P2P平臺因非法集資被凍結後，託管資金如何處理？
非法集資案件中，被查封、凍結的涉案財物如何處理?P2P平臺如果因涉嫌非法吸存或集資詐騙罪被凍結資金，具體如何清退、退賠?平臺內投資者個人賬戶資金、存管或託管賬戶內還未投入項目的資金，是否解凍後需要原路退回給投資人，還是需要和平臺涉案資產一起混同後按比例清退給所有投資人?e速貸案投資人真的可以百分百全額獲賠嗎?該類合同中，真實借款人的資金如何追回?如果有擔保方，擔保方是否需要承擔責任?是否可以起訴擔保方?承擔多少責任?
總體的原則就是：如果是犯罪所得，就案例清退;如果不是犯罪所得，而是被害人、投資人的合法財產，只是被錯誤查封扣押，那就原路返回給投資人，而不是按比例清退。
在非法集資案件中(包括非法吸收公眾存款罪案件和集資詐騙罪案件)，集資款如何處理，何時處理一直是投資人、被害人所關心的問題，是否一定要把全部資金混同後按比例清退，還是應該在查明資金流向後原路返還清退給投資人?
以P2P平臺爆雷為例，近期互聯網借貸平臺爆雷事件頻發，其中有部分平臺會因為存在非法集資犯罪問題而被刑事立案，案件一旦進入刑事程序，平臺的相關賬戶都會被警方第一時間凍結，相關財產就會變為涉案財產，由於P2P平臺本身的特性，決定了被查封的賬戶、財產。那相關集資款如何處理就成了公眾關心的話題之一。
總體原則：清退，如果不足按比例清退
我國《刑法》第六十四條規定：“犯罪分子違法所得的一切財物，應當予以追繳或者責令退賠;對被害人的合法財產，應當及時返還。”
所謂的及時返還，是指可以在訴訟程序程序終結前處理。
因為根據2013年《公安機關辦理刑事案件適用查封、凍結措施有關規定》：“查封、凍結的涉案財物，除依法應當返還被害人或者經查明確實與案件無關的以外，不得在訴訟程序終結之前作出處理。”
因此，對於集資款的處理，總體的原則是勒令退還給被害人或投資人。
比如在搶劫、詐騙、盜竊等侵財類案件中，將涉案退還給被害人是統一的原則，如果相關財物被使用或揮霍而滅失，不足部分就會轉為被告人的債務。
而在非法吸收公眾存款和集資詐騙等涉眾型案件中，總體的原則也是清退，但是由於是涉眾型犯罪，如果集資款不足以返還，就按比例返還。不足部分，則變為投資人的債權，即被告人、集資人的債務，從集資人的合法財產中扣除。
比如，在司法實務中，P2P平臺的所有集資款清退後，如果仍不足以全部返還，就會將平臺的自有資產進行清算，用以退還給被害人和投資人，如果有剩餘部分，就用於償還其他債務(水電費、租金等)和支付合法的勞動報酬，繳納罰金等。
根據《最高人民法院、最高人民檢察院、公安部關於辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》第五條第四款：查封、扣押、凍結的涉案財物，一般應在訴訟終結後，返還集資參與人。涉案財物不足全部返還的，按照集資參與人的集資額比例返還。
P2P平臺被警方查封后，存管賬戶內的資金如何處理?
在部分互金平臺爆雷案中，有部分投資人的資金會存放在平臺提供的賬戶中，該部分資金屬於投資人充值到自己的平臺賬戶中(有的是銀行存管賬戶或者第三方支付平臺存管)，在平臺沒爆雷前，投資人對賬戶內資金有轉賬，充值，提現和投資的充分支配權，可是一旦平臺被刑事立案，相關賬戶都會被查封，其中就包括這部分還未投入項目，尚在投資人個人平臺賬戶內的資金。對於該筆資金，因為完全受投資人自己支配，屬於投資人尚未投入平臺項目的合法自有財產。
根據《刑訴法》第二百三十四條規定，公安機關、人民檢察院和人民法院對查封、扣押、凍結的犯罪嫌疑人、被告人的財物及其孳息，應當妥善保管，以供核查，並製作清單，隨案移送。任何單位和個人不得挪用或者自行處理。對被害人的合法財產，應當及時返還。
另外根據《公安機關辦理刑事案件程序規定》第二百二十九條，對被害人的合法財產及其孳息權屬明確無爭議，並且涉嫌犯罪事實已經查證屬實的，應當在登記、拍照或者錄像、估價後及時返還，並在案卷中註明返還的理由，將原物照片、清單和被害人的領取手續存卷備查。
比如在投之家案中，上饒銀行在2017年就與投之家簽署了存管協議，根據深圳警方公佈的消息，投資人未出借餘額在上饒銀行賬戶中有2000萬，其中在投資人自己賬戶的是1200萬，已募集完成準備打往借款人賬戶的有800萬。存管賬戶已被蕪湖警方凍結。
對於該筆資金，警方表示，如果事實清楚，證據充分，屬於可以明確歸屬的被害人資產，可以原路退回給投資人，當然實踐中還有諸多工作需要協調。比如已經募集成功準備打往借款人賬戶的800萬，按照銀行的操作流程，一旦警方解封，該筆800萬元就會流入借款人賬戶，對於投之家目前的現狀而言，資金進入借款人賬戶無疑對案件造成不可逆的巨大麻煩，因此，辦理此案的深圳警方還會與銀行方面合作，協商將此800萬的操作指令取消，將資金原路返回投資人賬戶，最後解封賬戶，投資人拿回自己的本金。
此種操作模式，很多案件，特別是有資金存管方的平臺都有借鑑意義，比如唐小僧的資金託管方是新浪支付，新浪支付唐小僧用戶的賬戶資金目前也可能會按此種規則處理。
閱讀更多 P2P輿情 的文章
