美國戰略家、前國務卿基辛格曾經說過:“誰控制了石油,就控制了所有國家;誰控制了糧食,就控制了人類;誰控制了貨幣,就控制了全球經濟。”
石油、糧食、貨幣，是這個世界運行的基礎，任韭菜的招式如何高深莫測，高手只有一招，控制世界上無法替代的基礎資源。
互聯網金融世界運行的基礎資源是什麼？流量、數據和資金。
螞蟻集團和騰訊金科爭著要做金融機構的朋友而不獨霸的原因是：它們只通過支付業務控制了用戶和數據，永遠無力壟斷資金。
從“螞蟻”們的視角向上看：它們可以壯大，但無力再做顛覆；向下看：互聯網金融的信貸業務，準確的說的是次貸業務躺著賺錢的時代已經過去 ，多數中小企業註定要湮滅於歷史。
或許，趣店就是一個縮影。
1、自稱屌絲的羅敏
2014年3月成立，2017年10月上市，市值最高超百億美元，趣店的發展速度容易讓人聯想起拼多多，但美好總是短暫的。
如今的趣店正在與時間賽跑，一方面被寄予厚望的奢侈品電商平臺萬里目要投入大量的資金，另一方面核心的現金貸業務在2019年四季度起就開始主動收縮，一旦潰敗還未成熟的萬里目將成為無源之水。
2020年第二季度，趣店集團總收入11.67億元，同比下降47.4%；淨利潤達1.79億元人民幣，同比下降84.3%；非美國通用會計準則（Non-GAAP）調整後淨利潤為2992萬元，同比下降97.4%。截至2020年6月30日，趣店累計註冊用戶數8080萬人，服務用戶數環比下降12.5%至500萬人。
互聯網金融行業對於羅敏最深刻的印象，應該是2017年其“憑一己之力”引發的輿論危機：“不還錢就算了，當作福利送你”。
不久之後《關於規範整頓“現金貸”業務的通知》（下稱“《通知》”）就下發了。因而，這場危機也被認為是整個互聯網次貸市場的轉折點。
羅敏是傻子嗎？當然不是。
高利貸業務的本質是企業與次級用戶之間的相互掠奪，最終一併讓優質的客戶買單。這種不健康的模式在一個健康發展的大國註定無法持久，由盛轉衰是歷史的必然，羅敏只是讓進程稍微加快了一點。
羅敏非但不是傻子，還是一個會為自己代言的人。
在趣店成立一年後，羅敏在職場真人秀節目非你莫屬上與諸多老闆爭執時自稱為“屌絲”，他怒懟：“為什麼我們四線的屌絲，不能在北京實現逆襲，不能成為首席執行官？”
“我們四線的屌絲”，羅敏這句話形容的，更像是趣店的用戶們。
2、黃金時代
當前互聯網金融的市場是“支付、信貸、理財”三分天下的格局。
從時間順序來看，一開始最“賺錢”的是理財：大量真假P2P崛起，資金池大行其道，收割中產；之後最“賺錢”的信貸：高收益覆蓋高壞賬，收割底層民眾；現在最賺錢的支付：支付業務沉澱的資金、衍生出的流量、數據，可以反向做理財和信貸以及更多的金融和金融之外的業務。
2014年3月成立的趣店是互聯網金融第二波紅利的享受者，互聯網借貸業務早期所聚焦的多為次貸市場，用戶群體下沉至四五線小城市甚至農村。
這類群體的顯著特徵是有大額消費的需求，但沒有大額消費的能力，消費需求衍生了消費金融的需求，那時傳統金融機構互聯網化遲滯，螞蟻、騰訊都沒有涉及信貸業務，市場一片空白，“趣店”們順勢崛起。
趣店成立初期，瞄準了通過高考走進城市的“屌絲”們——大學生，大學校園是一個神奇的存在，這裡的學生有的能開著豪華跑車來上學，有的去食堂都要掂量下要不要打個肉菜，高富帥與窮屌絲唯一的共同點就是都喜歡好東西，消費需求在“屌絲”中顯得格外突出。
進入校園貸市場，趣店開局即巔峰，成立5個月後業務網點在一個月內擴張至300個城市，六個月後單日銷售額破百萬元，7個月後破千萬。
趣店主要的業務以助貸模式開展，助貸在小貸公司大繁榮時代就有應用，受槓桿率限制，業務規模很難做大，助貸則可以完美解決這一問題，如今為螞蟻集團貢獻近40%營收，規模達2.1萬億元的微貸科技平臺說白了也是助貸或聯合貸款模式。
在前互聯網金融時代，助貸的門檻進一步降低，甚至不需要金融資質，就可以開展。那時大量公司以P2P名義做非法集資的事，真正做資產的企業少之又少，專做資產的趣店雖不是獨一份，但也顯得有些耀眼。
儘管有高利貸、砍頭息、暴力催收等種種指控，但不可否認的是這些平臺在那個時代都賺到錢了，風投接踵而至，作為當時的校園貸巨頭之一，趣店很幸運的拿到了螞蟻集團的投資和扶持。
2017年末之前，是互聯網次貸市場的黃金時代，2018年、2019年開始走向下坡路，過去大行其道的小額現金貸雖然變身714高炮，但再也不能在明面上經營，尤其是在2019年315曝光之後，714高炮遭到了全方位打擊，民間存在數千年的高利貸當然不會消失，但那個草根金融通過互聯網躺著賺錢的黃金時代一去不復返了。
3、失去制高點
互聯網金融世界運行的基礎是流量、數據和資金。
在羅敏自稱屌絲後的一個月，花唄、借唄才剛剛上線，與今天的大範圍普及不同，剛誕生時的花唄、借唄雖然用螞蟻集團的流量和用戶支持，但它也需要資金、數據，更需要時間去驗證它的風控模型、去發展壯大。
資金方面，螞蟻集團曾經以大量發行ABS來突破小貸公司槓桿率限制，被嚴管之後換道以助貸、聯合貸款的模式經營。只有流量和資金當然不行，螞蟻集團需要數據，內部和外部的都需要。
你可能已經忘記：《通知》下發之前，螞蟻集團幾乎和所有主流小額現金貸平臺（714高炮的前身）有數據合作，如果沒有趣店這類經營次貸市場的互聯網金融機構，花唄、借唄的發展可能會慢很多。
但今天問螞蟻集團願不願意和714高炮合作，即使不考慮監管和輿論以及道德問題，恐怕螞蟻集團也是不願意的，時過境遷，714高炮們的數據價值已經不如花唄、借唄發展初期那般顯眼了。
螞蟻集團已經成為中國最大的數據擁有者，螞蟻集團只是最拔尖的那個，在它之下那些互聯網巨頭和銀行們沒有一個是白給的，都在紛紛進軍零售金融業務，“趣店”們要做金融機構的夥伴，金融機構卻要搶他們的飯碗。
趣店們從來沒有佔據過資金的制高點，曾經佔據過流量和數據的制高點，但這些制高點在後互聯網金融時代正在慢慢喪失，此外，2019年針對714高炮的一連串打擊也間接影響了趣店這類助貸機構甚至持牌消費金融公司，所有人都對大數據、催收、收費問題閉口不談。
少數能夠獨善其身的如樂信、360金融守住了制高點後，但也不可避免地在新環境中面臨新的挑戰。
4、後浪已至
8月20日，最高人民法院明確：以一年期貸款市場報價利率 （LPR）的 4 倍為標準確定民間借貸利率的司法保護上限，取代原《規定》中“以 24%和 36%為基準的兩線三區”的規定。
簡言之，利率超過15.4%就要變成高利貸了，這個影響是全方位的，覆巢之下無完卵。
15.4%換算為日利率是萬分之四點二二，螞蟻集團的借唄花唄日利率可低至約萬分之二，大部分貸款的日利率為萬分之四左右或以下，換句話說連螞蟻集團和它的銀行客戶們也有降息的壓力，過去以36%為紅線的助貸機構自然不會好過。
相比於一般的助貸機構，趣店算是轉型快的那一個。畢竟多次創業失敗的經歷，很容易讓羅敏養成居安思危的性格。
大白汽車是一個不錯的嘗試，可惜以失敗告終，汽車金融與校園貸、現金貸業務不同，這是一個很重的領域，
不是有資金、流量、數據就能玩得轉，需要大量的投入和線下資源。而且，這個領域中巨頭的代言人們很多，趣店很難獲得螞蟻集團那樣的強援。萬里目也是一個不錯的嘗試，完全擺脫金融，從新出發，但勝敗難料，畢竟趣店在過去不具備驅動奢侈品電商的基礎資源，即使是積攢多年的流量也未必能派上用場：一個買手機都要貸款的用戶，你讓他去買奢侈品？
當然，錢可以換來一切資源，所以在文首處讀懂新金融說：趣店正在與時間賽跑，在信貸業務還能為萬里目的發展提供資金支持時，萬里目還有一搏之力。
趣店的轉型，可以為尚存的互聯網金融公司提供很多經驗。
雖然過去很多企業燒錢獲得了不少的客戶，但理財和貸款業務低頻的特性註定了這些客戶粘性極低，
這導致“趣店”們無法擺脫金融的定位，成為一家互聯網巨頭，只能試圖在科技領域發力。
在過去監管寬鬆甚至某些無監管領域，趣店們是金融機構的後浪，在次貸的市場中可以肆意遨遊；時過境遷，次貸市場監管體系的完善讓失去制高點的後浪不可避免的成為前浪。
趣店信貸業務的敗退，固然與羅敏的一些決策失誤有關，但總體來看是基礎資源的敗退，是時代抉擇下的必然結果。趣店，不過是一個互聯網次貸市場由盛轉衰的縮影
助貸會不會隨著互聯網次貸市場的大蕭條死掉？不會，死掉的只是過去那個可以躺著賺錢的時代。
（注：本文所稱屌絲，並不貶義，作者也是來自農村的屌絲一枚。）
