標普：予旭輝控股集團(00884.HK)擬發行高級無抵押美元票據“BB-”長期發行評級
久期財經訊，1月7日，標普授予旭輝控股(集團)有限公司(CIFI Holdings (Group) Co. Ltd.，簡稱“旭輝控股集團”，00884.HK)擬發行的高級無抵押美元票據“BB-”長期發行評級。這家總部位於中國的房地產開發商打算用這筆資金為現有債務進行再融資。發行評級取決於標普對最終發行文件的審核。
標普對上述票據的評級比旭輝控股集團 (BB/穩定/--)的發行人信用評級低一個子級，以反映其次級風險。截至2019年6月30日，該公司資本結構由429億元人民幣的有抵押債務和253億元人民幣次級無抵押債務和擔保組成。因此，優先債務為682億元，佔總債務的62%。高於標普50%的門檻，該債券的發行評級比發行人信用評級低一個子級。
旭輝控股集團的總合同銷售額在2019年增長了32%，達到2006億元人民幣。
旭輝控股集團的穩定展望反映了標普對該公司將繼續擴大規模和控制槓桿的期望。標普預計旭輝控股集團並表的(see-through)債務/EBITDA比率(按比例合併後的合資企業)將保持在5.0 -5.5倍。
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