1. 大势简评
节前股市连跌七天，上证跌去200点。我的逻辑是不变的。目前的政策（养老金、海外资金、减税、银行理财、保险资金）、估值（比底部稍高一点）、市场情绪（上证的成交量从前两年的2000亿，上升到普遍4000亿左右），仍然是历史上最好的时机之一，我判断是牛市，所以持股。3月份，指数在3000点考验了3次，才成功突破。这一次，考验3100。算是第二次。会不会有第三次？无论如何，我现在满仓等待反弹，没有减卖一股。历史上06-07牛市，14-15牛市，牛市初期中期，指数的调整，一般最多6%。10%的调整只有1次。目前的点位，一般200点就是基本调整到位。极限就是300点。
节前，3-4月暴涨的题材股和小型股票，跌幅都比较大。不少股票从头部跌去了20-30%。应该说风险得到了初步的释放。
而目前市场的券商股保险股，动态市盈率约10倍，而很多底部的中小股票，起来的幅度还很小，这个情况下，股市总体的风险不算太大，短期调整后，还可以向上冲击。
2. 爆炒过的板块和主题
行业板块：从去年12月开始，爆炒过的板块有：券商股、电子硬件股、科技股、医药股、机场港口股。等等。这些都是个人总结，不一定全部囊括。
主题板块：创投股、5G股、芯片股、猪肉鸡肉股、氢能源股、头部家电汽车股、化工农药股。创投板块受科创版刺激、5G板块受5G商业化刺激、农业板块受到猪肉涨价刺激，氢能源板块受到国家政策刺激、汽车板块受消费政策的刺激，化工板块受江苏爆炸事件导致关闭化工园区的消息的刺激，大量相关个股受到追捧。回顾一下以上的主题和板块，可以说前几个月真的是牛市行情。虽然目前力度还比不上06-07，14-15，但是也是妥妥的牛市不用说。
3. 分板块评述
券商板块：一季报全部爆完。头部的几个公司，根据一季报的动态估值，已经落到了10倍的范围。相关的公司包括广发证券、海通证券、兴业证券等。如果二季度成交量继续恢复，业绩大概率要比一季度还要好。到时候，目前价格的动态就落到10以内。所以机会还是比较明显的，预计接下来的2-3个月内，可能再度启动。只是前期暴涨，市场仍然在继续力量。保险股类似，投资的资产，和券商的自营类似，和股市的指数有很大关系。
汽车家电板块：这个今年出了一些政策，力度没有08年大。港股长城汽车、海信家电等走出来了翻倍行情（年初本号有提过）。不过汽车板块的赢利，仍然没有大幅增长。所以配置少量。头部公司格力、美的等等前两年炒作较多，所以短期爆发力有限。
商品化工板块：机会一直是周期性的。各种化工品的价格走势不一样，那么相关个股的走势也是紧密相关的。股价跟着化工品的价格走，等财报发布时就晚了。煤炭、钢铁、维生素、各级化工品都是类似。上半年的浙江龙盛是比较典型的例子。维生素板块价格再度走高，我又开始关注。
科技股板块：去年中兴事件以来，芯片相关的投资引起了全中国的讨论。加上科创版就是要培养各种科技龙头，华为产业链引起的相关投资机会，基本上这个主题后面可能还会持续火。每次的大牛市，少不了科技带来的巨大想象。京东方、东旭光电、浪潮信息、中科曙光等等都是相关龙头。5G和华为概念，预计随着5G手机的全球首发，估计还能带动一批相关公司的炒作，相关估值合理的公司有欧菲光、合力泰、安洁科技、长信科技等等。
软件股：上半年，IT金融和部分互联网龙头受到炒作，比如恒生电子、同花顺、人民网等等。其中券商相关的，可能业绩比较容易上涨。其它的公司，还是以业绩趋势为关键考虑。业绩能起来的，就考虑。这个上半年炒作过于剧烈的，不要介入。
医药股：医药股的启动，受到7+4的影响，12月到2月的行情比较低迷，但是进入三月以来，受到科创版有不少医药生物公司的消息刺激，不少医药公司持续走好。本号从18年开始关注的公司中：常山医药、金城医药、九强生物等走强幅度较大。
目前医药股的力度还不够大，很多公司起来的幅度不大，所以后市仍然有机会。加上有些公司最近调整幅度较大，仍然有机会重新涨起来。黑天鹅低价股板块：18年以来，因为流动性的问题，很多优质的股票受到黑天鹅的侵袭，除了康得新、康美药业，疑似违法了国家相关会计准则、可能很难恢复之外，其它的很多公司，只是阶段性的问题，如果财务费用降低，股权质押率降低，那么后市业绩可能能恢复向上，从而股价也出现恢复，明显的例子是：阳光电源和润达医药，几乎股价翻倍，完全摆脱问题。其它包括瑞康医药、合力泰、铁汉生态等，我个人觉得都是阶段性的问题，慢慢有恢复的可能。
4. 节后重点操作的板块：
我打算继续参与券商股、龙头科技股、化工股、医药股和低价股。着重业绩趋势向好，股价尚未完全透支的个股和板块。
閱讀更多 春熙路作手 的文章
