最近熱映的《西虹市首富》滿滿的喜劇感，透露著讓人窒息的悲涼：有錢人的世界真好，錢多的花不完，投啥啥賺，根本花不完。
買下全城的煙花來把妹，王力宏來開演唱會，向巴菲特請教投資失敗的經驗，買馬上要退市的股票，買下爛尾樓，投資普通人天馬行空的願望……
有錢了可以住最好的酒店，吃最貴的龍蝦，喝最貴的拉菲，然而即使這樣敗家，人家依舊從退市的股票中賺1個億，爛尾樓變成學區房撈回來10個億。
一個月想要花光1000000000，有多難呢？
太難了，最後還得靠著“脂肪險”這種慈善才行。
不要以為這種博眼球的險種是憑空想象的，現實遠比電影精彩，保險圈裡之前真的出現過“賞月險”、“霧霾險”、“股票跌停險”、“寵物意外懷孕險”。
結果當然都是被叫停了。
可能是電影開拍時間比較早，那會可能還不知道現在P2P這麼個暴雷法，否則就要加一個橋段：試圖投資分散化的沈騰，最後出現在各個維權群了。
我們小老百姓不奢望10個億的大買賣，能安安穩穩的跑贏通脹這麼小的要求可能都達不到了，賺錢路子一個都難找，虧錢的法子閉著眼睛都能數出來千百條。
在《P2P雷聲滾滾，精算師給你指條明路》中，我提到了目前在P2P清盤、跑路的大背景下，有財產險公司擔保的資產，正在受到熱捧。
這種底層資產其實並不多，在目前資產暴雷的情況下，更顯得稀缺。
風險並不因為轉移給財產險公司而會憑空消失，區別只是暴雷的時候，誰買單的問題。
財產險公司與P2P平臺籤的保單叫“借款人履約保證保險”，平時光景好的時候，保險公司賺點保費利潤，沒出事的話，保費白拿純利潤。
一旦出了事，就是天大的事，如果財產險公司的股東不注資的話，這公司基本就是破產的節奏。
像不像美國次貸危機時候，美國保險公司賣的CDS，本質是一樣的，換湯不換藥。
比如2016年的僑興債，因為廣發銀行的蘿蔔章事件而出名，保險公司最後賠付了11億元。
如果股東不注資，浙商財險妥妥就是破產的節奏了，即使這麼虧法，人家股東還是不肯撒手啊。
保險牌照太值錢了，恆大許老闆買下來中新大東方，花了50億溢價呢，誰這麼大方，敢放手保險公司清盤轉讓呢？
人身險公司沒有銷售保證保險的資質，所以自然也不開展這種業務，而這種保險本身巨大的人為不確定性，監管機構也就是給財險公司放開了口子。
相當於是說，財險公司是一道防火牆，哪家公司真出事了，倒閉就是，但不能影響人身險業務。
我們來看看有多少財險公司跟P2P平臺合作開展了兜底承諾：粗略統計有16家，市面上P2P平臺一共快2000家，佔比不到1%。
小馬金融：天安財險
時間價值網：富德財險
米缸金融：安心財險、天安財險
京東金融、厚本金融、金投行：中華聯合財險
陸金所：平安財險
小贏理財：眾安保險
玖富/悟空理財、蜜蜂有錢：太平財險
好利網/予財寶/邦融匯：長安責任保險
宜人貸：人保財險
開鑫金服、米族金融：安心財險
精融匯：華安財險
有保險公司兜底，如果你認為財險公司破產是小概率事件的話，那相比一下，找利率最高的項目投就可以了。
你要是真能還虧錢，至少把一家財險公司拉著墊背了，中國首家保險類公司破產被你攤上了，至少你老了，跟你孫子也還可以吹牛。
總比你現在在各個維權群裡面幹鬧心，要好吧？
關於保險公司兜底，有三點需要注意：
1.很多P2P平臺跟財產險公司合作的並非是保本息的責任險，而是保支付流程安全的，名叫“賬戶安全險”，即保障的是賬戶充值、提現過程中被黑客入侵、盜刷盜用這類風險。
對於平臺跑路、清盤、投資失敗等風險，保險公司是不管的，所以平臺如果大肆以此宣傳，說難聽點，就是忽悠人。
已經暴雷的唐小僧，大肆宣傳與太平財險有合作，很多投資人事後追償的時候才發現，簽約的保險就是盜刷險。
目前還有幾家大平臺還是拿這個說事的，具體我就不點名了。
2.除了“賬戶安全險”這個李鬼以外，還有個叫“抵押物擔保”也同樣是個坑。
即平臺為底層資產的抵押物投保，如果抵押物發生了意外損失，比如車貸中的車輛被損毀了，保險公司就賠償。
一般情況下，抵押物出現大面積損毀導致平臺被清盤的可能性幾乎為零，主要還是借款人主觀上不還款造成壞賬，所以抵押物擔保的保險，對投資者來說也是價值不大。
3.即使是以上16家P2P投保的是借款人履約保證保險，與財產險公司合作的也僅僅是小部分項目，並非平臺所有資產，而且有些項目的保險還是有額度限制的。
所以即使你投的是以上平臺，也要看清楚，哪些資產在多少投資額度下是受保護的。
往深了說，保險公司收了保費，真的就不怕平臺瞎搞麼？
底層資產是個黑箱子，投資人是根本不會知道運作機制的，有的平臺是以保證金形式給保險公司抵押資產，有的是把AAA級的資產或者優質借款客戶給財產險公司，再有的就是風控十分過關。
財險公司敢兜底，那一定少不了要錢，從平安財險披露的數據看，平臺的月保費率根據資產不同，從0.46%到0.76%不等。
也就是說，平臺每年的保費成本要在5.52%到9.12%，羊毛出在羊身上，最後還是借款人承擔。
也有便宜的，比如中華聯合財險跟一家平臺合作，收到保費就是一年2%，收多收少還是看底層資產風險吧。
在沒發生違約風險之前，財產險公司真的是拿錢到手軟，給陸金所背書的平安財險，今年上半年就收了160億保費，佔比54%。
所以啊，對於投資借款這類風險，還是交給專門處理風險擅長的保險公司來做吧，就像我們投保醫療險和重疾險一樣，將風險都轉移給保險公司，我們只要穩妥。
在外部經濟環境不穩的時候，特別是中美貿易戰空前激烈的情況下，市場對於保險公司的反應又是如何呢？
還是來看眾安的股價，從IPO時的64元上漲到最高97.8元，但迅速在不足一年時間，到現在跌破36元。
2017年眾安保費漲幅70%以上，但是淨虧損高達10億，百萬醫療險叫好叫座的同時，加上責任險的加持增利潤，還是難以說服市場。
最根本的原因，是互聯網保險公司的經營模式還有待市場檢驗，一味的補貼市場燒錢的話，資本也是不幹的。
幾百塊錢保費的百萬醫療險、給P2P兜底的保證保險，這些其實保單對於保險公司來說都隱含巨大風險。
隨著醫療開支上漲，以後理賠金還能不能覆蓋收的保費？現在賺的這點P2P保證保險的保費，以後會不會自己踩個大雷，跟僑興債一樣，都難說。
對於保險公司風險巨大，市場不看好的業務，恰恰就是對我們投保人、散戶有利的啊！就像滴滴打車前幾年補貼市場，OFO和摩拜免費騎行一樣，有紅包不要，是真傻啊。
說句題外話，眾安背後的三馬同槽註定維繫不了多久：騰訊有和泰人壽；阿里入住了國泰財險和信美互助；平安自不用說了，本身就是保險龍頭。
所以啊，不知道眾安在健康險領域還能補貼市場支撐多久。
P2P的風險註定是要傳遞到保險圈的，聽說已經有幾家公司在自查業務了，還真的發現了不少風險事件。
7月18日，保監會開始開展信保業務專項自查行動，眼看著P2P這麼一個接一個的雷，保險的監管機構也是開始擔憂起來了。
這次自查時，監管要求實施穿透式自查（即穿透至底層債務人），覆蓋保前、保中、保後以及追償等各個業務環節，所以P2P底層資產這個黑箱子究竟如何，近期就會有結論了。
說了這麼多，大家估計也要明白幾個事實：
1.P2P暴雷潮剛剛開始，避險不要有僥倖心理；
2.財產險公司擔保的本息全額還款保險，是目前最安全的投資方式；
3.從監管動態來看，保證保險的口子正在收緊，窗口期不會太長了。
4.本文說的都是財產險公司的事，跟你買健康險、壽險保單籤的人身險公司，是兩碼事，不用擔心。
夜黑月高風大，且行且珍惜。
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哦，對了，知道西虹市首富剪頭髮時，要求的十億身家的髮型，梗在哪裡麼？
（笑了的話，就幫著八哥轉發喲~）
END
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