中國股市進入自殺時代
中國股市的真實槓桿率已經超過20%，很多人對這個數字可能會吃驚，怎麼可能？但這裡要告訴大家的是，確實已經超過了20%。
1、股市槓桿率是槓桿資金和流動市值之比。中國的股市流動市值50多萬億，但實際上很多國有企業的股份並不流通。
2、中國股市券商融資超過2萬億，場外配資至少兩萬億，這就是四萬億。光這兩項，中國股市的槓桿率就超過10%。
3、更可怕的是，現在大量的商業銀行貸款進入了股市。在實體經濟很差的情況下，很多企業通過銀行貸款，然後將這些貸款投向了股市，這個數據保守超過了4萬億。
4、還有大量的銀行理財產品。這些理財相當於負債，承諾保證本息的，也是槓桿資金。
5、券商融資2萬億+場外配資2萬億+銀行貸款4萬億+理財資金1萬億=9萬億，而中國股市除掉國有企業不能流通部分，真實的流通市值不會超過40萬億，也就是中國股市的槓桿率已經超過20%。
6、中國股市的槓桿率超過20%，意味著什麼？意味著自殺，這是龐大的系統性風險，而且無法避免的風險，接下來絕對是無法收場的。
7、股市槓桿率超過3%，風險，超過6%，股災一定會發生，超過10%，歷史上沒見過，超過20%，那就是自作孽，這是領導責任了。
中國股市已經進入了自殺式高槓杆發展模式，這是一種非常投機性的賭博自殺式的發展，這種發展，不可避免會走向崩潰，君子不立危牆之下，股民更不要立於圍牆之下，財富有限，生命有限，且行且珍惜！
你是哪種類型的股民？
1、無知無畏型
這種類型的股民，典型的初出茅廬，入市不久。不曾經歷過熊市深套、牛市瘋狂的場面，對股市一知半解，容易被消息左右。致命之處在於，重倉追強勢股。強勢股漲得快，跌的也同樣快，未能及時抽身而出的話，損失就會非常驚人。
2、短線交易型
每天追漲殺跌，不斷買進賣出，見機不對，立馬撤退。這種類型投資，累且不說賺的一些碎銀子還要跟券商分成。
3、埋伏抄底型
這種類型的股民，一般都是老股民了，已經被磨鍊的猴精猴精，有自己的獨立思考和判斷，並能從技術面和基本面分析的頭頭是道，但有時候過於自信自己的判斷，或者對股市過於樂觀，以為跌去了30%底部就在眼前，逆市操作，殊不知在剛剛確立的下降通道中接過了莊家的籌碼，抄在了半山腰。
據統計，自3月22日至6月23日，跌幅達到50%以上的個股有17只，且多以次新股為主，跌幅在40%以上的個股達到94只，有2579只個股股價下跌，這也就意味著這3個月以來，股價下跌的個股佔比高達78%，如果除去漲幅較高的上市不到3個月的次新股，個股跌幅佔比81.6%。
做多者，最大致命傷就是追高！要避免被套牢，最佳的方法，就是買在波浪底部：
1、上升浪時，急跌買進，此乃絕佳發財契機，為高手的絕招；
2、盤整時，急跌買進，完全正確；
3、 下跌浪時，急跌買進，你確定要買嗎？你真的確定要買？此時風險甚大，但機會也大，因為急跌時常有急反彈，但也常彈不起來，被套牢機會很大，一旦被套牢，千 萬不可久留，否則，下場自行負責。在盤完後，第一個急跌完成，跌勢確立後的“第一個”反彈，為搶反彈第一時機，機不可失，也是放空者先回補的第一時間，記 住，下跌浪中只有這一個急跌搶反彈是最安全的，其它都很危險。
在下跌浪時，找支撐是件吃力不討好的事。為什麼？下跌的速度比上漲的速度大3倍。因為，恐懼比樂觀還可怕，況且底部確認不易，需同時看個股及大盤。我認為靜觀其變，靜待落底，如此簡單。
“做空賺的快，做多賺的多”。把這句話衍生一下，“高檔不跑賠的快，低檔不買賺的少”。
認賠殺出要很多勇氣，可是對你以後絕對利多於弊。“你已經在做保護部位的動作”了，你做到了減少虧損擴大的正確事情！
“其實只要方法正確，就算對交易只有大略的瞭解，也能成功，但真的會用正確方法交易的少之又少，交易成敗的關鍵在於決心與毅力”。
股市，以及類似的遊戲，是一個很好的鍛鍊人的地方。在這裡，你可以看到自己的真實映像，它就是一面鏡子，可以照出你自己，它會讓你的人生更加成熟。如果你對股市有了瞭解後，你在生活中遇到問題後，可以用股市來對應這些問題，你會發現原理居然是一樣的，其實所有的事物都一樣的，無論怎麼變化，它們是同一個規則。
股市中流傳這麼一句話“會買是徒弟，會賣才是師傅”。現在大部分投資者都會買股票，但是對買賣點把握不到位，常常虧慘。最近也有很多股民跟我說，我買賣點不 好，總是一賣就漲，一買就跌，面對這些股民的疑惑，下面筆者根據自己多年的實戰經歷總結了一套穩定獲利的短線買賣技巧，希望對大家以後的操作會有所幫助！
買賣原則：
一、寧可不買，決不追漲。熊市裡股市上漲的持續性往往不強，只宜高拋低吸，不宜追漲跌。如果大盤剛剛上漲了兩三天，投資者就認為趨勢已經反轉了，就貿然追高買入個股，往往會因此被套牢。
二、寧可錯過，決不衝動。熊市裡除極少數強勢股以外，絕大部分個股行情的漲升空間都比較有限。如果投資者發現股價已經大幅漲升了，最佳的介入時機已經錯過，就不要衝動性地購買。有時適當地放棄一些不適宜參與的炒作機會，反而容易把握住更好的市場機遇。
三、寧可少賺，決不貪心。熊市裡不要過於貪心，而是要注意及時獲利了結。熊市裡的反彈行情往往曇花一現，獲利空間也不大。如果因為貪心而猶豫不決的話，必將錯失賣出時機，使贏利化為烏有，甚至反而招致虧損。
四、寧可少虧，決不大虧。股市處於明顯下跌趨勢中時，我不論自己持有的個股是否出現虧損，都堅決果斷地及時止損，防止虧損進一步擴大。
五、寧可空倉休息，決不追逐微利。熊市裡對於窄幅振盪整理行情或大多數不活躍的板塊個股不要輕易參與。否則，過於狹小的股價波動幅度，不僅會減少投資者的盈利空間，還會增加操作難度，容易導致虧損。
成熟交易者必備的心裡素質
（１）自律
很多人在股市裡一再犯錯誤，其原因主要在於缺乏嚴格的自律控制，很容易被市場假象所迷惑，最終落得一敗塗地。所以在入股市前，應當培養自律的性格。使你在別人不敢投資時仍有勇氣買進。自律也可使你在大家企盼更高價來臨時賣出，自律還可以幫助投資者除去貪念，讓別人去搶上漲的最後１/８和下跌的１/８，自己則輕鬆自如地保持贏家的頭銜。
（２）愉快
身心不平衡的人從事證券投資十分危險，輕鬆的投資才能輕鬆地獲利。
保持身心在一個愉快的狀態上，精、氣、神、腦力保持良好的狀態，使你的判斷更準確。大凡會因股市下挫而示威遊行，怨天尤人的投資者，基本上就不適合於股票操作。對股市的運用未有基本瞭解的投資，保持愉悅的身心不失為良策。
（３）果斷
成功在於決斷之中，許多投資者心智鍛練不夠，在剛上升的行情中不願追價，而眼睜睜地看著股票大漲特漲，到最後才又迷迷糊糊地追漲，結果被"套牢"，叫苦不迭。因此，投資人心中應該有一把"劍"，該買就按照市價買入，該賣就按照市價賣出，免得吃後悔藥。
（４）謙遜、不自負
在股票市場中，不要過於自負，千萬不要認為自己瞭解任何事情，實際上，對於任何股票商品，沒有人能夠徹底地瞭解。任何價格的決定，都依賴於百萬投資者的實際行動，都將會反映到市場中。如果因一時的小贏而趾高氣揚，漠視其他的競爭者存在，則禍害常會在不自覺中來臨。在股市中，沒有絕對的贏家，也沒有百分之百的輸家。因此，投資者要懂得驕兵必敗的道理。
（５）認錯的勇氣
心中常放一把刀，一旦證明投資方向錯誤時，應儘快放棄原先的看法，保持實力，握有資本，伺機再入，不要為著面子而苦掙，最終毀掉了自己的資本，到那時，就沒有東山再起的機會了。所以失敗並不是世界末日的來臨，而是經由適當的整理和復原，可以使人振作和獲取經驗。在山重水複的時候，一定要有認錯的勇氣，這樣就會出現柳暗花明。因為留得青山在，不愁沒柴燒。
（６）獨立
別人的補品，往往是自己的毒藥，剛開始投資股票的投資大眾往往是盲從者，跟著"瞎眼"的後面不會有什麼好結果，瞭解主力所在，跟隨主力有時是上策，有時卻是陷阱，試著把自己作為主力去分析行情的走勢往往有極大的幫助，真正能成為鉅富的人，他的投資計劃往往特別獨行，做別人不敢做的決定，並默默地貫徹到底。請記住，在股市中求人不如求已，路要靠自己去探索。
（７）靈感：
股票市場中的高手常常能夠通過觀察、感覺產生預測未來的想象力。人類擁有視、味、觸、嗅、聽五種感覺，均是可以實體感覺到，唯有靈感來自不斷地學習知識，積累經驗，從而達到領悟到預測股市走勢的能力。靈感也稱為第六感。譬如某人專門繪Ｋ線圖及指標，久而久之，心有靈犀一點通，對未來的走勢常能抓準。又如運用中泰ＪＴＣ投資人專家系統觀察長期走勢，許多使用者能確實瞭解股性，並以此作為買賣的依據，因而常能穩操勝券。由此看來，長期實踐經驗，理論知識的不斷積累，到一定的時候，常常會產生靈感。
多頭排列與空頭排列
（一） 均線多頭排列
所謂的多頭排列是指，短期均線與中長期均線中，至少兩條以上的均線移動軌跡都是向上時，則該均線組合被稱作均線的多頭排列。多頭排列分為混亂性多頭排列、及完全多頭排列。
混亂性多頭排列是指，中長期均線處於多頭狀態，而中短期均線處於凌亂狀態，這個時候的指數或證券價格的趨勢有些混亂，雖然中長期趨勢還處於多頭，但經過震盪調整後均線可能會形成完全的多頭排列，也可能會逐漸形成空頭市場。
（二）均線空頭排列
空頭排列依然，當短期均線與中長期均線中，至少兩條以上的均線移動軌跡都是向下時，稱作均線的空頭排列，空頭排列一樣也分為混亂性空頭排列、及完全空頭排列。
混亂性空頭排列是指，中長期均線處於空頭狀態，而短期均線處於混亂狀態，這個時候的指數或證券價格的趨勢同樣有些混亂，而中長期均線雖然處於空頭，但經過調整後，均線一樣可能會走出完全的空頭排列，也可能經過調整後逐漸形成多頭市場。
（三）均線多空排列的市場意義
當均線形成多頭排列時，市場就進入到牛市或稱上升趨勢格局，這個時候的操作應該以持有或買入為主。當均線形成空頭排列時，市場就進入到熊市或稱下降趨勢格局，這個時候的操作主要以觀望或賣出為主。
均線賣出的幾種信號：
一、均線空頭排列的賣點
賣點解析：
1、當均線按短期、中期和長期向上依次排列向上運行，稱為空頭排列，表示市場處於下跌趨勢中。股價在均線下方運行。
2、在均線空頭排列中，所有的賣出信號都可以認為是可靠的。
3、股價靠近中長期均線可視為賣出信號，一旦出現金叉則考慮買進。
4、當短期或長期均線靠近更長期的均線折回向下是賣出信號。
實例：黃山旅遊（600054）2007.12.19-2008.09.16，股價下破單根移動平均線示意圖，顯示的是股價上漲中的一次大幅度調整和上漲趨勢到下跌趨勢的轉換過程。股價回試均線的過程中，點5、6處股價都沒能夠有效突破均線，證明均線的壓力有效，點5、6處構成了平頭頂部形態，增強了看跌預期。點7處股價同時遭受了均線和平頭頂部形態的壓力，點8處是最後的試探，也是最後的逃命機會。
二、遠離移動平均線賣出
股價突破移動平均線或者是站在移動平均線上方，出現突然連續大漲的行情，股價開始遠離移動平均線，此時乖離過大，追漲的投資者開始慢慢減少，這時股價會形成一個高點，有可能短期見頂信號，後期可能會回調下行，此時就是一個賣出信號。
三、60日均線向下趨勢賣出
60日生命線向下趨勢，每次股價回調60日生命線就是賣出的機會，每次上攻生命線的點位都在降低，只會越套越深。股價經過一波拉昇後，前提一旦60日生命線橫盤或者有向下的趨勢，一旦5日線下穿60日線，反彈果斷賣出。
四、跌破30日均線賣出
①若放出巨量後股價一次跌破5日、10日、30日均線，形成空頭排列應及時減倉、退出。
②如果放出巨量後K線跌破30日均線後短期不能恢復，預示下跌將加速，應退出操作。
五、遇壓無法突破均線賣出
股價跌破移動平均線之下，隨後開始向移動平均線靠近，試圖突破移動平均線，但是遇壓無法突破，出現這樣的形態時，股價有可能會二次回落，此時也是一個賣出信號。
炒股鐵律
1.只買上升軌道的股票，不買下降軌道的股票，如果股票一直在上升軌道，就永遠持有，永遠不要賣！
2.在上升軌道的下沿買進股票，然後持有，到上升軌道發生明顯的變化，賣出。
3.局面複雜看不清的股票，千萬不要進去，柿子撿軟的捏，炒股也一樣。
4.不要把所有的錢一次性買進同一只股票，即便你非常看好它，而且事後證明你是對的，也不要一次性買進。總有可能買得更低，或者有更好的機會買進。
5.如果誤買了下降通道的股票，趕緊賣出，避免損失擴大。如果沒有損失，也趕緊退出觀望。
6.不是上升通道的股票，根本不要看。管它將來怎麼樣，不要陪主力去建倉。沒時間陪他們耗著。
7.贏錢時加倉，輸錢時減碼，如果你不想死的快而想賺得快，這是唯一的方法。
8.不要相信業績，那隻代表過去，不代表將來。炒股是炒 將來，不是過去。
9.不要幻想老是去做短線，每天進進出出。股票不是做愛，頻繁進出，可能給你帶來快感，但會讓你損失很多的錢，唯一受益的是證券公司，而且你不會有那麼高的水準，你也不是莊家。
10.股票很便宜了，跌了很多了，不是你買入的理由，永遠不是！他還可能更加便宜！
11.股票很貴了，漲了很多了，也不是你拒絕買入或者賣出的理由。他還可能漲得更高。
12.不要買太多的股票，最好不要超過五隻。你沒有那麼多精力看著她們。如果你想娶五個老婆，即便你身體夠好，你也滿足不了你的老婆們。韋小寶的故事只發生在小說裡。
作為職業炒股，我覺得需要以下幾個條件:
第一，有足夠的生活開支來源，也就是，你的損益不會影響到你的半年乃至一年的生活基本需求；假設，每月收益在5%左右，或者一年在30-50%左右，可以完全覆蓋你的所有生活開支和一些大額開支，至於多少，可以自己去算算，如果5%的收益足夠你兩個月以上生活開支，說明你的資金可以做職業投資者的第一個條件。
第二，有足夠的工作經驗。很多基金經理為什麼沒辦法成功？就是因為他們從大學出來就直接進入這個崗位，那麼，他們對基本經濟規律和基本企業運作和特徵，缺乏理解和認識，更別說成為某個領域的專業和資深人士了。特別早說明的是，每個人都不可能是全行業的全才，只要有幾個行業的資深專業能力，就可以了。具備足夠和資深的工作能力，其實，很多氣候具備足夠的學習能力和判斷能力，以及獲取信息的人脈資源，這些都是息息相關的。
第三，具備一些基本的財務能力，比如對統計和財務的知識的瞭解，什麼毛利潤率，同比，環比，以及現金流，和應收款和庫存等基本的財務常識，沒有這些基本知識，那麼，你就無法達到職業炒股的足夠高度——就是對估值水平的自我分析和判斷，而不是道聽途說！其實，k線走勢，均線系統等常見的炒股術語，本質上也就是統計的結果。
第四，具備比較強的邏輯思維能力。邏輯能力，在我看來，是打敗博弈能力的不二法寶，博弈無長勝，而邏輯則無失準。比如，很多主題性的炒作機會，你是參與博弈還是做出客觀的邏輯判斷？取決於其主題是帶來遠期還是即期利潤，甚至根本不會帶來企業的利潤增量，那麼就是一種炒作或者就是賭博，而賭博毫無技術可言，除了膽大和夠傻以外。
第五，就是具備一些性格特徵，比如，足夠堅韌和執著，比較自信，對經過充分研究的行業和公司具備很強的定力，對於股價的波動來說，有很多因素，比如指數環境的影響，市場熱點的影響，不同指數階段熱點以及持續力不同的影響，而具備足夠堅韌和執著性格的人只會關心你最初做出判斷的邏輯和條件是否發生變化以及是否要根據這個變化調整自己的投資邏輯，對於波動和等待，是任何人，不論職業還是業餘炒股的人都要面對的，並不是什麼罕見的現在，差別只在於，有些人有足夠的邏輯和研究，有些人沒有；有些人有足夠的堅韌和執著，有些人沒有。比如，14-15年的牛市，很多人賺錢，但是，我只操作了三隻股票。
真正適合炒股的人，通常都具備四種特質：對數字變化敏感、善作形勢分析、決策果敢、勤奮。
“盈利模式”之 倉位管理
一.金字塔形倉位管理法
初始進場的資金量比較大，後市如果行情按相反方向運行，則不再加倉，如果方向一致，逐步加倉，加倉比例越來越小。倉位控制呈下方大，上方小的形態，像一個金字塔，所以叫金字塔形的倉位管理方法。
優點：按照報酬率進行倉位控制，勝率越高動用的倉位就越高。利用趨勢的持續性來增加倉位。在趨勢中，會獲得很高的收益，風險率較低。
缺點：在震盪市中，較難獲得收益。初始倉位較重，對於第一次入場的要求比較高。
二.漏斗型倉位管理法
初始進場資金量比較小，倉位比較輕，如果行情按相反方向運行，在確定該股基本面及趨勢沒有破壞的前提下，後市可逐步加倉，進而攤薄成本，加倉比例越來越大。這種方法，倉位控制呈下方小、上方大的一種形態，很像一個漏斗，所以，可以稱為漏斗形的倉位管理方法。
優點：初始風險比較小，在不爆倉的情況下，漏斗越高，盈利越可觀。
缺點：這種方法建立在後市走勢和判斷一致的前提下，如果方向判斷錯誤，或者方向的走勢不能越過總成本位，將陷於無法獲利出局的局面。一般情況下，此時倉位會比較重，可用資金比較少，資金週轉會出現困境。在這種倉位管理方式下，越是反向波動，持倉量就越大，承擔的風險會越高，當反向波動幅度達到一定程度時，必然導致全倉持有，而此時，只要方向再向相反方向波動很小的幅度，就會導致爆倉。
三.矩形倉位管理法
初始進場的資金量，佔總資金的固定比例，如果行情按相反反向發展，以後逐步加倉，降低成本，加倉都遵循這個固定比例，形態像一個矩形，可以稱為矩形倉位管理方法。
優點：每次只增加一定比例的倉位，持倉成本逐步抬高，對風險進行平均分攤，平均化管理。在持倉可以控制，後市方向和判斷一致的情況下，會獲得豐厚的收益。
缺點：初始階段，平均成本抬高較快，容易很快陷入被動局面，價格不能越過盈虧平衡點，處於被套局面。同漏斗形方法一樣，越是反向變動，持倉量就越大，當達到一定程度，必然全倉持有，而價格只要向反方向變動少許，就會導致爆倉。
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