本報記者 王明山
“很多年後，我們回過頭來看當前時間的A股市場，一定會覺得這是難得的‘黃金買點’。目前來看，A股市場風格明顯偏向成長，創業板有望走出結構性牛市，新能源汽車行業會成為未來市場上的主角。”在接受《證券日報》記者專訪時，萬家基金投資研究部總監、基金經理莫海波如是說。
今年以來，特斯拉板塊再度開啟“暴漲模式”，帶動國內一眾相關概念股上漲，這是否是A股新能源汽車行業行情啟動的前兆？莫海波的答案是肯定的，我國如果能深耕新能源汽車產業鏈，未來A股市場上一定會出現類似的汽車龍頭，這與近十年來華為快速崛起背後的原理是一樣的。
“我們當然也是重配新能源汽車行業，目前來看，動力電池是新能源汽車最重要的核心繫統，是電動車的‘心臟’，動力電池產業鏈自然是我們當下佈局新能源行業的重中之重。” 莫海波說道。
科技行業長期走勢不改
春節過後，新型冠狀病毒引發的肺炎疫情牽動著全國人民的心，也是當前A股市場面臨的最大的不確定性因素。在接受《證券日報》記者專訪伊始，莫海波也談起了疫情對A股市場的影響：“春節後首個交易日，超3000只股票跌停，確實超出了我們的預期，急速調整後，A股市場也出現了階段性底部機會。”
此次疫情發生後，A股市場出現的急劇調整，不禁讓人想起17年前的SARS疫情。參考當時A股、港股市場的表現，莫海波認為，短期調整不改市場長期走勢和科技成長風格，反而出現了較好的投資時機，緊密觀測疫情發展的拐點，將有利於我們把握住此次市場調整的節奏，把握住趨勢性機會。
長期來看，伴隨著中國科技力量的不斷提高、綜合生產力水平的不斷提升，中國將進入全新的發展階段。莫海波談到：“在這將要而未至的時刻，我們分析認為，戰略性、有取捨的抓住科技這一長期發展方向，是我們規避和戰勝市場短期風險的主要抓手。正是基於這個判斷，萬家基金在近年來推出了多隻科技主題基金產品。”
新能源汽車行業空間巨大
科技行業長期向好走勢不改，已經是眾多資管機構的一致觀點。但科技行業涉及範疇十分廣泛，在中長期內，哪些行業在當前擁有最好的配置機會？莫海波表示，今年特斯拉概念股的大幅上漲就是明顯的徵兆，在目標銷量和政策支持下，全球新能源汽車行業都面臨著巨大的成長空間，是提前佈局的較好時機。
數據顯示，2019年我國汽車銷售2577萬輛，其中新能源車120.6萬輛，佔比僅為4.68%；全球汽車銷售9030萬輛，其中新能源車221萬輛，佔比僅為2.45%；未來成長空間巨大。2019年期間，新能源汽車政策補貼出現較大下滑、傳統燃油車大幅降價，新能源汽車銷量錄得了首次負增長，2019年全年，我國新能源汽車銷量120.6萬輛，全球新能源車銷量221萬輛，佔比過半。
“伴隨著政策拐點的出現和全球電動化政策的升溫引發合力，我們認為，從2020年開始，新能源汽車行業將重回持續高速增長的局面，直到新能源車大規模地取代傳統燃油車，” 莫海波說道，“今年，工信部表態新能源車補貼‘不會大幅退坡’，併發布了最新的產業規劃，到2025年新能源車的年度銷量要佔到汽車總銷量的25%。”
放眼全球市場，眾多頭部車企也陸續發佈了新能源汽車的銷量規劃：大眾集團規劃，2025年電動車銷量要達到汽車總銷量的25%-30%，2026年之後不再對燃油車進行研發投入；寶馬最新規劃，2025年電動車銷量要達到汽車總銷量的15%-25%；豐田規劃，2025年全球電動車銷量要達到550萬輛；本田規劃，2030年新能源車佔比要達到2/3以上。
動力電池產業鏈是主線
我國從汽車大國邁向汽車強國的道路，發展新能源汽車的機遇決不能錯過。莫海波對《證券日報》記者表示，目前來看，我國擁有全球第一大汽車市場，但傳統汽車的品牌和技術都與海外汽車龍頭車企有著較大差距，但在新能源汽車的核心——動力電池及產業鏈領域，中國與日本、韓國同處全球領先位置，在未來全球新能源汽車產業鏈中的競爭優勢有望進一步強化。
“十年前，我們從來沒想到我國會出現華為這樣能夠比肩蘋果的公司。正如蘋果產業鏈之於智能手機，蘋果手機的崛起帶來中國產業鏈的崛起，進而催生出華為、小米、OPPO、VIVO等成長的土壤，我們有充分的理由相信，在新能源汽車產業鏈實現大發展數年後，A股市場也會出現像特斯拉一樣的龍頭車企。” 莫海波分析道。
在新能源汽車細分行業中，動力電池產業鏈是其看好的投資主線。作為新能源汽車最為重要的核心繫統，動力電池是電動車的“心臟”，全球動力電池的核心企業集中於中國、日本和韓國，我國的龍頭企業不僅在裝機量上排名全球第一，在產品品質、研發實力、歐美一線整車客戶結構方面也大有趕超之勢。
莫海波對記者表示：“動力電池所必需的核心資源——鎳、鈷、錳、鋰等資源，戰略價值不斷提高，我們長期看好鋰鈷未來的發展。2020年，鈷資源有望出現供需反轉，供給端大幅收縮，需求端受益於新能源車與5G帶來消費電子的雙重回暖；鋰資源方面，高端氫氧化鋰細分領域會有較好的表現，我們長期看好鋰資源的戰略價值。”
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