作者/熊貓
SC評級報告
項目:SC
項目打分:5.2
信用等級:BB-
評級展望:待決
發行主體:Nebulous
發行規模:SC的供應無上限,目前流通量已達367億。SC共登陸18家交易所,在UPbit、Binance、Bittrex、FEX(HK)、Poloniex的交易量佔比分別約為31%、26%、16%、10%、6%。
發行目的:技術開發、企業客戶推廣
評級觀點:
Sia其是一個基於區塊鏈技術的去中心化雲存儲平臺,或理解為雲盤,通過智能合約在嘗試建立一套去中心化的數字世界存儲機制。Sia利用糾刪碼技術及加密技術,將內容存儲在可出售存儲空間的PC上,其目前用戶定位為企業端。
評級結果來看,整體信息披露情況較好;在區塊鏈領域中項目算曆時較長,已達4年,但業務進展緩慢,目前存儲業務雖有小規模落地,但營收要達到支持團隊開發的目的還完全不可能;其礦機業務與存儲業務無必然聯繫,在開發精力上有分散。
近期項目方在推動分叉,將使一些採礦設備運營商無法通過保護分佈式存儲協議獲得利潤,也因礦機並未按時發佈,多方陷入糾紛。區間集對SC的評級展望為待決。
主要優勢/機遇:
Sia基於區塊鏈的雲存儲服務的優勢在於可實現更安全、更實惠。
雲存儲市場空間大。市場調查公司 Marketsandmarkets數據顯示,雲存儲市場2017年市場規模約307億美元,預計2020年將達到近900億美元。
主要風險/挑戰:
Sia已經開發了較長時間,但進展較緩慢,團隊的技術能力存疑。其規劃中想實現對企業雲儲存服務,目前功能還較初級,相對中心化存儲方式效率非常低,操作也不夠友好,是否能引入大量企業,不確定性較大。
SC的產生與存儲服務合約量並無必然聯繫,即礦工與存儲業務無必然聯繫,礦工的存在的意義是發幣和保障交易網絡正常運行,而其推出礦機業務一定程度上會影響在存儲業務上的資金投入、技術投入。
Sia暫未公開持幣情況,SC存在較高被操縱風險。
競爭也非常激烈,目前中心化的雲存儲效率高,市場中有亞馬遜、阿里、IBM等巨頭;去中心化雲存儲,有Storj、Filecoin、Maidsafe等。
發行主體:
Sia是由David Vorick在2013年開始構思的一個區塊鏈項目,這個項目的原型是Nimbus網絡,在Luke Champine參與這個項目之後在2014年正式更名為Sia,隨後在完成眾籌後就成立了Nebulous公司,以公司形式運營。但目前Nebulous尚未公開公司治理及相關團隊信息。
Nebulous在種子輪中獲得了75萬美元投資,資方包括Procyon、Raptor集團、分佈式資本、李笑來等。
Sia項目方在推進分叉,目的是推出礦機,但原本預售的礦機定在6月30號發佈,卻出現了延期,從而引發了糾紛,目前暫無其礦機正式推出的消息。
核心團隊
官網只公佈5位主要團隊成員信息,但無詳細背景介紹,只附了Github或Linkedin的鏈接。
創始人David Vorick畢業於倫斯勒理工學院,曾在IBM做軟件開發;聯合創始人Luke Champin畢業於倫斯勒理工學院計算機工程碩士;運營副總裁Zach Herbert畢業於哈佛商學院工商管理碩士及波士頓大學機械工程學士,曾任Altisource公司高級技術分析師。
投資機構
Nebulous曾獲得由Procyon、Raptor集團、分佈式資本、李笑來投資的75萬美元;Sia未進行代幣眾籌,因此該項目無機構投資方。
落地場景
Sia的功能還比較初級,體驗也不併太友好。
官網數據顯示,目前Sia的存儲使用率非常低,約4.6%,雖然合作方看似較多,但實際應用上具體合作很少。
根據Sia的區塊鏈瀏覽器數據,目前僅有十筆交易及文件合同,也說明業務量還非常少。
在操作上,第一次使用需要下載約13G的consensus.db 及 transactionpool.db,而後安裝後提供空間的操作流程過長且相對複雜。
智能合約提供存儲空間使用雙方(租用方、託管主機)間的交易協議,包括存儲時間、雙方保證金、獎懲機制等。
數據被傳到網絡之前,都經過了加密處理,而且解密只能在下載後才進行,託管方無法看到解密的數據。文件傳給多個託管主機,使用刪除算法技術如Reed Solomon碼,是為了在沒有高度備份的情況下保證可靠性。
商業模式
Sia採用雙代幣機制,目的是為讓運營團隊不經過向公眾募資而獲得財務支持,但從目前收益來看,收益太少,還難以支撐開發等支出。
Sia的挖礦機制是POW原則,以前由比特大陸等生產的礦機來挖礦,從2017年開始Sia團隊運營的公司Obelisk開始籌備自產礦機。無論用誰家的礦機挖礦,挖礦業務本身和存儲業務無直接關係,而自產礦機或主要是團隊出於自身經濟利益訴求,對項目的影響是好是壞還有待驗證。
根據Sia的經濟模型,SC全部預留挖礦,另外Siafund是預挖礦,共10000個,運營團隊持有8835個。持有Siafund ,其收益來源於系統內交易手續費SC(合約產生費用的3.9%),Sia 平臺的使用的用戶越多,產生的手續費越高,團隊收益越多。
SC的供應無上限,也引入了proof-of-burn銷燬證明機制來一定程度上平衡通縮。Sia約每10分鐘產生一個塊,第一個區塊獎勵300000個SC,以後每個區塊的獎勵比前一個區塊少1個幣,直到單個區塊獎勵達到30000個,區塊獎勵不再遞減。
SC代幣供應增長模型
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