中國股市就是一場反智遊戲
中國資本市場20多年來除了體量的變化，內在的氣質和骯髒的靈魂從來沒有改變過。中國資本市場20年來，已經發展成為全球最大的資本市場之一，多年來IPO規模屢屢全球第一，但並沒有相應地給普通投資者投桃報李，給予合理的投資回報。過高的市盈率，名存實亡的退市制度，愈演愈烈的內幕交易，以及沒有任何強制性的分紅制度，讓中國資本市場成為了名副其實的圈錢市，也成為名副其實的虧損市。也就是說，中國資本市場運行20年來，投資者“信心貧血”的關鍵，是股市在制度的定位上沒有形成保護投資者利益，給投資者以合理回報的體系，而是仍然圍繞為企業融資和圈錢而存在。對於一個圈錢市，大家搏擊的都是短期收益，股市的暴漲暴跌就是一個必然的結果。
如果這個市場的很多參與者都來圈錢，如果這個市場的監管者監守自盜；當這個市場的遊戲規則一再被踐踏，當這個市場的投資者，特別是散戶的利益被嘲弄，這個市場有什麼理由帶給投資者信心。一個不將投資者的利益放在第一位，而將圈錢和融資放在第一位的股市，怎麼可能有未來。股市暴跌其實並不可怕，可怕的是20年來，股市的理念、定位、監管不僅進步不大，反而很多方面在退步。股市成了“反智”的遊戲，投資者的希望和信心在經歷數次的蹂躪之後終於崩盤。
20多年來，中國資本市場貧血的根源不在於缺錢，而在於缺乏對規則的尊重。即使在當下基本面非常嚴峻的情況下，在貨幣政策寬鬆的預期非常明顯的情況下，股市也不應該虛弱如此。這背後的根本因素，仍然是中國股市的頑劣本質以及監管層失去了市場的信任。
股災來了，散戶們要怎樣去面對呢？
一、不要盲目殺跌。在股市暴跌中不計成本的盲目斬倉,是不明智的。止損應該選擇目前淺套、而且後市反彈上升空間不大的個股進行,對於目前下跌過急的個股,不妨等待其出現反彈後再擇機賣出。
二、不要急於挽回損失。在暴跌市中我們往往被套嚴重,帳面損失巨大,有的投資者急於挽回損失,隨意的增加操作頻率，或投入更多的資金.這種做法不僅是徒勞的,還會加重虧損程度。在大勢較弱的情況下,投資者應該減少操作頻率,靜等大勢轉暖再進入相對安全可靠。
三、不要急於搶反彈。特別是在跌勢未盡的行情裡,搶反彈如同是“火中取栗”,稍有不慎,就有可能再次引火燒身。以靜制動，等待時機的轉暖。
四、不要過於後悔。後悔心理常常會使投資者陷入一種連續操作失誤的惡性循環中,所以我們投資者要儘快擺脫懊悔的心理,總結經驗才能在失敗中吸取教訓,提高自己的操作水平,爭取在以後操作中不犯或少犯錯誤。
五、不要過度急噪和恐慌。在暴跌市中,有些新股民中易出現自暴自棄的狀況,記住我們多麼的生氣和抱怨,過一段時間都會平息下來。資金賬戶出現虧損,也難彌補回來。所以,投資者無論在什麼情況下,都不能拿自己的資金帳戶出氣。在股市中,有漲就有跌,有快就有慢,這是非常自然的規律,認清這一條，只要股市存在,股票就不會永遠跌下去,畢竟最終會有漲回來的時候。我們應該在股市低迷的時候,總結經驗,研究並精選個股,踏準市場的節拍，做到不貪婪不恐懼，待行情轉好時，抓住機會，以彌補過去的損失。
永遠都不要去預測市場，唯信號論！
如果有人說他能夠預測到市場的“頂”或者“底”的話,千萬不要相信他,因為他一定是在扯淡!這就是伯納德·巴魯克先生早在幾十年前給此類人等下的定論。信不信由你,反正我信了!
沒有人能夠做到準確的預測市勢的頂或底,就連大概其的也做不到!如果有人能夠真的做得到的話,他早就富可敵國了!所以最好還是由市場來自行確定吧!
請注意:這裡說的是人!妖魔鬼怪、魑魅魍魎和巫婆神漢例外!
資本市場不過才只有區區四百餘年的歷史,然而不論是古今中外,搞預測的“倒黴孩子”們可謂是多矣!這裡之所以稱呼他們為“倒黴孩子”,是因為凡是搞預測的沒有一個是得善終的!
交易不是建立在預測的基礎之上的,而是建立在市場(交易標的)價格變動的基礎之上的!一定要明白這一點,這才是你制定交易策略的最可靠依據啊!“市場變了,我會因時、因勢而改變(意譯為:我會及時的因勢而改變)!”多麼樸實而銳智的言語啊,它是先哲們留給我們後人多麼寶貴的精神財富啊!信不信由你,反正我是信了!
炒股的三種境界
股市如人生，炒股即做人,貪婪、恐懼、多疑、浮躁,人性的弱點都在股市中暴露無遺。可以說,炒股的過程就是鍛鍊人性的過程。當你的性格變得勇敢、冷靜、專注、不悔時,你就達到了成功的頂峰。王國維說,人生有三種境界,分別用古人的三句詩詞來形容,我看放在股市也挺合適。第一境界：昨夜西風凋碧樹,獨上高樓,望盡天涯路。初入股市的股民新鮮好奇,謙虛好學,大部分希望通過自己的小聰明,使自己的資金保值增值。開始因為什麼也不懂,所以小心翼翼,偶爾賺幾個小錢,也賺得糊里糊塗,於是下定決心,一定要搞明白這股市漲落的規律,做第二個巴菲特、楊百萬！
第二境界：為伊消得人憔悴,衣帶漸寬終不悔。終於看懂了K線圖,明白了成交量,知道了波浪理論,但好運氣卻不再光顧。每日盯著電腦屏幕數波浪,查找各種技術指標,追漲殺跌,博取差價。有時也能刀口舔血賺一把,更多的是亡命奔逃,傷痕累累。有的人天天打聽小道消息、市場傳聞,聽著名股評家推薦所謂黑馬,可是買了就套,賣了就漲,著急又上火,資金漸少事小,連人也瘦了三圈。
抄底需要注意的一點：
所謂抄底，無非就是在底部抓到籌碼來等待吃肉，所以在抄底上會有兩種情況，第一種是股票近期經過暴跌之後期待他超跌反彈，這類股票的話往往就不太建議去抄底，畢竟你根本就不知道哪裡是低，超跌反彈都是一些破位的股票，雖然也有抄底的技巧，但是成功率並不高。第二種就是在股價底部企穩之後進入操作，今天就是講解這一種情況的。
底部的判定
1、成交量萎縮到位
成交量隨著大盤的回落而急速萎縮，並不時出現地量。但值得注意的是，如果股指繼續下跌，而成交量創出地量後開始緩慢地和放量，成交量與股價之間形成明顯的底背離走勢時，才表明成交量調整到位；
2、股指調整到位
在強勢市場中股指是否調整到位，可以通過波浪理論或黃金分割率進行測算；
3、技術指標超賣到位
要根據多種指標在同一時期中在月線、周線、日線上同時發生底背離進行綜合研判；
4、熱點冷卻到位
這裡所指的熱點是指前期的主流熱點，熱點板塊基本調整到位將會起到穩定市場重心的作用，前期主流板塊的成功探底，也有助於調整行情的早日結束。
抄底的信號
1、成交量。
什麼都會騙人，但是成交量不會。有一天各個指數開始放量上漲，這個量是指高於前面下跌過程的成交量，當然是越大越好了。有了成交量，就代表有資金抄底了。特別是超過前期幾個月的最高成交量，那就是你進場的最直接信號。成交量必須是持續性的。
2、頭肩底。
頭肩底一般出現在市場的底部，股價在連續創出新低後，開始向上反彈，反彈結束後，掛機未能繼續創新出低，而使在高於前期低點的位置開始上攻，當股價上坡前期高點也就是頸線的時候，一般在頭肩底出現的位置，就是一波短線行情開始的地方，抄底的時機就來了。
3、圓弧底。
在市場底部，空方的能量在逐步減弱，但多方力量優勢不是突然增大，而是緩慢的顯露出來。這是常常出現的，但也比較難判斷。但有個特點就是，K線實體非常小，但是是逐步向上的，當股價開始上坡突破前期高點的時候就是一個絕佳的抄底時機。
4、抄底的資金不能太大，因為大週期下跌趨勢是不可能輕易逆轉的，資金太大就會完全暴露在高風險下沒有餘地，我們只是尋找一個小週期獲利機會而已。並且不能夠指望能夠抄在最低點的位置，以免在下個跌勢中再次深套，20日下方的票都是弱勢的。
5、股價運行在底部，各條均線剛修復向上的時候，往往會在均線附近收一個陰或者陽十字星，這是多空力量平衡的一種表示，但發生在底部，次日很容易出現反彈或者向上突破，一般不會引起我們的注意
抄底技術形態
雙底形態
雙底特徵：
雙底只是將雙頂倒轉過來，形成W字母狀，也就是下跌趨勢結束前出現反彈，然後再度下跌，跌勢趨於緩和，在前次低價附近止住，開始向上漲升。具體特徵如下：
1、 在它形成第一個底部後的反彈幅度一般在10%左右。
2、 雙底形態完成時的成交量必須顯著放大，如果左底成交量明顯大於右底，則雙底形態不會真正成立。
3、 一般情況下，第二個底點一般比第一個底點高。
4、 個股突破的幅度要超過3%，並且連續三天收盤價在頸線之上，才有可能真正有效突破，尤其是在上破頸線時成交量必須及時放大，往往一個大陽線完成突破，股價突破之後會有回抽，在頸線附近止跌回升，從而確認往上有效突破。
實戰操作注意事項：
1、在雙重底時，股價從第二谷底上升超過頂點的價格，則必為反轉形態，當股價突破頸線時可以進行抄底
2、雙底不一定都是反轉信號，有時也會是整理形態，如果兩個底點出現時間非常近，在它們之間只有一個次級上升，大部分屬於整理形態，將繼續朝原方向進行股價變動。相反地，兩個底點產生時間相距甚遠，中間經過幾次次級下跌，反轉形態形成的可能性大。
3、雙底形態完成後，突破頸線幅度超過該股市價3％以上時，是有效突破。
4、W底最少升幅的度量方法，是從頸線開始測量，至少會再上漲從雙底最低到頸線之間的價差距離。
“A字”戰法
個股先是受到主力資金搶籌，持續上漲，展開一波拉昇行情。接著，隨著短線資金獲利出局，主力順勢洗盤，股價隨之回落，跌至啟動點位置。此時，從形態上來看，很像一個“A”字，根據這種K線形態作為買賣依據的方法，形象地稱之為“A”字戰法。
技術要點
1、股價先是展開一波拉昇行情，同時成交量快速放大。
2、隨後股價連續回落，跌至拉昇前的啟動位置，量能相對萎縮；
3、個股所屬行業符合當前市場熱點為最佳，最好是領漲龍頭品種。
前期密集成交區縮量企穩
股價在前期密集成交期縮量企穩的技術特徵
（1）之前股價曾經有一個長時間的震盪箱體，該箱體有一定的成交量和換手率，說明很多投資者都在這個位置買入了股票，就形成了密集成交區。
（2）之後股票突破震盪箱體，但上漲一段之後就見頂回落。
（3）股票回落後重新回到密集成交區附近股價止跌，但成交量萎縮。
股價在前期密集成交期縮量企穩的實戰案例
如圖所示，三愛富600636在2010年9月至11月間形成了一個密集成交區，隨後股價突破上行。但是，股價上漲一段之後出現下跌，並跌至密集成交區附近後企穩。股價企穩後再次上行，買點出現，隨後股價展開了大幅上漲行情。
股價在前期密集成交期縮量企穩的市場意義
密集成交區是很多投資者的持倉成本所在的區域，如果股價經過上漲後跌至這個位置出現縮量止跌，說明不穩定的投資者已經離場，剩下的投資者持股意志較為穩定沒有離場的意願，所以這個位置對股票具有較強的支撐。
股價在前期密集成交期縮量企穩的買入原則
如果股價成功在前期密集成交區縮量止跌，並且重新放量突破密集成交區，則是股價重新上漲的開始，買點出現。有時股價在密集成交區上方企穩，之後直接上漲是更強勢的一種表現。
“三白武士”
“三白武士”，由三根連續上升的陽K線組成，K線收盤價一日比一日高，像武士一樣勇敢前進。通常表示底部紮實，後市漲幅將加大。
“三白武士”加速拉昇在即
技術要點
1、三白武士K線漲幅比“紅三兵”要大，第三根K線漲幅越大越好。
2、通常出現在階段性底部，表示行情將逐漸轉好；
3、每根陽線的收盤價高於前一天的最高價；
最佳買點
1、穩健型玩家，可在“三白武士”K線形態形成次日，在5日均線附近逢低買入；
2、激進型玩家，可在“三白武士”K線形態即將形成當日，在5日均線上方追擊。成功的交易者只需要反覆做好兩件事
真正的交易者，只關心兩件事：
1、我買入後走勢證明我對了怎麼做？
2、我買入後走勢證明我錯了又怎麼做？
未來的行情誰也無法精準預測，你唯一用到的東西就是一致性的交易規則，它讓你站在這場概率遊戲的大數一側。
盈利不是靠你預測行情的勝率來獲取的，而是依賴“你做錯的時候你儘可能少虧，你做對的時候你儘可能多賺”，這就是實戰家和分析師的最大差別。
你買入的目的不是為了虧錢，而是為了獲利且儘可能的獲利更多：
當走勢對你有利的時候，必須貪婪、讓利潤奔跑;當走勢對你不利的時候，停止幻想、要截斷虧損。
什麼時候大盤方向明朗?任何時候都不明朗!任何時候的行情都是拿自己的籌碼賭出來的，儘管很多朋友從來不認為自己在賭，那也只是認為概率大，算不上賭而已。
事實上，誰也不知道明天會怎麼走，交易就是下賭注，用確定的代價賭不確定的利潤，只不過當致命的風險來臨時遠離;當風險可控的時候，未來值得一睹。
交易大部分時候都是“計劃我的交易，交易我的計劃”：盤後去看走勢按規則確定怎樣做，交易時間做的就只是按規則去交易。
如果要在交易時間中的波動裡，考慮那些哪裡買進或賣出問題，相信很多時候，我同意也會讓自己不知所措。
我從來就不認為買進的具體點位在交易中佔據多大的作用，只有追求微利的買單才追求具體買入點位，非追求微利波段的交易過於注重具體買入點位，會得不償失，會損失更多的機會和利潤。
買入的具體點位不會是我交易的重點，我每天在盤後看看當天及之前的走勢，憑藉經驗判斷一個方向，找一個自以為合適的價格區，然後買入持有。
從來不會花很多精力去研究價格究竟會在幾角幾分止住，但卻有很多朋友強調，在他們的交易裡具體買入點位是多麼的重要。
如果精確的買點在你的交易中佔據了很關鍵的位置，如果你不是以追求微利波段的操作，那麼只能說明你根本不知道交易策略為何物，你甚至不理解行情走勢是怎麼產生的，更不知道你要操作的是什麼。
華爾街有人曾經做過一個實驗，拿出幾張走勢圖，然後讓幾個小學生和幾個做了幾年交易的人選擇後面的方向，結果小學生的勝率壓倒性的高於那些做了幾年交易的。
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