來源 / 中國證券報
6月7日，千呼萬喚始出來的6只“獨角獸基金”（戰略配售基金）終於發佈了招募說明書。
這批“獨角獸基金”運作模式是什麼？費率貴不貴？什麼時間去哪裡買？又由誰來管理？中證君為此詳細閱讀了6只基金的招募說明書，為您精心準備了這份“獨角獸基金”投資秘籍。
基金產品“揭開面紗”
招募說明書顯示，除招商戰略配售（LOF）提出“資產配置+戰略配售+固定收益”的投資策略外，其他5只戰略配售基金的投資策略均主要包括“戰略配售和固定收益”。
三年封閉運作期內主要投資於通過戰略配售獲得的股票。簡單來說就是，有“戰略配售”機會的時候就參與戰略配售，無“戰略配售”機會時就進行較低風險的固定收益投資。
封閉運作期屆滿轉為開放式運作後，主要投資於國家優勢產業，股票資產投資比例為30%-95%，港股通股票最高投資比例不得超過股票資產的50%。
6只基金封閉期內的投資組合比例完全相同：
“投資範圍包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券（包括國債、政策性金融債、中央銀行票據、信用等級在AAA（含）以上的債券及非金融企業債務融資工具等）、債券回購、同業存單、銀行存款（包含協議存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。基金封閉運作期內，股票資產投資比例為基金資產的0%-100%。”
6只“獨角獸基金”的託管行均在四大行中誕生，其中易方達選擇了建設銀行，嘉實和招商選擇了中國銀行，華夏、南方、匯添富的託管行則為工商銀行。
在管理費方面，封閉期內0.1%/年，封閉運作期屆滿轉為開放式運作後1.5%/年。託管費在封閉期內0.03%/年，封閉運作期屆滿轉為開放式運作後0.25%/年。
值得一提的是，封閉運作期內若當年計提的合計費用已達到4000萬元，則當年內不再繼續收取管理費和託管費。
投資者如何買
產品的情況都熟悉之後，接下來的問題就是：投資者該如何買呢？
認購門檻
6只基金的認購門檻均不高，除華夏戰略配售（LOF）要求認購金額不低於10元外，其他5只基金的最低認購金額均為1元。認購上限則完全相同，單個個人投資者的累計認購金額上限為50萬元，募集金額總額為50億元至500億元。
值得注意的是，封閉運作期內的受限開放期，單一個人投資者認、申購規模合計不得超過50萬元。
購買時間
本次發行的6只基金，個人投資者均享有優先認購權。募集期內第一階段（6月11日至6月15日）共5天，僅對個人投資者發售；第二階段（6月19日）僅對特定機構投資者，也即全國社會保障基金、基本養老保險基金、企業年金基金、職業年金髮售。
若第一階段時間內本基金達到募集規模上限500億元，則本基金提前結束募集，不再開展第二階段發售。
購買渠道
投資者去哪裡可以買到呢？請看6只基金的代銷渠道：
南方配售：工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、華泰證券等；
匯添富戰略配售：工商銀行、農業銀行、中國銀行、招商銀行、東方證券等；
招商戰略配售：工商銀行、招商銀行、中國銀行、建設銀行、招商證券等；
華夏戰略配售：工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、中信證券等；
易方達戰略配售：建設銀行、交通銀行、平安銀行、浦發銀行、國泰君安證券等；
嘉實戰略配售：中國銀行、螞蟻基金、好買基金、北京新浪倉石基金銷售等。
費率
個人投資者，認購費率為0.6%；對於特定機構投資者，認購費率為單筆1000元。
而對於申購費，封閉期內，與認購費率一致，封閉運作期屆滿轉為開放式運作後，場外和場內申購費率最高不高於1.2%。
贖回費方面，封閉運作期屆滿時，對於封閉運作期內認購及申購基金份額的持有人，贖回基金份額時不收取贖回費。除上述封閉運作期內認購及申購的基金份額外，封閉運作期屆滿後場外和場內申購的基金份額贖回時收取不高於1.5%的贖回費。
誰將管理這批基金
正如上文所說，首批發行的6只戰略配售基金在運作方式、投資目標、投資策略等等方面的設計如出一轍，最大的區別或許就是基金公司和基金經理的不同。有業內人士認為，在6只產品具有同質性的前提下，管理人固定收益投資能力或將成為產品業績比拼的關鍵所在。
中證君為此對南方基金等六家公司的11位擬任基金經理，進行了一輪大起底。
（排名不分先後）
南方配售（LOF）擬任基金經理蔣秋潔：
2008年7月加入南方基金，歷任產品開發部研發員、研究部研究員、高級研究員，負責通信及傳媒行業研究；現任南方消費、南方天元、南方隆元、南方消費活力、南方文旅混合基金經理。
華夏戰略配售（LOF）擬任基金經理張城源：
2009年7月加入華夏基金管理有限公司，曾任投資研究部研究員、基金經理助理、投資研究部總經理助理等，現任股票投資部高級副總裁，華夏磐泰定開混合（LOF）、華夏磐晟定開混合（LOF）基金經理。
招商戰略配售（LOF）擬任基金經理姚飛軍、尹曉紅：
姚飛軍，2007年3月加入國泰基金管理有限公司，曾任交易員及交易主管；2012年8月加入長信基金管理有限公司，曾任交易總監及投資決策委員會委員；2015年7月加入招商基金管理有限公司，現任投資支持與創新部總監兼招商增榮混合（LOF）基金經理。
尹曉紅，2013年7月加入招商基金管理有限公司，曾任交易部交易員；2015年2月工作調動至招商財富資產管理有限公司任投資經理；2015年4月加入招商基金管理有限公司投資支持與創新部，曾任高級研究員，現任招商安瑞進取債券、招商安潤保本混合及招商安盈保本混合基金經理。
匯添富戰略配售（LOF）擬任基金經理劉偉林：
10年證券從業經驗。2008年7月加入匯添富基金任行業分析師；2010年5月至2011年3月在國家發展和改革委員會工作；2011年3月至今擔任高級策略分析師。現任匯添富新興消費股票基金經理。
嘉實戰略配售混合（LOF）擬任基金經理張琦、劉寧：
張琦，13年基金從業經歷。2005年7月加入嘉實基金，歷任行業研究員、金融地產研究組組長，研究部副總監，長期權益投資部總監。
劉寧，具有14年證券從業經驗。2004年5月加入嘉實基金管理有限公司，在公司多個業務部門工作，2005年開始從事投資相關工作，先後擔任債券專職交易員、投資經理助理、機構投資部投資經理。
易方達戰略配售（LOF）擬任基金經理胡劍、紀玲雲、付浩、肖林：
胡劍，曾任易方達基金管理有限公司固定收益部債券研究員、基金經理助理兼債券研究員、固定收益研究部負責人、固定收益總部總經理助理，現任固定收益研究部總經理。
紀玲雲，曾任易方達基金管理有限公司固定收益研究員、投資經理助理兼固定收益研究員。現任易方達基金管理有限公司固定收益研究部總經理助理、易方達信用債債券、易方達穩健收益債債券基金經理助理。
付浩，曾任廣東粵財信託投資有限公司國際金融部職員，深圳和君創業研究諮詢有限公司管理諮詢項目經理，湖南證券投資銀行總部項目經理，融通基金管理有限公司研究策劃部研究員，易方達基金管理有限公司權益投資總部副總經理、養老金與專戶權益投資部副總經理、基金經理助理。現任易方達基金管理有限公司公募基金投資部總經理、投資經理。
肖林，曾任易方達基金管理有限公司交易員、運作支持專員、研究員。現任易方達瑞惠混合發起式基金經理。
易方達此次組建的“4人戰隊”相比於其他5只戰略配售基金尤為顯眼。據瞭解，易方達的4位擬任基金經理從業年限均在8年以上，且均有管理大規模資金的豐富經驗。其中，胡劍管理的易方達穩健收益近三年連續三次獲得“三年期債券型金牛基金”獎，他還曾在社保基金年度考評中獲得最高A檔評價。
（截圖均來自天天基金網）
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