2019年，金融市場經歷了資產荒、利率下降、理財收益率持續下滑。然而，近期市場出現了一些本金安全有保障、收益高、期限靈活的銀行產品，引來了投資者“瘋搶”。
高息產品頻出
在市場化下，銀行深知廣告的重要性，高息產品信息頻繁出現在流量媒體上。
10月中下旬開始，度小滿理財、京東金融等APP上集中出現了一批“定活兩便”的高收益產品。持有到期可以獲得遠超4%的年化收益，靈活取用仍可享受3.8%以上的高收益。
比如天府銀行一年期、年化收益率4.4%的產品，營口沿海銀行270天、利率4.85%的產品等。廊坊銀行發行的一款產品期限180天、利率4.2%，更是出現在了支付寶財富平臺的開屏廣告中。
銀行間的競爭愈演愈烈，產品在包裝上從“定活兩便”升級到“活期存款”。比如，小米金融就出現了武漢眾邦銀行“眾邦寶”隨存隨取利率3.85%;湖南三湘銀行“活期盈”隨存隨取利率3.85%;晉中銀行“融e賺”隨存隨取利率3.9%等等。
不僅如此，“活期存款”的門檻越來越低，比如，在愛奇藝財富頻道出現了遼寧振興銀行“滴滴如e存1號”，隨存隨取利率3.55%，起存金額100元。隨後，許多銀行將同類產品的起存金額下調至50元。
日前，百信銀行再次對產品進行“升級”，推出了“智存寶”，利率4%，50元起存。利率一舉突破“4”的同時，還維持著市場同類產品的低門檻。
高收益產品靠譜嗎
上文提及的銀行產品，不論如何包裝，從本質上看，屬於同一類型。這些產品既非銀行理財，也非結構性存款，而是普通的儲蓄存款。從安全性上講，銀行必然會對這些產品進行限額管理，比如百信銀行的“智存寶”就將額度限定在30萬。總體來看，這些產品本金有保障，享受50萬以內的存款保險保障。
有不少投資者會感到疑惑，既然是普通儲蓄存款，那麼收益率為何如此高呢?金庫君諮詢了數家銀行客服，給出的解釋大致相同：這些活期存款產品大多基於銀行5年期定期存款，充分考慮到客戶的流動性需求和銀行的實際情況，將其拆分成短期產品進行銷售，但仍然享有長期定存的高收益。
在人們的認知中，存款期限越長，利率越高。經過金庫君的調查發現，目前市場上的這些活期存款卻打破了這一定律。絕大多數新推出的活期存款利率只是在持有到期的情況下才略低於5年期的存款。以營口沿海銀行的兩款產品為例，左圖為該行5年期定存，右圖為該行的“祥雲智慧存”。
通過比較我們可以發現，除非持有到期，5年期定存的利率沒有任何優勢。
不僅如此，從收益率、流動性來看，活期存款產品甚至“秒殺”了目前大多數銀行理財產品。據360大數據研究院監測數據，10月份銀行非結構性理財產品平均收益率為4.02%，環比下降2BP，同比下降47BP，自2018年3月以來連續20個月下降，並創下2016年12月以來即35個月以來的最低水平。
儲戶選擇多了
市面上存在的活期存款產品，常見於支付寶、京東金融、度小滿等互聯網銷售平臺，銀行官網和APP上幾乎很少看到。對此，銀行方面的解釋是這是與互聯網渠道的合作產品，專供互聯網用戶。這些活期存款產品在互聯網上也有一個好聽的名字，叫“智能存款”。
智能存款，其實是在產品結構上嵌入了第三方機構的收益權轉讓，由此來實現較高流動性。只有當全部資金到期後，銀行才將利息支付給第三方機構。對於缺乏營業網點的互聯網銀行來說，這是一種切實有效與儲戶雙贏的模式。
以前，銀行定期存款的最大缺點，就是期限長、流動性差，一旦未能持有到期，只能按0.35%計息，儲戶損失極大!以10萬元為例，存滿5年可獲得13750元的利息，而哪怕是提前一天支取，只能獲得數百元!正是因為有此缺陷存在，5年期存款利率雖高，但是選擇此期限存款的儲戶並不多!
簡單來說，智能存款等於“可轉讓”的定期存款，可提前支取、靠檔計息，極大地提高了存款的收益水平和流動性!金庫君認為，銀行頻發新產品，也為儲戶們提供了更多選擇。
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