淘金之旅.( 2020-4-9 )
導讀：
>>騰訊啟動5G生態計劃,致力改變社會和生活面貌
>>疫情拉昇存儲器需求，合約價將維持10%季増増幅
»5G手機供應鏈尋國產化替代方案，相關公司裡受益
經濟學老師一日講到奢侈品，為了方便理解，說道："同學們知道什麼事奢侈品嗎？假設你 跟你的女朋友逛街，你女朋友盯著一個東西超 過30秒，你付錢買了下來，那麼這個東西就是 奢侈品。"同學們都會心一笑。還沒完： 續逛，你的女朋友又盯著一個東西超過30秒， 同學們，那你的女朋友就是奢侈品啊！" 話不多說，開始今天的《淘金之旅》~
昨日回顧:
今天三大指數集體低開，早盤維持窄幅震盪， 午後小幅衝高後回落。兩市各個板塊快速輪動, 賺錢效應較昨日有所減弱。滬指下跌0.19% r 報收2815點；深成指下跌0.41%，報收10386 點；創業板指下跌0.25% ,報收1964點。從 盤面上看，RCS、旅遊、C2M、軍工等板塊漲 幅居前；農業、豬肉、油服等板塊跌幅居前。滬股通淨流出18.58億，深股通淨流出15.94億。
一、聚焦大新聞
>>騰訊啟動5G生態計劃，聯手合作伙伴 致力改變社會和生活面貌
據報道，為了更好地推動5G產業化和產業5G 化，騰訊啟動5G生態計劃，聯合5G創新夥伴 共同探索落地5G新技術、新內容、新場景。
目前，首批45家5G創新合作伙伴，已經正式 加入騰訊5G生態計劃，覆蓋12個5G場景： 多媒體內容、音視頻技術、虛擬/增強現實、交 通出行、工業互聯網、生活民生、能源管理、 城市管理、智能交互、智能物聯、未來網絡、 通信感知等。
中國在2019年啟動了 5G商用,2020年5G 更是被列入了國家"新基建"戰略的七大領 域。5G元年開啟之後，中國5G基站建設和商 用落地都在不斷加速，各行各業也紛紛投身產 業升級的浪潮之中。原本受限於帶寬和容量的 種種業態，極有可能在5G時代實現質的躍升,甚至改變目前的社會和生活面貌。
相關公司:
巨人網絡、光一科技:間接持股騰訊5G生態 多媒體內容合作伙伴海馬雲。
博實股份:是騰訊5G生態工學互聯網合作夥 伴。
移遠通信：是騰訊5G生態智能物聯合作夥伴。
高新興:是騰訊5G生態城市管理合作伙伴。
二、潛伏目標
>>疫情拉昇存儲器需求，合約價將維持10%季増增幅
據媒體報道，COVID-19 (新冠肺炎)疫情嚴 峻，衝擊市場雜音湧現 > 但存儲器需求卻不降 反增,宅經濟效應在疫情籠罩逆勢成長,帶 動 NAND Flash、NOR Flash 以及 DRAM 合 約價格持續走揚，任天堂(Nintendo)Switch遊 戲機也呈現供不應求,臺系存儲器業者及模塊 廠在2020年首季紛紛繳出淡季不淡的佳績。 臺系存儲器廠商王洪電子2020年1月以來， 連續3個月營收均呈現月增及年增的雙成長表 現，尤其是3月營收創下歷史同期新高。此外, 主要存儲器大廠美光(Micron)、三星電子 (Samsung Electronics)等紛紛釋出財報優於 預期。
分析指出，受惠於居家辦公、遠距教學及網絡 在線遊戲等趨勢，帶動NB、攝影機等訂單需 求異軍突起，搭載於雲端服務器、連網系統以 及SSD的NAND和NOR成長需求明確 有望 抵銷手機端需求減弱，至於5G基地臺在政府 積極力拱下持續推動，包括中國大陸明確指示 將加速5G網絡部署，也有助於高階大容量 NOR訂單逐步加溫。市場指出，進入第2季後, NAND、NOR及DRAM等各類存儲器產品價 格仍然維持穩健，合約價格至少維持5 - 10% 的季增幅度。
相關公司:
兆易創新:公司是國內存儲器龍頭公司,NorFlash市場供不應求，公司全球市佔率不斷攀升。
紫光國微:公司DRAM儲存器芯片和內存模組 在服務器、計算機等領域的出貨穩步增加。
三、題材關注
>>5G手機供應鏈|5G手機等供應鏈尋國 產化替代方案，相關公司有望受益
據媒體報道，中國5G手機等電子信息產品的 供幡正受到海外疫情的衝擊。目前，很多廠 商已經開始尋求國產化的替代方案。國內一家 5G手機射頻芯片供應商在接受採訪時表示，近 期他接到了許多詢問芯片供貨情況的電話。
點評：由於疫情升級，加大了佔據射頻芯片主 要市場的幾家美國和日本公司的停產風險。5G 開啟商用, 5G基站建設數量將遠超4G , 5G 技術的變化促使射頻前端價值量的提升，疊加 5G時代手機換機帶來的數量提升，量價齊升為 手機產業鏈帶來戴維斯雙擊。據Yole報告顯 示，移動設備以WiFi連接部分整體射頻前端市 場規模將從2017年150億美元增長到2023 年350億美元，年複合增長率達到14%。全球 5G手機將集中上市，也給國內芯片企業帶來了 機會。
相關公司:
亞光科技:神化鐐射頻芯片及元器件處於國內 同行前列，是公司當前主流產品，近期訂單非常多。
和而泰：子公司鉞昌科技微波毫米波射頻芯片 產品目前應用於國土資源普査、衛星導航和通 信等領域，並在積極推進5G芯片硏發。
振芯科技:元器件產品主要包括射頻類、頻綜 類、視頻類、MEMS慣性器件等。
>>雲計算I阿里雲員載均衡増速全球領先， 雲計算迎高景氣
8日，IT硏究與顧問諮詢公司Gartner發佈最 新企業級網絡設備市場份額報告。報告顯示， 阿里雲負載均衡(SLB )增速全球領先,—季 度營收環比增長35.1% ,遠超AWS、F5及Citrix等廠商。
同日，國資委表示要推動中央企業加快數字化 轉型，加速培育具有全球競爭力的世界一流企 業；國家衛生健康美塹 求各級衛生健康行政10部門發佈通知，要部門加強基礎設施建設, 提升信息化和大數據管理水平。
點評：華泰證券王林認為，雲計算作為"新基 建"的核心發展方向，將迎來確定性的需求高 景氣。雲計算的基礎設施投資主要包括服務器 和數據中心建設。
相關公司:
浪潮信息:作為國內第一、全球第三大服務器廠商，不僅享受雲計算帶來的產業紅利，也受 益於5G帶來多場景增量需求。
數據港:將非公開發行投資三個大型雲計算數 據中心。
中科曙光：在國產CPU服務器領域的出貨量不 斷提升。
>>Wi-Fi6路由器|Wi-Fi6路由器產能吃緊 今年出貨量裡達到幹萬臺規模
據報道，受疫情影響，人們居家生活辦公對於 網絡性能的要求日益提升，Wi-Fi 6路由器一 經推出便對接了旺盛的市場需求。但在國內多 家主流電商平臺上，大部分最近推出的Wi-Fi 6路由器產品的購買頁面為預約或無貨狀態。因 為市場太火爆，現在Wi-Fi 6路由器供不應求, 上線就斷貨。目前路由器側的Wi-Fi 6芯片主 要是高通和博通在供貨，但現在他們的芯片也 缺，大家都拿不到貨。" 一位路由器廠商人士 表示。行業人士指出'由於Wi-Fi 6路由器核 心芯片的技術門檻較高*目前只有少數廠觸 夠實現規模供應，大部分廠商還處於產量爬坡 階段，加之疫情影響,Wi-Fi 6路由器市場實 現穩定供應至少要在兩個月後。
點評：業內人士表示，整體上Wi-Fi 6路由器 市場會超出預期成長,隨著主流路由器廠商以 及小米、華為、中興、TCL等手機廠商紛紛切 入，預計今年Wi-Fi 6路由器的出貨在近千萬 臺的規模，而在明年市場有望迎來數千萬級出貨量。Wi-Fi 6路由器市場快速成長下，相關 領域佈局公司望迎來發展機遇。
相關公司:
卓翼科技:公司Wi-Fi 6路由器的主要合作客 戶包括小米、華為等知名品牌商，2020年合作 產品發貨量將再創歷史高峰。
天邑股份：2019年推出兩款WiFI-6路由器 (TY-300. TY-400 )，併成為目前國內唯一 一家在通信運營商體系內擁有供貨資格的 WiFI-6 廠商。
四、公告掘金
重要公告解讀 華友鑽業：一季度業績漲超10倍，預計浄 利1.7億-2億 點評：隨著技術迭代升級，新能源汽車迎來發 展黃金時期，作為產業鏈上游關鍵原料，鋰鑽 行業發展受到市場關注,華友鑽業方'面近年來 通過積極佈局，公司已實現從鑽礦一鑽產品一 前驅體一三元材料一回收的產業鏈閉環，19 年因鑽價下跌，公司短期業績承壓，全年淨利 潤1.2億元，同比下降2.18%。一季度以來， 隨著鑽、銅產品毛利回升，公司實現超10倍 利潤增長。
長期經營層面，當前中國鑽原料超過80%來自非洲地區，隨著疫情蔓延，剛果、南非等國已 先後出臺貨運和人流限制措施，供給端持續動 蕩有望拉昇處於底價的鑽價走勢。此外，本週 國常會剛剛定調新能源汽車刺激計劃，而廣州 已由臺針對新能源汽車的補貼方案"預計後續 答大城市會加大補貼力度，下游政策的出臺將 進一步對鋰鑽公司經營形成實質利好，個股方面可關注華友鑽業、寒銳鑽業、贛鋒鋰業等。
益生股份、仙壇股份：養殖業信心恢復，單 月業績大幅回暖
點評：19年以來，隨著非洲豬瘟蔓延，市場對 雞肉的需求替代不斷走高，疊加供給緊張影響， 行業景氣度持續高漲在•此背景下，養雞企:業 全年業績高企，其中益生股份全年淨利增幅500% ,仙壇股份也實現150%的利潤增速。然而年初受新型冠狀病毒影響，國內養殖企業 信心受挫，各企業2月銷售收入均有不同程度 下滑。隨著3月起國內疫情轉好/市場信心逐 步恢復，益生股份，仙壇股份3月雞苗、商品 雞銷售收入大增，環比增長達196.25%、 71.96% ,聖農發展也在同月實現50%的環比 增速。此外，在昨日公告中，民和股份也表示 當月雞苗收入也有超過225%的環比增幅。長 期來看，由於業內存欄缺口難以彌補，機構預 計雞價將維持高位震盪，產業鏈有望全面收益，
相關公司方面益生股份、仙壇股份、溫氏股份、 民和股份等知名公司值得關注。
五.資金動向
人福醫藥：核心資產繼續推進重組，機構合 力拉昇三日成交回報顯示4家機構買入71735萬，賣 出3706萬。申萬宏源上海東川路買入1.3326 億兀。
點評：公司近期公告收購宜昌人福13%股權， 合計將持有宜昌人福80%股權，宜昌人福是人 福醫藥最值錢的資產•宜冒人福主要是生產精 神麻醉品藥物，且因為審批門檻很高，有 護城河體系，此次收購的宜昌人福19年收入 增速28%，利潤增速超40%，未來三年利潤端 增速有望保持20% —25%之間，避孕套品牌傑士邦是人福醫藥子公旬樂福思旗下的一個子 品牌，目前硏報給予的估值在20.4元。
機構建倉的位置大概就是前天的成本，以及昨 天的護盤成本，所以昨天如果選擇出局，估計 是賺不了多少的，可能還會虧錢，機構大買和 東川躇可能有聯繫。如果今天有資金直接去頂 容易出現迴天新材3.20的走勢。
納思達：大基金二期潛在概念股，機構遊資 合力買入
成交回報顯示3家機構買入14182萬，2家機 構賣出9814萬。深股通流出4041萬，國泰 君安南京金融城買入3111萬。
點評：消息稱打印機耗材芯片設計企業納思達 近日接受調研時提到，公司芯片模塊擬引入國 家級戰略投資者，相關工作顕計在今年上半年 完成、爭取在4月份落地公告。(收盤後公司回 復不予置評)，事件驅動型個股，板上其實分歧 比較大，預計拉昇的也是機構，在板上出貨的 大概率也是機構，能不能接要看明天回落後的 承接以及科技股整體的走勢。
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