1. 大勢簡評
節前股市連跌七天，上證跌去200點。我的邏輯是不變的。目前的政策（養老金、海外資金、減稅、銀行理財、保險資金）、估值（比底部稍高一點）、市場情緒（上證的成交量從前兩年的2000億，上升到普遍4000億左右），仍然是歷史上最好的時機之一，我判斷是牛市，所以持股。3月份，指數在3000點考驗了3次，才成功突破。這一次，考驗3100。算是第二次。會不會有第三次？無論如何，我現在滿倉等待反彈，沒有減賣一股。歷史上06-07牛市，14-15牛市，牛市初期中期，指數的調整，一般最多6%。10%的調整隻有1次。目前的點位，一般200點就是基本調整到位。極限就是300點。
節前，3-4月暴漲的題材股和小型股票，跌幅都比較大。不少股票從頭部跌去了20-30%。應該說風險得到了初步的釋放。
而目前市場的券商股保險股，動態市盈率約10倍，而很多底部的中小股票，起來的幅度還很小，這個情況下，股市總體的風險不算太大，短期調整後，還可以向上衝擊。
2. 爆炒過的板塊和主題
行業板塊：從去年12月開始，爆炒過的板塊有：券商股、電子硬件股、科技股、醫藥股、機場港口股。等等。這些都是個人總結，不一定全部囊括。
主題板塊：創投股、5G股、芯片股、豬肉雞肉股、氫能源股、頭部家電汽車股、化工農藥股。創投板塊受科創版刺激、5G板塊受5G商業化刺激、農業板塊受到豬肉漲價刺激，氫能源板塊受到國家政策刺激、汽車板塊受消費政策的刺激，化工板塊受江蘇爆炸事件導致關閉化工園區的消息的刺激，大量相關個股受到追捧。回顧一下以上的主題和板塊，可以說前幾個月真的是牛市行情。雖然目前力度還比不上06-07，14-15，但是也是妥妥的牛市不用說。
3. 分板塊評述
券商板塊：一季報全部爆完。頭部的幾個公司，根據一季報的動態估值，已經落到了10倍的範圍。相關的公司包括廣發證券、海通證券、興業證券等。如果二季度成交量繼續恢復，業績大概率要比一季度還要好。到時候，目前價格的動態就落到10以內。所以機會還是比較明顯的，預計接下來的2-3個月內，可能再度啟動。只是前期暴漲，市場仍然在繼續力量。保險股類似，投資的資產，和券商的自營類似，和股市的指數有很大關係。
汽車家電板塊：這個今年出了一些政策，力度沒有08年大。港股長城汽車、海信家電等走出來了翻倍行情（年初本號有提過）。不過汽車板塊的贏利，仍然沒有大幅增長。所以配置少量。頭部公司格力、美的等等前兩年炒作較多，所以短期爆發力有限。
商品化工板塊：機會一直是週期性的。各種化工品的價格走勢不一樣，那麼相關個股的走勢也是緊密相關的。股價跟著化工品的價格走，等財報發佈時就晚了。煤炭、鋼鐵、維生素、各級化工品都是類似。上半年的浙江龍盛是比較典型的例子。維生素板塊價格再度走高，我又開始關注。
科技股板塊：去年中興事件以來，芯片相關的投資引起了全中國的討論。加上科創版就是要培養各種科技龍頭，華為產業鏈引起的相關投資機會，基本上這個主題後面可能還會持續火。每次的大牛市，少不了科技帶來的巨大想象。京東方、東旭光電、浪潮信息、中科曙光等等都是相關龍頭。5G和華為概念，預計隨著5G手機的全球首發，估計還能帶動一批相關公司的炒作，相關估值合理的公司有歐菲光、合力泰、安潔科技、長信科技等等。
軟件股：上半年，IT金融和部分互聯網龍頭受到炒作，比如恆生電子、同花順、人民網等等。其中券商相關的，可能業績比較容易上漲。其它的公司，還是以業績趨勢為關鍵考慮。業績能起來的，就考慮。這個上半年炒作過於劇烈的，不要介入。
醫藥股：醫藥股的啟動，受到7+4的影響，12月到2月的行情比較低迷，但是進入三月以來，受到科創版有不少醫藥生物公司的消息刺激，不少醫藥公司持續走好。本號從18年開始關注的公司中：常山醫藥、金城醫藥、九強生物等走強幅度較大。
目前醫藥股的力度還不夠大，很多公司起來的幅度不大，所以後市仍然有機會。加上有些公司最近調整幅度較大，仍然有機會重新漲起來。黑天鵝低價股板塊：18年以來，因為流動性的問題，很多優質的股票受到黑天鵝的侵襲，除了康得新、康美藥業，疑似違法了國家相關會計準則、可能很難恢復之外，其它的很多公司，只是階段性的問題，如果財務費用降低，股權質押率降低，那麼後市業績可能能恢復向上，從而股價也出現恢復，明顯的例子是：陽光電源和潤達醫藥，幾乎股價翻倍，完全擺脫問題。其它包括瑞康醫藥、合力泰、鐵漢生態等，我個人覺得都是階段性的問題，慢慢有恢復的可能。
4. 節後重點操作的板塊：
我打算繼續參與券商股、龍頭科技股、化工股、醫藥股和低價股。著重業績趨勢向好，股價尚未完全透支的個股和板塊。
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