伊萊克斯推出綠色債券 可持續投資兼顧財政與環保收益
近日，瑞典瓦倫堡家族家族控制的家電巨頭伊萊克斯(Electrlux)推出了綠色債券和2020年可再生能源目標，為可持續發展設定了基準。
伊萊克斯--這家世界第五大消費品製造商，在其綠色債券框架內發行了第一筆債券，籌集了10億瑞典克朗(1.084億美元)，為可以產生環境效益的投資提供資金。債券是根據公司現有的歐元中期債券計劃和新推出的伊萊克斯綠色債券框架發行的。籌集的資金將用於為框架中界定的合格“綠色資產”提供資金或再融資。
伊萊克斯發佈公告稱，自2005年以來，該公司運營的二氧化碳排放量減少了66%。為實現2018年之前的二氧化碳減排，伊萊克斯的24個生產基地現在只通過可再生能源發電。該公司表示，其2020年的目標是50%的業務份額將通過可再生能源實現。
2018年的其他關鍵舉措和成就包括以巴黎氣候協定為科學依據，包括零垃圾填埋場計劃的實施以及擴大伊萊克斯食品基金會對世界各地社區在社會投資戰略方面提供支持。
“2018年，伊萊克斯投資56億瑞典克朗（6.05億美元）包括自動化和數字化以及新的產品平臺，這也將提高公司的可持續性績效。”該公司說。
伊萊克斯可持續投資持續進行中，預計2019年資本支出總額將達到70億瑞典克朗（7.57億美元）。2018年，該公司還將研發支出增加到近40億瑞典克朗（合4.32億美元），其中三分之一用於與可持續性相關的產品開發。
伊萊克斯首席執行官喬納斯·薩繆爾森(Jonas Samuelson)表示，這些投資不僅將減少財政上的支出，而且避免了環境汙染，減少了相當於數百萬噸二氧化碳的溫室氣體排放。
薩繆爾森說：“這是對我們的氣候目標的重大貢獻。我為我們以科學為基礎的目標感到自豪，這些目標加強了我們採取氣候行動的領先地位。”
瓦倫堡家族，目前由馬庫斯·瓦倫堡掌管，是瑞典最大的商業家族，控制著伊萊克斯、薩博、愛立信和伊萊克斯的股份。瓦倫堡家族辦公室投資者持有伊萊克斯15.5%的資本和30%的有表決權股份。
可持續投資是全球金融市場的主要力量
上週，全球可持續投資聯盟公佈了兩年期審查的第四版《全球可持續投資報告》（以下簡稱“報告”）數據顯示，可持續投資資產在兩年內猛增三分之一，達到30萬億美元。歐洲、美國和日本的可持續投資資產價值最高，其次是澳大利亞、新西蘭和加拿大。
可持續投資，是指綜合考慮社會關切點、個人價值觀或機構使命做出投資決策，比如關切環境、教育、水資源等。其定義也可將與投資者的價值觀不符的公司或行業從投資組合中排除；將環境、社會和企業治理(ESG) 因素整合到傳統投資流程中，從而降低投資組合的風險並提高收益；或者稱之為影響力投資，即除了財務收益，同時讓投資帶來可衡量的環境和社會 (E&S) 影響。
報告稱，2018年初，五個主要市場的可持續投資資產達到30.7萬億美元，兩年來增長了34%。在除歐洲以外的所有區域，可持續投資的市場份額也有所增加。責任投資在每個地區的專業管理資產中佔有相當大的份額，從日本的18%到澳大利亞和新西蘭的63%不等。顯然，可持續投資是全球金融市場的主要力量。
在歐洲，致力於可持續和責任投資戰略的總資產從2016年至2018年增長了11%，達到12.3萬億歐元(14.1萬億美元)，但它們在整個市場中所佔的份額從53%下降到49%。據報告分析，這一輕微的下降可能是由於向更嚴格的標準和定義的轉變。
與此同時，在美國的可持續投資繼續擴大。使用可持續戰略管理的美國註冊資產總額從2016年初的8.7萬億美元增長到2018年初的12萬億美元，增長了38%。 “其中11.6萬億美元由資產管理公司和社區投資機構持有，它們在投資分析和投資組合選擇中採用ESG標準，主要是通過ESG整合和負面篩選。”
在日本，從2016年到2018年，可持續投資資產翻了兩番，從僅佔專業管理資產總額的3%增至18%。責任投資佔澳大利亞、新西蘭專業管理資產的63%，高於2016年的51%。同期，加拿大以責任投資策略管理的資產增長了42%。
在中國，“責任投資目前專業管理資產中所佔比例略高於50%，高於2016年的38%，”報告稱。
坎普登財富和瑞銀聯合發佈的《2018年全球家庭辦公室報告》指出，近五分之二(38%)的世界家族辦公室從事可持續投資。最常見的投資領域專題投資(清潔能源、水、兩性平等和醫療保健68%)、將ESG因素納入分析和評估(49%)、負面篩選(43%)，例如反吸菸或無酒精投資機會(41%)。
同時，“近一半(45%)的受訪者還表示，他們計劃在未來12個月內增加可持續投資”。
中國高淨值人群較發達國家更關注可持續投資
2018年6月至8月，瑞銀就可持續投資這一主題訪問了來自10個國家或地區的5300多名投資者，人均可投資資產不低於100萬美元。調研顯示，目前中國投資者對影響力投資的關注度高於其他市場。已有60%的中國投資者表示有興趣將全部資產進行可持續投資配置，巴西和阿聯酋的投資者採納可持續投資的比例緊隨其後；而發達國家美國及英國的採納率則靠後，分別為12%及20%。
根據調查結果，對中國投資者而言，可持續投資未來大有前景。未來五年內，願意投入可持續投資的人數比例將增至63%；而全球投資者比例預期從目前的39%提升至五年後的48%。未來10年內，74%的中國投資者相信可持續投資將成為投資新常態。
不過，對中國投資者而言，價值與回報密不可分。瑞銀在調研中發現，94%的受訪者認為可持續發展的公司因其前瞻性的思維與良好的管理，是更好的投資選擇，他們也希望每個公司都能執行可持續發展政策。
進行可持續投資並非放棄收益。調研顯示，未實行可持續投資的中國投資者中，僅25%的受訪者將投資收益減少作為原因。相反，非金融屬性的障礙更為普遍。如79%的受訪者認為，可持續投資尚未發展成熟。同時，76%表示他們希望投資回報越多越好，儘管他們也關注慈善捐贈以及公益活動。
目前，全球投資人對可持續投資的理解和實際投資還相對有限。從伊萊克斯可以看出，可持續投資的投資收益並不差。瑞銀財富管理亞太區投資總監及首席中國經濟學家胡一帆也表示，按照社會責任指數，做可持續投資年化彙報10.9%，並不比標普500差，這也是可持續投資和傳統投資相結合的要點。
文章來源：嘉遠家族財富研究院 作者/徐迎雪
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