最近山東德州突然火了，不是因為扒雞，也不是因為撲克，而是因為一條央視的新聞，在德州首先試行關於金融創新的無還本續貸模式，瞬間在相關從業者間炸開了鍋。
什麼叫無還本續貸，簡單來說就是將本來在銀行貸款中需要先把上一期的貸款先結清本金再辦理下一期貸款的模式，改成為不需要進行這一步結清本金的操作，只需要支付利息，就可以直接過度到下一期的貸款，而這個操作和普通的展期類似，但是特點就是不限次數。
這個模式，對於現金流有很大壓力的中小企業來說無疑是雪中送炭，因為在發展期的企業現金通常是投入生產發展的，不會在短期內能調用足夠的現金，而且在還本後到下一批貸款發放還有一段空檔期，對中小企業的影響是很嚴重的，所以就產生了非銀行機構的過橋類貸款來用於還本續貸，而這類過橋貸款，利率通常是很高的，對於中小企業來說也造成了相當高的成本。所以說，無還本續貸能夠有效的緩解中小企業在還貸期的資金流上的壓力，能有效的實現國家的穩定金融、扶持小微企業的目的。
但為什麼這種模式會飽受非議呢，因為在無還本續貸的情況下，能有效的掩蓋銀行方的壞賬率，讓風險越積越多。如果是一家企業經營不善，失去還款能力，而且經營還在一路惡化，那麼無還本續貸無異是飲鴆止渴，但是如果銀行方面無論是業務員為了自己的業績還是銀行領導為了總體的業績，而掩蓋壞賬率使用無還本續貸的方法去隱藏一些不良貸款，無疑會進一步增加風險的集聚，從而導致之後貸款更難以收回，而這種不良貸款的風險會越積越多，最終形成集中的系統性風險。
實際上，在互聯網金融行業中，尤其是做現金貸資產的平臺，所謂的無還本續貸並不是新鮮事，只要交上一筆手續費和利息就可以，所以就會形成一種壞賬率很低的錯覺，而表面上的低壞賬率又不斷的吸引新資金入場，維持這些不良借款人借款需求，直到資金流入出現問題，需要借款人實際還錢，才會爆發風險，而現在的網貸行業，似乎正是在接受著類似的考驗。
那麼，如何才能實現無還本續貸的健康發展呢，一方面是機構的內控，無論是銀行還是平臺，都應該在內控流程上進行把關，防止業務員為了自己的業績進行違規操作對不健康的企業也進行無還本續貸。另一方面是外控，需要監管部門對有相關業務的機構進行有效監管，不能用無還本續貸的模式來故意掩蓋壞賬，用於做宣傳或者讓不良風險後壓，靠不斷補充的資金維持不健康的生存。
總體來說，如果無還本續貸能夠健康發展，對於中小企業的幫助是顯而易見的，現在就是看從業人員和機構的道德風險與內控監管的博弈誰能勝出了。總而言之，希望我國的金融大環境會更健康，各中小企業能夠發展的越來越好。
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