農夫山泉提交赴港上市申請

農夫山泉接受A股上市輔導已有10年,公司稱新冠疫情對業務影響不大

農夫山泉提交赴港上市申請

農夫山泉正式邁出登陸二級市場的第一步,目的地是港股而非A股。

  4月29日,農夫山泉向港交所遞交了港股首次公開募股(IPO)申請。作為內地包裝飲用水的龍頭企業,公司一年僅賣水收入就超過143億元,毛利率超過六成。

  農夫山泉對上市的興趣由來已久。早在2008年,公司就開始接受中信證券的上市輔導,彼時公司希望在A股掛牌,這一合作一直延續到2018年末才結束。公司此前曾表示,沒有上市計劃。(詳見財新網報道“農夫山泉稱接受上市輔導但無IPO計劃”)

  農夫山泉在港股遞交的初步招股申請書信息有限,尚未披露上市集資的目的和用途。農夫山泉在招股書中稱,受新冠肺炎疫情影響,2020年第一季度公司的收入和淨利潤同比下滑,其中飲料類產品銷售額同比下降,但未披露具體數字。

  農夫山泉稱,公司的經營和融資現金流,足以應對自身投資需要,預計新冠肺炎疫情不會對公司2020年的業績和長遠發展造成重大不利影響。

  農夫山泉的註冊地在中國內地,若成功上市,公司將以H股,而非紅籌股形式登陸港股。公司目前股權高度集中,招股書顯示,農夫山泉創辦人兼董事長鍾睒睒目前直接及間接持有公司約87.45%的內資股股權。除此以外,公司現階段沒有持股比例超過5%的單一股東。目前港股處於H股全流通試點階段,即使上市,鍾睒睒的股權亦無法在短期內變現。

  農夫山泉主打包裝飲用水產品,招股書引述弗若斯特沙利文統計稱,公司2019年在該品類的內地市場份額達20.9%,排名第一。農夫山泉旗下亦有茶飲料、功能飲料、果汁飲料,三個品類在內地的市場份額皆為第三。

  招股書顯示,農夫山泉2019年全年淨收入為240.21億元,同比增長17.31%。其中包裝飲用水產品錄得收入143.46億元,同比增長21.78%,該品類收入過去三年佔公司總收入一直接近六成,其毛利率在2019年也達到60.2%,同比增長3.7個百分點。公司去年全年實現淨利潤49.54億元,同比增長37.15%,淨利潤達20.6%,同比增長3個百分點。

  中金公司(03908.HK)和摩根士丹利是農夫山泉港股IPO的聯席保薦人。


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