經濟觀察網 記者 黃蕾 歐陽曉紅 “中投公司2017年境外投資淨收益率按美元計算為17.59%，創下歷史新高。”中國投資有限責任公司副董事長兼總經理屠光紹在就公司2017年境外投資活動及業績收益答記者問時表示。7月9日，中國投資有限責任公司（以下簡稱“中投公司”）發佈《2017年年度報告》（以下簡稱“《年報》”），這是中投公司自成立以來發布的第十份《年報》。
2007年9月，為深化外匯管理和金融體制改革，中投公司應運而生。2011年，公司董事會決定將投資考核週期延長至10年，把滾動年化回報率作為評估投資績效的重要指標。因此，2017年是中投公司成立十週年，也是公司第一個十年考核期的完成年。
作為十年大考的最終答卷，《年報》公佈了中投公司截至2017年12月31日的境外投資組合分佈、財務狀況和經營業績等信息，並第一次翔實介紹了中投公司過去十年在公司治理、投資戰略與管理、風險管理、人力資源及對外交流與合作等方面取得的進展。
《年報》顯示，中投公司2017年境外投資淨收益率按美元計算為17.59%，創下歷史新高。截至2017年12月31日，公司境外投資累計年化淨收益率為5.94%，超出十年投資績效考核目標。目前，公司總資產超過9414億美元，累計年化國有資本增值率為14.51%，累計上繳利稅超過一萬億元人民幣。境外投資組合分佈中，公開市場股票、固定收益、另類資產和現金產品分別佔比43.6%、15.9%、39.3%和1.2%。
本次《年報》與往年相比，首次增設“境內股權管理”章節，詳細闡述了其子公司中央匯金投資有限責任公司（以下簡稱“中央匯金公司”）的發展歷程、“匯金模式”在國有金融資本管理中發揮的作用以及中央匯金在2017年的經營情況。
中央匯金公司成立於2003年，主要職能是對國有重點金融企業進行股權投資，以出資額為限代表國家依法對國有重點金融企業行使出資人權利和履行出資人義務，實現國有金融資產保值增值。屠光紹說：“中央匯金代表國家向國有重點金融機構注資，並推動完善公司治理，形成了獨具特色的市場化國有金融資本管理模式，較好發揮了‘國有金融機構注資改制平臺、國有金融資本投資運營平臺、國有金融股權管理平臺’三大平臺作用。”
屠光紹對中央匯金公司在股權管理方面的情況答記者問時表示：“截至2017年底，中央匯金管理的國有金融資本為4.1萬億人民幣，控參股的17家金融機構資產總額112萬億人民幣，同比增長8%，控參股機構全年實現淨利潤合計1.1萬億人民幣，同比增長3.4%，出色地實現了國有資本保值增值。”
除了財務狀況和業績收益外，《年報》還對中投公司在投資策略、投資管理、投資支持、投資合作等方面的經驗進行了總結。
投資策略方面，中投公司在參考組合配置模式下，進一步完善資產配置方案，優化策略和基準設置。系統評估資產價格驅動因素，調整年度政策組合；有紀律性地開展再平衡操作，使總組合敞口保持在合理水平；積極管理戰術資產配置疊加組合，把握中短期絕對收益；注資多資產戰略合作伙伴組合，設立貨幣敞口疊加組合，推動知識共享和提升投資能力；設立貨幣敞口疊加組合，有效管理匯率風險。
投資管理方面，中投公司持續推進公開市場投資的精細化管理，提高超額收益獲取能力；改進投資決策流程，創新私募基金賬戶管理機制；深化專業化直投平臺建設，優化中投海外投資決策體系，對接和服務“一帶一路”建設；積極探索投資方式創新，推動搭建跨境投資平臺，發揮中投公司在資金規模、中國因素和網絡平臺等方面的獨特優勢，以實現價值增值；風險管理與內控制度體系進一步完善，持續健全化解各類風險的長效機制，並不斷適應對外投資方式創新。
投資支持方面，中投公司繼續強化“研究驅動投資”理念，推動投研聯動體系建設；啟動中投大數據平臺建設，建立新一代信息共享平臺，打造智能金融生態圈；提升財務管理精細化水平，完善預算管理，積極拓寬融資渠道；總結十年投資經驗，彙編投資案例，統一投資理念，完善投資邏輯。
投資合作方面，自組建之日起，中投公司積極發揮身處國際金融市場前沿的優勢，從國際化、專業化和市場化的角度，參與全球治理。2017年，中投公司繼續積極參與國際對話與交流，與美國高盛集團合作設立中美製造業合作基金，進一步深化中美經貿投資合作；舉辦“一帶一路”與跨境投資CEO峰會、中俄企業諮詢委員會第三次會議、“美國州長走進中投”等活動，結合中國視角和中國機會，在多個平臺促進合作意向，在多種場合發出“中國聲音”，維護投資者權益，推動建設公開、公平和非歧視性的國際投資環境。
屠光紹在《年報》開篇致辭中表示，2017年對於中投公司是意義深遠的一年。在這一年，中投公司迎來了自己的十年華誕。在世界經濟動能強化，國際金融市場持續回暖的形勢下，中投公司積極研究應對，把握機遇，審慎開展各項投資管理活動，收穫了喜人成效，較好地完成了一份合格的“十年答卷”。
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