一、SUV市場2018年發展現狀
SUV市場近年一直保持快於總體市場的兩位數高增長，但到2018年，SUV市場“失速”，從此前的兩位數增長轉為負增長。(見圖1)
從季度走勢看，SUV市場2018年呈現逐步下探趨勢，1季度表現尚可，2季度開始“失速”，3季度快速下滑至負增長，10月份降幅進一步加大。（見圖2）
從分區域角度來看，各線城市增速均下滑，一線城市相對下滑幅度小，而二、三線城市增速下滑更厲害。（見圖3）
從分價位角度來看，各價位區間均呈現下滑趨勢，10萬元以下低價位下降最快。（見圖4）
二、SUV市場增速下滑的原因分析
1、整體經濟環境不佳帶來的車市下行是SUV下行的主要原因。
經濟環境的結構性變化尤其不利於低價位車型和低線市場，而這兩個市場SUV佔比更高。
2018年年初以來，政府宏觀調控的重心轉向十九大確立的“三大攻堅戰”，其中金融防風險及環保攻堅戰短期內對實體經濟尤其是中小民營企業影響較大，居民收入尤其是中小民營企業從業人員收入受到影響。（見圖5）
2018年，環保攻堅戰在各地均大力推進，環保治理的力度和範圍明顯加強，部分運行不規範的中小汙染企業被限產甚至直接關停，導致企業主和從業人員的收入受到影響，消費信心也受到衝擊。通過調研發現，環保治理加嚴對各地經濟及車市產生了明顯的負向影響。而這一負向影響當前更有加深的趨勢，2018年10月，京津冀及周邊地區2018-2019年秋冬季大氣汙染綜合治理攻堅行動開展，治汙措施的廣度、深度和力度均有增強，對汽車市場更為不利。
2018年，房地產市場調控更為頻繁，但二三線城市房價上漲超預期（見圖6），房價上漲導致居民恐慌購買，擠佔購車資金：上半年房貸逐步提升，7月後隨著限購加嚴雖有所下滑，但仍處於較高水平，房貸還款擠佔了居民的購買能力，大額商品消費意願比例不斷走低。（見圖7）
2018年，中美貿易摩擦不斷惡化，疊加環保治理影響，對製造業尤其是中小企業產生了負向影響。局勢的不確定性加劇了市場信心的動搖，匯市股市大幅下跌，消費者信心大幅下滑，對車市也產生了不利影響。
低線城市產業結構單一、中小企業居多，受宏觀經濟調控、房價上漲的影響更大，在2018年表現最差（見圖8）；10萬以下市場對應中低收入人群，以在中小企業就業為主，低價市場2018年的表現嚴重低迷。而SUV在低線城市和低價市場中的偏好度均為最高（見圖9），經濟的結構性不利影以此傳導到SUV市場。
2、新能源市場快速發展對轎車利好不利於SUV
今年2月13日，財政部、科技部、工信部、發改委發佈《關於調整完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》， 從2月12日起實施，2月12日至6月11日為過渡期。過渡期期間上牌的新能源乘用車、新能源客車按照此前對應標準的0.7倍補貼，新能源貨車和專用車按0.4倍補貼，燃料電池汽車補貼標準不變（見表1）。此外，從2018年起將新能源汽車地方購置補貼資金逐漸轉為支持充電基礎設施建設和運營、新能源汽車使用和運營等環節。
新能源補貼過渡期間，補貼政策刺激了新能源車需求，尤其是本次補貼退坡力度較大的低續航里程車型(續駛里程在100到250公里)，出現了大量車型衝量搶補貼的現象。補貼過渡期結束後，低續航里程車型增長放緩，但高續航里程車型(續駛里程在300公里以上)因補貼增加，且新車供給增多，如比亞迪秦Pro等，帶動市場繼續高速增長。臨近年底，隨著新能源補貼再次退坡傳聞的興起，新能源市場受刺激延續高速增長態勢（見圖10）。
與傳統燃料車型中轎車和SUV幾乎“平分秋色”，SUV佔比達到45%不同，目前新能源車型以轎車為主，佔比達到71%，SUV新能源車型少、佔比較低，2018年1-10月累計銷量佔比僅有28%，低續航里程中SUV車型佔比更低，因此新能源補貼退坡政策刺激產生的需求基本都轉向轎車，SUV受益相對少（見圖11）。
3、SUV自身的供給空窗及價格劣勢
2018年，恰逢自主SUV在經歷了前幾年新車投放高峰後進入新車空窗期，合資SUV今年規劃有多款新車，但均要等到下半年才開始上市，且上市後鋪貨節奏均較慢，新車供給不足是導致今年SUV增長乏力的一個重要原因。
SUV市場此前每年都有10多款重磅新產品投放，滿足消費者對SUV的高偏好，成為市場高速增長的有利保證。2018年，SUV有競爭力的新車數量大幅減少，整個上半年僅上市了寶駿530、哈弗H4、榮威RX8、瑞虎8、柯珞克、眾泰T500、途達等8款新車，其中寶駿530還是替換寶駿560的產品，對市場的拉動力非常有限，合資SUV今年規劃有多款新車（如大眾探歌、豐田奕澤、C-HR等），但均要等到下半年才開始上市，且上市後鋪貨節奏均較慢，整個上半年供給對SUV的支撐明顯不足（見圖12）。
另一方面，2018年市場下行壓力大，轎車降價力度較大，定位下移，而SUV的優惠力度與轎車相比相對小，SUV在價格競爭中處於劣勢，也是2018年SUV表現不佳的一個原因。
根據SIC跟蹤的終端實際成交價格，同級別的轎車優惠幅度要明顯大於SUV（見圖13）。從車型來看，2018年轎車主流的A級、B級車型均有較大幅度的優惠，如B級轎車中標杆車型邁騰價格優惠從2017年同期的1.7萬增加至2018年的2.3萬，A級轎車中標杆車型寶來價格優惠從2017年同期的1.6萬增加至2018年的2.4萬。而SUV車型的優惠力度與轎車相比相對小，主流的A級、A0級車型優惠力度均不及轎車，如A級SUV標杆車型RAV4優惠僅從2017年同期的1.9萬增加至2018年的2.2萬，A0級SUV標杆車型寶駿510價格優惠僅從2017年同期的900增加至2018年的2300。
三、SUV市場未來趨勢判斷
從長期來看，消費者對SUV車型的偏好仍將推動SUV市場份額提升，但由於SUV市場內部競爭已相當充分，供給因素對於SUV市場擴容的作用已非常有限，且短期內還要面對經濟結構分化、油價上漲風險和轎車競爭迴流的壓力，SUV市場的高增長階段將結束，未來將呈現先調整再緩和上漲的走勢。
1、SUV市場仍具備向上的長期增長潛力
SUV產品，在空間、操縱性、載人載物等功能方面，相較轎車仍有優勢，而其所承載的活力、享樂、個性等情感訴求，也契合家用、年輕化的需求，隨著居民收入水平的提高，消費結構升級、增換購比例提高，也將利好SUV產品。因此從車型偏好的角度，SUV市場長期仍有增長空間。
近年來，無論是發達國家還是發展中國家的先導市場，SUV佔汽車市場的份額，都呈上漲態勢（見圖14），背後是升級需求不斷的釋放，與跨國車市積極佈局的共同結果，反映了全球SUV市場向上的發展態勢。
從中國市場看，需求端會推動SUV需求繼續上漲。消費者調查顯示，SUV車型的理想擁有比例與現實擁有比例仍有差距（見圖15），表示仍存在廣泛的未被滿足的SUV市場需求。
2.SUV市場的高增長階段結束
SUV產品的大量投放使市場內部處於充分競爭狀況，激烈程度堪比轎車。考察兩類車型的競爭強度（見圖16，競爭強度等於市場內各產品所佔份額百分比平方和的倒數，數值越高表示競爭越充分，數值越低表示存在壟斷地位的產品越多），轎車市場的競爭強度，在2013年達到頂點，隨後逐年回落，而2013年，正是SUV產品快速導入的時間點，隨著產品的不斷投放，SUV市場各空白被填補，其競爭強度當前已高於轎車，SUV新產品投放對市場的作用將由過去的直接拉動向內部競爭轉變，因此，SUV市場將由過去的“需求+供給”雙輪驅動，轉向以需求偏好為主導的單因素驅動。
另一方面，2018年未被滿足的SUV需求比例，較2013年水平已明顯降低（見圖15），中高家庭收入群體在產品選擇大大豐富後已實現SUV購車，而低收入家庭群體雖有意向但受限於預算仍有不少未實現購車。綜合來看，當前SUV購車比例已接近轎車、產品選擇也極大豐富，未來雖有上漲空間但漲勢將明顯放緩。
3.SUV市場短期內仍將承壓調整
油價在今年3季度明顯上漲，抑制了大型SUV的消費，未來美國與OPEC的不減產協定能否持續下去，美國伊朗關係的高度不確定性，都將給油價帶來上漲風險，而油價上漲對SUV，特別是大型SUV的消費不利，將是SUV市場短期內的另一個風險因素。
轎車的主力車型由於先發優勢，Top10車型從2011年起，累計銷量均過百萬（見圖17），在生產上有規模優勢；反觀SUV車型，2011年至2018年，累計銷量的Top10車型中，僅有3款銷量過百萬，SUV在規模成本上還是不及轎車，若競爭更加激烈，轎車能有更大降價空間，在價格方面的優勢將保持。
不過，近年新能源SUV上市的車型明顯增多，從數量上已與新能源轎車相當（見圖18），隨著新能源市場的進一步發展，車型多樣化也將是一個明確的趨勢，未來新能源市場轎車產品一家獨大的局面將改善，SUV在新能源市場的份額也將追趕，在此項的劣勢差距會逐漸縮小。綜合來看，出於經濟環境和競爭方面的考慮，SUV市場短期內仍將承壓調整。
（注：本文首發於《汽車縱橫》雜誌2018年12月刊，敬請持續關注！）
文/：國家信息中心 于飛 阮祥雙 鄭薇
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