香港的楼市轮回,来得比预想的要早一些。
一年前的3月,李嘉诚对媒体喊话:香港的土地供不应求,房屋供不应求,“欢迎内地人来港买楼”,“来香港买东西的都是优质顾客。”
老爷子在送出一顶高帽子的同时,还给内地“接盘侠”一颗定心丸:一两年内看不到房价下跌的迹象。
我有一位搞金融的朋友,是香港隔壁土生土长的深圳人,也是老爷子的头号忠实粉丝,很快就响应号召去香港买了一套楼。
多亏像他这样的内地“接盘侠”,香港楼市打了鸡血一样不断攀升。
自2003年起,香港房价创造了连续15年上涨的“神话”,这是香港历时最长的房价上涨周期。截至今年7月,香港私人住宅售价指数上升至393.5点,连续上升28个月,并连续21个月刷新最高纪录。
但我这位朋友,最近的心情却和吃了蚊子一样难受。
很多和他一样,在香港买房的深圳人没有想到,香港楼市,可能正在进入一个有史以来最为寒冷的冬天。
PART 1
今天的香港楼市,正被降价、违约、焦虑、恐慌所笼罩。
据《中国证券报》报道:
近日,被视为香港楼市参考指标的“十大蓝筹屋苑”之一的嘉湖山庄,一套面积为442平方英尺的两房,以456万港元成交,相比同类型单位的最高成交价,降价幅度已经超过22%。
豪宅卖家亏本甩卖的现象也开始出现。10月22日,沙田九肚山一处房产以1300万港元的价格成交,卖家持有该房产将近四年,现在卖出的话算上税款及佣金支出反倒要亏损68万港元,是区内首宗“流血”出售案例。
房价下跌,随之而来的是大规模的“违约潮”爆发。
不久前,新界大铺一处楼盘,一间价值725万港币的房产被买家突然取消认购。而这样做的代价是,买家将损失5%的定金,相当于31.6万元人民币。
另一处,香港马头角一处楼盘,也有买家毁约,而且将因此面临200万港元的损失。这相当于普通人差不多7年的收入。
香港房地产信息网站Dataelements数据显示,从年初到10月底,香港新房交易中,已发生36起违约案例,而2007年全年仅有9起,数量增长了3倍。
买家接二连三的毁约,反映的是对香港楼市的看跌预期越来越强。
仲量联行发布最新报告指出,“香港长达10年的楼市上升周期正式结束”,预计至2019年底,香港住宅楼价将至少下跌15%;如果宏观经济面趋弱、股市持续下滑,跌幅可能扩大至25%。
在排着队唱空香港楼市的机构中,仲量联行已不是第一家。
事实上,降价潮已经提前到来。
1、美联物业数据显示,香港二手房10月均价为138000港元/平方米,环比下降了2.2%。 2、最新中原城市领先指数则显示,截至11月16日,港岛、九龙、新界东西二手私人住宅楼价较10月再出现3%左右的下跌。下跌幅度最大的并非新界偏远地区,而是市中心的港岛区,跌幅达3.46%。
成交量也呈现“冰封”态势。
1、特区政府最新数据显示,香港住宅物业成交量第三季为14400宗,比第二季的18900宗下跌了24%。 2、美联物业数据则显示,10月香港新建住宅销售交易额跌至112亿港元,剔除假日因素后,已降至16个月最低水平;10月新屋交易数量仅为1130宗,为9月份的一半左右;转入11月份,截至11月14日一手私人住宅的交易金额和宗数已分别同比下跌六成和五成。 3、成交量的下降还反映在按揭申请宗数上。中原按揭资料显示,9月按揭申请宗数只录得7977宗, 较8月跌56%,是近10年内的最大跌幅。
PART 2
作为全球房价第二高的城市,支撑起香港楼市的,除了本地居民,还有非港居民。
根据香港税务局数据,2016-2017财年,共有2709宗需要非香港居民缴纳买家印花税的情况,同比上升了23.6%,金额也同比增加了48.4%,至71.4亿港元。
这当中有不少是深圳人。
被深圳限购限售禁锢住双脚,自然不会错过香港这个中国唯一不限购又近在咫尺的一线城市。
去香港买房的深圳人都有谁呢?
第一类,是热衷于买豪宅的深圳富豪。
他们中,最典型的是互联网大佬。
2017年7月,腾讯副总裁姚晓光斥资9800万港币,买下一套位于尖沙咀中心区的复式房屋,税款高达1470万元,总购入价超过1.1亿港元。
有地产大亨。今年8月,山顶TWELVE PEAKS 8号屋以7.3亿元的价格被买下,单价高达约130万一平米,税款高达2.19亿元。
这个登记买家为福悦有限公司,董事为Lai Ronghuo,与深圳垣荣实业投资集团董事长同名。资料显示,这位Lai Ronghuo早于2014年买入同屋苑另一幢洋房十二号屋,两间洋房总共花费逾11亿元。
有资本大鳄。2016年,华南城控股股东、深圳祥祺集团董事局主席陈红天以21亿港元的天价拿下了山顶歌赋山道 15号。若以香港人的平均收入来看,不吃不喝1.2万年才能买得起整栋豪宅。
除此之外,还有一些深圳和香港两地跑的小型民营企业家们,他们的资金暂未足够购买过亿的豪宅,但也会把钱投向普通豪宅。
第二类,是来自深圳的炒房客。
早在2016年,就有媒体报道称,许多深圳炒家开始抛售在深圳的房产,套现后“转战”香港。
据《证券时报》报道,今年6月,位于何文田的一处楼盘天铸,一个停车位卖到了600万港元,创全港停车位新高纪录;截至今年9月,这个盘的7幢洋房已经卖掉了5幢,其中4幢都是内地投资客用公司名义入市,光交税就贡献了2.67亿港元。
当然了,这几个投资客是不是深圳人就不好说了。
第三类,是去香港买房居住的深圳中产。
他们当中的一些人,因为小孩要到香港上学,买房甚至有些迫不得已。
数据显示,“跨境学童”这一特殊群体目前大约有3万人。他们大多居于深圳、拥有香港户籍,每天经由各个口岸过境到香港上学。为了让孩子免于每天舟车劳顿,他们的父母选择在香港买房的也越来越多。
PART 3
对深圳人来说,去香港买房,一则可以规避深圳连续出台的楼市调控政策。
尽管2016年11月,香港税务局也推出调控新规,非港永久居民购买住宅物业,除了与购买二套房的香港居民
一样要缴纳15%的住宅印花税,还要再额外缴纳15%的买家印花税。
但这根本挡不住有钱的深圳人。
二则他们觉得香港楼市更加稳定、安全。
一位经常往返香港和深圳的地产投资人士告诉我,在香港买房的首付比例、贷款利率都要低于内地,租售比却比内地高出很多。
比如香港沙田富豪花园,套内面积72.5平米,建筑面积96平米,售价700万,可以租到2.3万;而在深圳,同样售价的房子,大概是八千左右。
《华夏时报》做过计算,同样贷款450万,按基准利率计算,国内贷款30年月供2.38万,比租金多出1.58万,而香港月供是1.75万,比租金还少5500元。
即使不考虑租金收益,仅物业升值的幅度都是一个惊人的数字。
我听说,一位深圳老板曾于三年前,以1亿多港元购入一套高楼层的四居室。因为生意转移海外,他便于近期将房子以1.8亿港元的价格挂出。也就是说,不到三年时间,他就赚了6000多万港元。
无论目的是什么,这些在香港买房的深圳人,一度尝到了香港房价飙涨带来的甜头。但随着香港楼市入冬,让深圳人曾经义无反顾去香港买房的理由,恐怕都已经站不住脚。
事实上,日益高企的房价和持续走低的租金回报水平,让在香港置业已经不再是一个好选择了。
瑞银最近发布的2018全球房地产泡沫指数显示,香港稳居全球主要发达国家及地区城市房地产泡沫榜首(中国内地城市不在评估之列)。
在另一个榜单上,香港已连续八年稳坐全球房价最难负担的城市首位,属于“极度负担不起”之列——你需要工作22年才能在香港买一套60平方米的公寓,但十年前,买一套香港的房子只需要工作12年。
此外,租金回报水平被认为与楼市泡沫水平呈反比。里昂证券统计称,香港住宅的年租金回报率为2.5%至3%,甚至低于十年前房价历史高峰期的租金回报水平(4.3%至5%)。
而大部分投资香港楼市的普通深圳人都是以租养贷,租金的下降,意味着投资收益在下滑。
PART 4
备受深圳人青睐的香港楼市,何以一夜之间变凉?
简单来说,经过了连续15年上涨后,香港楼市这一轮上涨周期已经走到了尽头。
这是大势,由不得你我。
在这个世界,没有所谓的只涨不跌的神话,如果有,那就是骗人的。
当然了,除了大的周期,香港楼市如今的下挫是多种因素共同左右的结果。
1、从外部环境来看,今天的香港楼市,正面临全球流动性趋紧给房价带来的巨大下跌压力。
全球金融危机后欧美超级宽松的货币大量流入香港。但当前美国继续加息紧缩,香港将面临资本流出的压力,在稳汇率的压力下,港币流动性势必收紧,打压房地产市场,而房价下跌也会进一步加剧资本流出压力。
2、从调控政策来看,香港政府针对短炒祭出的调控杀招,给狂热的香港楼市泼了一盆冷水。
今年6月,“空置税”靴子落地。凡是空置6个月以上的一手住宅,需缴纳楼价5%左右的空置税,这给了以炒房为目的的投资客以沉重一击。
3、从供需结构来看,随着内地投资者逃离,香港楼市购买力骤降。
一是内地金融监管部门严查资本跨境流动与洗钱行为,令不少内地高净值客户有钱“出不去”;二是去杠杆进程导致不少境内民营企业家囊中羞涩,无力承受赴港买房的“大额开支”。
高力国际的数据显示,今年前6个月,内地对香港住宅用地的投资金额仅为8.35亿美元,较去年全年70亿美元投资额出现断崖式回落。
4、从金融环境来看,港币跟随美元加息,则是压垮香港楼市的最后一根稻草。
美国年内已经三次加息,这导致汇率和美元挂钩的港币,也不得不跟进加息。今年9月底,美联储加息,香港金管局跟进,随后汇丰、渣打等多家香港主要银行12年来首次上调最优惠利率。
超低息环境的结束使香港房地产抵押借贷成本不断上升,给当地房地产市场带来巨大压力。如果美元继续走强,香港将不得不持续投入巨额资金用以稳定汇率。有分析指出,加息将直接刺穿香港楼市泡沫破灭。
被抽薪浇水的香港楼市,已经走到黑洞门前。
PART 5
前车之鉴,历历在目。要知道,1997年以前的香港人,曾经也个个都认为“房价只涨不跌”,但随后的金融危机一夜造就了10万“负资产者”。
不论本文开头的哪个预测成真,对在香港投入真金白银购买房产的深圳人来说,都意味着财富的巨额缩水。香港媒体最近引述业内人士指出:“从理论上讲,如果房屋价格下跌超过10%,那么获得房屋价值90%抵押贷款的买家将会陷入负资产。 ”
但不同的人群,受影响程度也并不相同。
1、对几个亿全款买豪宅眼睛都不眨一下的深圳富豪们来说,香港楼市的任何风吹草动对他们的影响都不会太大。 2、对加了高杠杆去香港炒房的深圳投资客来说,香港楼市持续下行的最终结果就是资金链断裂。 3、对去香港买房供小孩读书这样的普通深圳人来说,就只能边承受亏损,边叹息“为什么受伤的总是刚需”了。
有人问我,去香港买房的深圳人大部分都是有钱人,香港楼市即便崩盘,又关大部分深圳人什么事呢?
我说,因为没有了香港,深圳楼市也就失去了涨价的方向。
香港楼市是内地尤其是深圳楼市的标杆,如果香港楼市下跌,那么深圳的楼市也会遭遇到极大的信心挫折。
从这个角度看,明年的深圳楼市并不乐观。
尽量这之间并不一定具备很强的关联性,但是,情绪会传染的。
数据显示,今年10月,深圳新房成交量仅为1835套,环比下降18.37%。从731新政后短短三个月内累计下降49.07%,创近半年新低;二手房住宅过户3787套,环比下跌23.53%,创下近20个月以来的最低值。
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