有時市場會趨向平衡，但有時它會自己背離平衡，我覺得應該從這方面去了解市場。你一定要承認這一點，但你不能用這個理論去預測市場的走勢，因為金融市場是不穩定的。未來是難以估計的，因為你現在對市場所作的預測其實會改變和影響將來的事，所以根本不能預測一些獨立於你預測的事，因為不穩定的因素在市場無處不在。
亞洲金融風暴事件是我利用反身性理論準確地預測市場走勢的一個案例。固定匯率是註定要失敗的，我們準確預測到這個情況，這預測在某程度上已作出自我辯解。因為我們在一月份賣出泰銖時，耗盡了中央銀行的儲備，如果他們早些反擊，情況不至於這麼嚴重。
所以我不認為我要對風暴負責，我們作出了準確的預測，但即使沒有我們，情況仍會一樣。我們的預測只是加速了這事的發生，另一方面，我們對印尼的預測錯了，我們太快買入印尼盾，也虧損了很多錢。我們用反身性理論來決定每一步，有些發展會自我強化，所以我們的決定能影響當地市場。
——摘自1999年索羅斯接受專訪
背景分析
傳統的經濟學家認為市場是具有理性的，其運作有其內在的發展邏輯。有效市場假設了一個完美無瑕、基於理性的市場，認為金融市場的價格總能正確地折射或反映未來的發展趨勢，即使這種趨勢仍不明朗。
但索羅斯從哲學的角度思考了金融市場的運作，感到自己被以往的經濟學理論愚弄了。他認為金融市場是動盪的、混亂的，市場中買入賣出的決策並不是建立在理想的假設基礎之上，而是基於投資者的預期，任何數學公式都不能控制金融市場的變化。
投資者對某一市場預期的偏見，不論是肯定或否定，都將導致市場價格的上升或下跌，使市場處於劇烈的波動和不穩定的狀態，這時市場就會出現“盛衰”現象。因此可以說，是當前的預測造就了未來的事件。索羅斯認為，判斷投資盛衰過程的出現，推斷即將發生的預料之外的情況就是投資者的贏利之道。但索羅斯也提醒投資者，不要忽略了因為投資者的偏見而導致的不均衡的跟風行為，這種非理性的過度投機將最終導致市場崩潰。
把握混亂無序、動盪不定的金融市場，逆潮流而動，攻擊弱幣，是索羅斯的一貫策略。正如他自己所言：“我沉迷於混亂，掙錢的良方就是要理解金融市場中革命性的進程。”鑑於索羅斯在市場上的號召力，往往他的一句話就可以使某種商品或貨幣的交易行情突變，市場的價格會隨著他的言論上升或下跌。
行動指南
未來不是用來推測和等待的，未來是用來創造的。
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