投資,需要的是技術底與盈利底全權配合!

投資,需要的是技術面,更需要的是基本面。不去關心公司盈利數據的投資,都是在耍流氓!

牛油果分享一個投資案例,有時為了買這隻股票有很大糾結。其實,繞過那些鏡花水月後的美好裝飾,真正能說話的,真正代表股票是否走好的,只有技術底與盈利底的全權配合!

投資,需要的是技術底與盈利底全權配合!

以軸研科技為例,這隻股票讓我學到了不少知識。

去年,朋友向我推薦了這隻票子。看K線形態,第一感覺是這隻股票超跌,而且短期來看低點在17年11月3日的8.74元,有築底跡象。

投資,需要的是技術底與盈利底全權配合!

從技術面看,這隻票甚至可小倉位買入,因為築底已有一個多月,但還是值得考量。可是,當牛油果看到接下來這個數據時,一下子蒙圈了!

截止17年11月28日,軸研科技的十大股東,中國機械工業集團有限公司佔比竟然高達56.67%,超過了一半。而這段期間,軸研科技的股價基本在9-10元之間,大股東增持竟高達10952萬股。

投資,需要的是技術底與盈利底全權配合!

當時牛油果的第一反應是:這隻票可以立馬買入。理由:

1.看十大股東表,佔比第一的是國有資源,並且超過了一半。不可能國企進入股市,買入自己家公司,是已虧損為目的!

2.從數據來看,第一大股東還增持了一億多股,從而總股本達到2.6億多。不可能國企大成本進入本家公司,是要忍受股票大跌,一定是對企業有信心。

投資,需要的是技術底與盈利底全權配合!

總結而言,十大股東的一號股東,持自家公司佔比達56%,又增持1個多億,不排除企業有大動作!

股東表數據很誘人,看上去這分明是個超級有潛力的股票。但實際呢,股價接下來的走勢,並不樂觀!

進入2018年,平臺跌破!甚至可以不客氣的說,就連大股東1億多股的資本,真金白銀砸到這個市場中,還虧損!

投資,需要的是技術底與盈利底全權配合!

牛油果總覺得不可思議!畢竟,對這家公司瞭如指掌的管理者,大手筆買入自家公司,還要作死竟在市場中賠錢!

無法解釋,難道公司管理層和大股東是智障?

關於這個糾結的問題,牛油果感受是:技術面分析、基本面分析,一定會有一個、兩個,甚至若干個指標讓你找不到北,非常疑惑。

而其實,正如哲學中所說的看待問題要抓重點。股票分析也是一樣,重要的是優先考慮最能影響股價的因素。

牛油果認為,最能影響股價的因素是技術底和盈利底的全權配合!

從軸研科技的年度淨利潤來看,2017年盈利能力繼續走壞!2016年淨利潤為9561.8萬,2017年直線下滑到1637.4萬。

投資,需要的是技術底與盈利底全權配合!

可以感受到,當時2017年底,技術面像是見底了,而公司盈利底根本沒有出現。

2017年經營狀況繼續惡化!所以說,沒有盈利底支撐的公司,其股價在技術面面前,就如同羸弱的隨風可以輕易搖動的小樹一樣,弱爆了!

投資,需要的是技術底與盈利底全權配合!

接下來的走勢,就是如此現實!

管什麼國企第一大股東佔比50%多,這個超級利好,也沒有什麼軟用。

投資,需要的是技術底與盈利底全權配合!

在沒有業績做支撐情況下,其他指標的絢麗多姿,都顯得有些蒼老無力。

所以說,軸研科技給我們的啟發:真不必要又去過多研究什麼流通股東、什麼券商評級、什麼MACD指標、什麼行業背景、什麼月線站上均線……累不累!先看重點,公司是否出現了盈利底。

只有這個底部出現,才能更保證股價合理有序上漲!

目前來看,2018年的軸研科技打勝仗了嗎?

從一季度的扭虧為盈來看,2018年是個好的開局年。同時,也不能掉以輕心,謹防三、四季度盈利明顯弱於2017年。若此種情況發生,就不排除2018年的盈利底還未出現。

投資,需要的是技術底與盈利底全權配合!

從大概率講,軸研科技預測一二季度利潤將達到2100萬,已經比去年一整年的還要多,盈利底或已形成。

盈利底形成,那麼,2月7日的技術底7.20元將相比去年11月份的8.74元,更加牢靠。

投資,需要的是技術底與盈利底全權配合!

現在的A股市場已相對很公平了!因為絕大多數公司的盈利能力與股價高度正相關。這也說明,天下沒有免費的午餐,

股價上漲的本質原因是基於公司創造利潤!

奉勸那些只一味技術面投資,不去關注公司盈利情況的散戶們,你們可能還沒有真正入行!

本文僅代表作者個人觀點,僅供參考,不構成投資意見。


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