有保險的P2P
文 / 領投哥
投資P2P最大的擔憂是安全性，今天我們就來測評一家特殊的平臺——小贏理財，這家平臺宣稱有履約保險，如果借款人逾期，保險公司2個工作日內賠付本息。
是不是很有誘惑力？領投哥今天就給大家做個深度測評，瞭解一下P2P的履約保險，到底怎麼樣。
01 小贏理財是誰辦的？
還是老套路，我們先扒創始人。小贏理財的創始人叫唐越，就是下面這位，怎麼樣看面相，像不像《士兵突擊》裡面的七連連長？
小贏理財創始人唐越
其實唐越不是明星，但是在創業圈子裡卻是小有名氣。唐越就讀於南京大學，後赴美留學，然後進了華爾街，在美林證券工作。1999年5月，唐越帶著100萬美元創辦了E龍公司，就是後來能定機票與酒店的藝龍網。
1998-1999年，正是中國互聯網創世紀的年代，新浪、搜狐、騰訊、京東大都誕生在這段時間。唐越雖然不如張朝陽、馬化騰出名，但也算是創業元老了。
藝龍雖然名氣不大，中間被唐越賣給了Mail.com，後來又買了回來，但是最終在納斯達克上市，唐越也成了美股上市公司的CEO。2006年，唐越離開藝龍，創辦了藍山資本。2014年3月，又創辦了小贏理財。
02 小贏科技的股東背景如何？
小贏科技股權結構
從上圖可以看出唐越是小贏科技的實際控制人，佔股57.2498%；此外自然人股東還有朱保國，他是微眾銀行第二大股東，健康元（600380）董事長，他們家的產品你一定熟悉——太太口服液。
但小贏集團應該是採用了VIE結構，所以真實的股權信息這裡是看不到的。公開資料顯示，小贏科技與2017年3月獲得10億元B輪融資，在其網站中高開了主要股東信息：
從中可以看出，周大福、新華聯、銀泰集團、金科集團等都是小贏科技的股東。而這些應該都在VIE機構裡面。真實的股權結構，只有等上市的時候，在招股書中看了。
03 小贏理財的收益情況如何？
小贏理財已近進化了，現在除了網貸還有貨幣基金，還賣保險。網貸部分叫小贏網金，其他在小贏理財裡面。
小贏理財收益情況統計
上標是小贏理財的收益情況，其中新手標30天的有兩檔，1萬元的利率10%，5萬元的利率8%，12個月的利率8%。這個收益在P2P中算是比較低的了。
貨幣基金7日年化4.41%，今天餘額寶的7日年化是4.14%，相比之下小贏理財的利率更高一些。
04 小贏網金的安全性如何？
終於說到重點了，小贏網金的收益不是很高，但是也有人投。而且現在基本新標上來就被秒光。為什麼呢？很多人應該看重他的履約保險。
小贏網金的保障方式有兩種：眾安保險保障；和第三方擔保。我們重點說一下眾安保險——這種方式，小贏網金在官網明確承諾：如果產品發生逾期，眾安保險將在2個工作日內，通過系統自動賠付到賬。
投P2P這麼多年，這是領投哥看到寫得最爽快，最不模稜兩可的承諾了。不光是賠付，而且是到賬！上截圖，以免他們以後不認賬哈哈：
履約保險說明
眾安保險是國內首家互聯網保險公司，騰訊、螞蟻金服、中國平安是其股東，並已於2017年9月28日在港交所上市。業內俗稱三馬保險（馬化騰、馬雲、馬明哲）。這實力也是槓槓滴了！
05 小贏網金的履約保險是真實的嗎？
領投哥投了小贏網金1萬元新手標，投標之後可以看到一個保單號。然後複製這個保單號，去眾安保險官網，去查這個保單。結果確實是能查到的。
領投哥投標後的保險憑證截圖
從上面的截圖中可以看到，投保金額要比本息收益高（1萬元新手標，1個月利率10%，到期本息收益10082.19，但投保金額是10458.61）。此外確實有明確說明逾期後2個工作日內完成賠付。
由此可以判斷，眾安保險的這個履約保險是名副其實的。
06 履約保險有沒有免責條款？
免責條款
免責條款一共10條，但其實重要的就是上圖加紅的兩條：一是騙貸；一是風控不嚴。這兩條中體還是要靠小贏理財的風控水平來規避。
領投哥寫這個測評很較真啊，為了求證我專門給眾安保險打了電話。客服倒是一直在給我吃寬心丸，說小贏理財在審核時都會看徵信報告，一般情況下欺詐是可以杜絕的。
總體下來，哥判斷這兩點雖是在規避責任，但也有點類似保險中的格式條款，如果真較起真來可能有部分不會賠付，但是總體來說還算靠譜。
07 小贏理財運營情況
從官網看小贏理財的資產主要是信用借款、消費分期，還有一部分是有抵押物的借款。小贏科技有自己的資產端——小贏普惠，有信用貸、信用卡代償、車貸與房貸業務。
官網披露累計成交額539億，借貸餘額越155億。平臺沒有披露更詳細的運營月報與年報，也沒有披露盈利情況。
保障方式除了眾安保險，還有一種是第三方擔保，由大型企業與金融機構擔保。投資者在投資時應該看清楚，這部分屬於“專業推薦”類目。
08 總體評價
履約保險是最大賣點
小贏理財創始人唐越是互聯網老兵，股東背景雄厚，團隊在互聯網金融中屬於高配。平臺出現道德風險的概率較低。
保障方式有眾安保險履約險與第三方擔保，其中履約險雖有免責條款，但卻是真金白銀的履約險，承諾借款人逾期，2個工作日賠付到賬。
綜上可以判定，小贏理財的安全性在P2P中是比較高的。但也正是如此，他的收益率顯得偏低，12個月年化8%，而且需要搶標。
適合不滿足銀行理財、貨幣基金收益率，又不願承擔過多風險的投資者。
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