截至25日，滬深兩市有103家公司發佈一季報業績預告，預喜公司佔比60.19%。機構表示，雖然疫情對大部分行業有所影響，但傳媒、通信、醫藥等業績恢復顯著，建議逢低關注一季度業績優質龍頭公司。
六成公司一季度預喜
據Wind統計顯示，34家公司一季度業績預增，6家公司續盈，20家公司略增，2家公司扭虧。另外，10家公司預減，2家公司續虧，13家公司首虧，15家略減，其餘公司不確定。總體來看，預喜公司佔比為60.19%。
個股方面，富祥股份2020年第一季度業績預告，預計實現歸母淨利潤8014萬元-9082萬元，比上年同期增長50%-70%。公司為全球主要原料藥供應商之一，公司產品主要聚集在特色抗菌原料藥及其中間體。“考慮到公司主要品種產能釋放彈性較大，同時價格有望維持在相對穩定的區間，隨著下游需求的不斷增長，公司有望維持穩健增長，我們給予公司2020年25倍估值。”西南證券研究員朱國廣分析道。
揚傑科技一季報預計，公司淨利潤為5084萬元至5785萬元，同比增長45%至65%。今年一季度公司前期研發投入和品類擴充進入收穫期，高附加值產品佔比提升；另外，公司1月至3月延續去年四季度功率半導體高景氣趨勢，在市場供給偏緊的情況下，公司市佔率不斷提升。
從行業整體情況來看，建材板塊受疫情影響較大，疫情期間大部分項目無法正常施工，出貨顯著不及同期；化工行業逐步復工，庫存壓力正在緩解。
不過，傳媒行業也迎來高速增長機遇，疫情為遊戲行業帶來長期新增用戶，春節期間視頻網站的使用時長及付費用戶快速增長；零售龍頭超市受益疫情影響下的餐飲等剛需消費需求轉移，當前板塊估值處於較低水平，具備較高配置性價比。
醫藥、傳媒受關注
具體來看醫藥行業，雖然疫情對大部分醫藥企業一季度需求有所影響，但醫藥需求僅僅是延後，優質龍頭醫藥股依然是關注的焦點。對此，渤海證券分析師徐勇認為，“在藥品降價的大邏輯下，創新依舊是行業永恆的主題，建議投資者繼續關注以創新藥為主的專科製藥龍頭恆瑞醫藥、健康元以及產業鏈外溢的外包領域優質企業凱萊英、泰格醫藥，同時看好進口替代下的優質國產高端器械龍頭安圖生物、邁克生物、樂普醫療以及不受醫保約束的消費類服務商安科生物。”
二級市場上，市場受疫情事件情緒影響，出現了一定的回調，傳媒行業彈性較大，近期同樣出現回調，根據一季報預告的發佈，遊戲行業龍頭仍具備基本面的優勢。“受疫情影響，影院等此前處於停業狀態，從週末開始部分影院開始營業，但票房較為慘淡。”對此，長城證券分析師楊曉峰認為，疫情即將進入相對平穩期也可能給前期受影響較大的週期性細分行業帶來向上的拐點，傳媒行業整體分化，建議關注三七互娛、芒果超媒、省廣集團、寶通科技、中南傳媒等。
另外，疫情影響較大的是建築行業。全國各地紛紛推遲復工復產時間，成為影響建築業一季報最核心的因素。今年1月、2月，政府招標數量僅分別為去年同期的57%、38%，前2月行業訂單需求明顯收縮。3月以來方才逐步修復，最新一週(3月16-20日)招標數量達去年同期的123%，較上一週的74%進一步提升49%。
長江證券分析認為，隨著國內疫情逐步得到有效控制，後續穩增長基建將成為首要選擇，近期各地大力推動項目復工及密集推出重大項目計劃即為印證。繼續看好基建鏈投資機會，推薦穩增長直接受益且估值相對較低的蘇交科、中國鐵建、中國交建、中設集團等傳統基建龍頭。
記者 張曌
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