记结算公司显示，截至2020年3月18日，债券发行人为乐山商行、仍未兑付的债券只数共有76只，代偿期最短的为1天（小数点后四舍五入），最长的为3490.8天，平均代偿期为333.7天，如以2020年3月18日为起始日开始计算，按平均值计算，则最后截止日则为2021年2月上旬。即：2021年2月上旬为这一批债券的集中兑付时段。
而这种情况均是在债券大量发行的基础上出现的，由此可以分析，其资金充裕、且资产负债率大幅飙高，但同期资产回报率却不尽理想。
遭监管机构多次处罚
据公开资料，2019年以来，乐山商行还曾因虚报、瞒报金融统计资料而领到了监管部门的10多张罚单。
2019年8月，乐山商行资阳分行因存在虚报、瞒报金融统计资料的违法违规行为，被中国人民银行资阳市中心支行给予了警告，并处罚款人民币2.9万元。
据了解，房地产业在乐山商行贷款余额中占比较高，为贷款流向前五大行业之一。
2019年12月，乐山商行自贡分行因“贷款管理不到位导致信贷资金违规流入房地产领域、贷款风险分类不准确，严重违反审慎经营规则”，并被处以罚款30万元。
值得一提的是，联合资信在《乐山市商业银行股份有限公司2019年跟踪信用评级报告》中曾指出：“部分企业在盲目扩张后经营出现明显下滑，现金流紧张，偿债能力显著下降，相关行业的不良贷款和逾期贷款规模显著上升。”
目前，乐山商行资产规模已过千亿级别，设立异地分行共10家，覆盖成都、乐山等11个市州的60多个县（市、区），业务有效辐射全川。
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