關於投資眾所周知：投資有風險，這是常識。所以很多人認為不投資就沒有風險。工資直接打入銀行帳戶，轉為定期存款，省時省心，沒有虧損的風險，還能獲得利息。表面看來資金很安全，實際上真的沒有風險嗎？
你今天擁有10萬元的現金，那麼10年以後呢，這10萬元相當於現在的多少？這個問題我們今天來深入討論一下：
被通貨膨脹侵蝕的財富
持有“不投資就沒風險”這種想法和觀念的人只是看到了表面的現象，缺乏對社會經濟深刻的認識。對於普通老百姓來說不投資往往也會有較大風險。
現在我們不得不承認的一個事實是：物價不斷上漲的速度遠大於工資上漲的速度，衣食住行的各種開支相比過去也大幅度提升，這使得我們手中的人民幣不斷貶值。
要保持當前的消費能力，你的收入水平必須能抵擋通貨膨脹。否則，儘管眼前看似資金充裕，在將來很有可能不夠用。這樣的風險難道不值得關注嗎？我們來算一筆賬，假設每年物價上漲4%，以現在的100元為例：
5年後，實際消費能力相當於現在的81.5元；
10年後，相當於現在的66.4元；
20年後，相當於現在的44.2元；
30年後，相當於現在的29.4元；
由此可見，30年後的100元只能買到相當於現在30元能買到的東西。
換句話說，20年前的100元可以買多少東西，現在可以買到多少，那麼20年以後呢，又可以買到多少？因此，投資有風險，而不投資所存在的“隱性風險”也是很可怕的。
錢存到銀行就安全嗎？NO！
抵禦通貨膨脹的影響，你不能把錢只存在銀行，因為儲蓄的功用只是杯水車薪，以儲蓄存款的方式持有現金，只是典型的低風險低收益的選擇。把錢存銀行從短期來看，其風險很小甚至是沒有風險。從長期來看，儲蓄存款不僅收益很低，而且風險也在加大。
“近年來，隨著我國無風險利率不斷下行，居民消費價格指數（CPI）超過已超過銀行一年期存款利率，我國已逐步進入負利率時代。”對此，業內人士算了一筆賬，10萬元存銀行一年淨虧537元。
那麼，到底存一筆一年期定期會虧多少錢？對此，分析師算了一筆賬，假設存款10萬元，而全年CPI在2.3%左右，也就是以2.3%為通脹率。
按照國有大行的存款利率來計算：一年期存款利率1.75%，10萬元存款到期本息合計為101750元，根據現金價值，以2.3%的通脹率對到期本息進行折現，101750÷1.023等於99462.37。
即一年後的101750元僅相當於現在的99462.37元，也就是說，在銀行存10萬元一年期定期，到期實際上是淨虧537.63元。
資產配置！分散風險+提高收益
這樣的數字，難道還不值得你關注嗎？以上不做投資所帶來的“隱性風險”已經一目瞭然，觸目驚心！所以不要再說“投資風險太大、我害怕、不敢投資！”之類的話了。
可能有人會說，身邊有朋友投資虧了，所以自己也不敢做投資了。
其實， 中國個人投資者在進行投資時，一些不成熟的投資理念與習慣，是導致投資失敗的重要原因，要麼太過於注重本金的安全性，而忽略了資金的預期收益，以至於資金的實際收益無法抵禦購買力下行和通脹風險。要麼太過於看重投資收益，而忽略了資金的安全性，過高地估計個人對於風險及流動性的承受能力。
“做投資決策，最重要的是要著眼於市場，確定好投資類別。從長遠看，大約90%的投資收益都是來自於成功的資產配置。”
——“全球資產配置之父”加里·布林森
資產配置之所以是合理且有效的，是因為不同的投資工具，具備不同的收益性、風險性、流動性；且不同的投資工具之間，還具備不同的相關性。
不同投資工具在各經濟週期中的表現不同，如果個人投資者根據自己的財務狀況、風險承受能力及其他相關因素，進行多元化的資產配置，那在每一個市場階段，都會有相應的資產表現更加良好，來彌補其他資產表現不佳的情況，從而，降低整體投資組合收益的波動性，平滑投資過程中的整體風險。
同時，為了應對投資者心態的影響和自身流動性需要，資產配置的整體邏輯，能夠給予個別暫時表現不好的資產以足夠的時間和耐心，去體現它的投資價值。這樣的話，假以時日，自然能取得資產的長期、穩健回報。
對於各類資產的週期性表現特徵，市場已給予我們很多次教育。我們簡單回顧一下，
2008年的債券市場行情，2009年上半年的股市行情，2009年下半年的房市行情，2010年、2011年的大宗商品行情，2012年、2013年的現金類資產行情，直到2014年、2015年的股票市場行情 ...
江山總是輪流坐，只是遺憾的是，沒有人能夠準確的預期經濟週期與市場週期，並在各類資產之間進行準確的時機切換。
對於一個凡人來說，只有通過資產配置，才可以在實際中把握各類市場的投資機會。投資者的自信，來自於對科學方法的學習與信任，而不是迷信自己、亦或其他任何人是上帝。
總而言之，資產配置具有如下特徵：
① 平滑了投資過程中的風險表現；
② 有利於取得長期回報；
③ 在過程當中能夠滿足流動性需求。
一般來說，資產配置達到3年以上，就能體現投資價值，獲取合理的投資回報。而沒有做資產配置，即使是某一領域最專業的機構，也不能逃離這個領域的系統性風險。
隨著中國利率市場化的推動，定價樞紐不斷與國際接軌，無風險利率下調是大概率事件，在不到2%的無風險利率水平下，面對經濟下行的壓力，投資者唯有做好資產配置，才是投資良藥。
一、為什麼要做投資？
投資永遠是收益和風險成正比，風險意識最重要。
標準普爾曾調研全球十萬個資產穩健增長的家庭，分析總結出他們的家庭理財方式，從而得到標準普爾家庭資產象限圖。此圖被公認為最合理穩健的家庭資產分配方式。
實現資產翻番需要多久：
根據理財投資七十二法則，我們不難算出時下主要理財渠道實現資產翻番所需時間：
1、儲蓄：現在1年期的定期存款利率是1.75%，本金翻一番需用時間：72÷1.75=41年。
2、股票：股市風雲變幻大家已經感受過了，不同於固定收益類投資，股市是動態的，長期來看，股民中7賠2平1賺的格局永遠不會變。
3、股權：未來正式進入人無股權不富的時代，股權能讓你十年改變你家族財富層次。
這是個最好的時代，也是個最壞的時代。
當你做事的速度足夠快，執行力足夠強，你會深信：這的確是一個最好的時代。因為每個人都能通過各自的長處、技能、興趣，找到一個足以使自己安身立命的去處。當你做事的速度太慢，你會抱怨：這時代，簡直壞得不像話。錢都被人家賺了，紅利期的好處都被先行者瓜分完畢了，風口上那隻飛翔的豬永遠不是自己。
你的心態日益扭曲，你原本的激情早就在一而再再而三的拖延中，消失殆盡。
天吶，事實上，這些人都是被自己拖垮的。
大部分人不是沒有能力，也不是沒有決心。其實就是差那麼一點點，只要動動手，日後的所有情況都會發生改變。你不用和那些金字塔尖的牛人比，光是和那些足夠成功的普通人比就夠了。當你把自己和那些成功的普通人比較，你會發現，你和他之間的差別，其實就是當初“動手做了”和“沒動手做”的差別。你和他之間的巨大鴻溝，就是當時一個微小的執行力所引發的蝴蝶效應。
大家都是普通人，普通的容顏、普通的身材、普通的心智。誰也不比誰聰明太多，誰也不比誰機智多少，智商都是中國人的平均水平，大約105左右。二話不說把事先做了的人，成功的幾率要遠高於那些明日復明日的人。
現在假設，有100個人要做事。我確信，其中50個人的心態都是：“算了，有時間再說”，或者“下次！下次我一定去做這件事”。其中有30個人猶豫一陣，決定小試一下，但還沒怎麼開始嘗試，就覺得太難太煩，於是放棄。其中有12個人推進了計劃，但是由於種種阻礙的原因，停下腳步。其中有5個人，在計劃之後完成了個大概，獲得少許成就感，就此止步。
只有最後3個人，立馬開幹、雷厲風行、決策果斷，搶到了優先權，提前抓住機會，並且時時跟進。這3個人做事的速度，最終決定了一個事實。
他們，一定會跑在大部分人的前面。
在投資界，能被英女王授予爵士爵位的投資人屈指可數，約翰·鄧普頓84歲高齡的時候就獲得了該榮譽。還被 《福布斯》稱其為“全球投資之父”和“歷史上最成功的基金經理之一”，《紐約時報》將其評為“20世紀全球十大頂尖基金經理人”。光看這一連串的榮譽，就知道他成就卓越。
他的投資履歷十分傳奇，當年憑著1萬美金的借款，創造了220億美元的財富。而他創立的鄧普頓集團，旗下的共同基金更是成績斐然。在經歷了石油危機、東歐劇變、兩伊危機等事件後，年化投資收益還能達到13.8%。由此他的投資理念受到世人追捧。
有人說，他是一位神學家，他依靠信仰的力量獲得成功。有人說，他是一位逆向投資高手。他到底是怎麼投資的？
鄧普頓喜歡離群索居？
自從鄧普頓遠離華爾街搬到巴哈馬群島以後，它的投資事業從低谷邁上巔峰，不管是投資收益還是募資規模一年比一年好。
有意思的是，他取得這樣的成績不是花費了大量時間和精力去關注和研究投資，他一般是在海灘上，支起一把遮陽傘，多數時間閱讀和處理其他事情，只用一個小時左右，閱讀從紐約寄來的過期報紙和一些關於股市的報告評論，一年花在投資上的時間大約150小時左右。就這樣，他建立關於全球的投資組合，他的投資神話在投資界已經無人不知了。
從鄧普頓的案例看來，離群索居、信息延遲或數量不足，不是投資取勝的敵人，恰恰是投資獲得佳績的捷徑，真正重要的還是投資體系和耐心。
投資要謙卑，要有道德標準
還有一點，鄧普頓跟別人不一樣，那就是謙卑。他是一個虔誠的基督徒，每次重大的投資活動或投資會議之前都要禱告，他不是隻要有錢賺就去投，他有一定的道德標準，他的投資標的排除酒精、菸草和賭博類等公司。
很顯然，投資在鄧普頓那裡不僅僅具有事業成功（being a success in life )的意義，更有人生成功(a success of living )的意蘊。他的投資本身基於自己的價值準則，同時投資的利潤用於慈善，支持人類精神發展的事業。
他被英國女王授予爵士爵位和被後人廣為紀念，不僅僅是他賺取的金錢，更主要是他一生創造的比金錢多得多的價值。
在投資世界，金錢不是唯一標準，價值標準可以更高一點，也應該選擇不參與、不支持作惡的公司。
做投資的人其實很容易膨脹，短暫的幾次盈利和幾個投資回報很好的案例，就會覺得自己不是常人，是投資奇才甚至股神，自己感覺良好還要不斷向外界展示。
加之周圍友朋的吹捧，很容易就信心爆棚，為了顯示自己的能耐和投資神功，開始偏離自己的投資方向，做一些風險很高的投資，直到市場給他一場狠狠的打擊，他才會明白自己做錯了。
在任何時候只有保持謙卑，意識到自己的有限能力、有限智慧，才可以在暗潮湧動、風險叢生的股票市場掙到一些收益，在長久的投資生涯中生存並發展壯大。
投資的盈虧，只可以對上帝訴說。
如果你幫人打理資金，顧客這個上帝需要你的誠實回報。
如果你只為自己投資，投資的盈虧也只可對上帝訴說，因為投資業績很好，你恐怕無法掩飾自己內心的驕傲和膨脹；如果業績不好，你恐怕被周圍的口水和輕視淹死，無法面對這種短期的挫敗感，你小小的心臟沒有足夠的承受力。
只有面對上帝，你無法驕傲；只有面對上帝，你不會面對直接的挫敗打擊，也不必自卑。
投資如果有謙卑的心，你的內心會更平靜，在平靜的心態下，你會有更深入的研究和思考，也就可以做出準確的判斷，在實際投資的操作中不受外在環境影響而有個更好的投資結果。
鄧普頓在投資中的謙卑，應該是他投資成功的重要主觀因素。
投資要遠離喧囂，獨立思考
今日的科技便利，獲取信息的快捷和眾多，信息成為一種暴力攻擊，對投資者不是福音。明智地選擇信息，定期地屏蔽信息可能是對這個年代投資者的嚴峻考驗。
有意思的是，基於科技便利，大家建立了各種各樣的投資群（本人也未能免俗，也建過一個，此文發表後就會關閉），用於共享信息和共同研究，當然，這種群有一定的益處，每個人展示自己的專長，找到很多不錯的資料，但由於人性的懶惰、貪婪和驕傲，這類群最終帶來的結果是災難。
人是懶惰的動物，總想佔別人的便宜，有了群便很自然激發自己的懶惰。人是虛榮的，總想在人群中，炫耀自己的投資業績，刷自己的存在感。人耐不住寂寞，總想往熱鬧的地方跑，跟隨大眾的狂熱，這樣的投資追逐往往像亮麗的煙花來得燦爛去得瘋狂。
任何群都免不了那種天然的傳染性，容易傳染狂熱，傳染恐慌。投資要絕對理性，就要離群索居，沉默是金。
投資的行動是檢驗真知的唯一標準
在投資的漫長道路上，長進是緩慢而拖沓的，機緣巧合碰到一些寶貴的理念，理解起來需要一段時間，如果還能根據自己的理解去行動，那是更難的一個過程。
也許有的人覺得自己是天縱之才，很輕鬆理解了那些看起來像常識一樣的觀念，也據此去行動，只有行動的結果才會告訴你，你是否真正懂得那個觀念。
沒有行動的理解都是空談，沒有達到預期目標的行動，背後是你基於行動的理念出了問題，可能是理念的問題，更可能是你的理解出了問題，你可能輕視了理解一個觀念的難度。
投資的進步實在是越來越艱難，有時候為了探索新路，努力讓自己進行艱難的思考，但未必有收穫，往往是碰到難以突破的關口而停滯不前。
人性天性喜新厭舊，在投資領域總是追逐過多的標的，尤其在各類新科技浪潮的裹挾下，更是像無頭蒼蠅到處亂撞，結果自然是撿了芝麻丟了西瓜。幾乎任何時候，衝進狂熱人群中爭搶的投資機會不如眼前撿錢的收益大。
所以，還是自己去發現問題和觀點，按照自己的方式去理解去探索，那可能更會有好的投資業績。
為什麼我們這麼累還這麼窮？為什麼我們的身體會被掏空？為什麼我們只能夠通過增加勞動時間來賺取多一點點收入？不少人都有著這樣的困惑。
本文認為靠努力賺錢能讓人欽佩，但卻是最低效的賺錢方式，因為任何人的精力是有限的，靠出賣勞動力賺錢其實是一種暗中消耗的行為。
所以不是你不夠努力，而是你努力的賺錢方式並不對。那麼，我們該如何跳出這個困局呢？
比如之前刷爆朋友圈的《凌晨三點回家：成年人的世界是你想象不到的辛酸》，引起了無數職場人的現實焦慮。
可問題就在於，靠拿命去換錢並不值得炫耀，這種做法除了能感動自己並無他用，更何況拼命和成功從來不會劃等號。
不信你去問那些賺了大錢的“成功人士”，很少有人把自己的成功歸咎於能力，更多的會說自己靠的是運氣。
正如我之前所提到的，這個世界上絕大多數成敗，很大程度不是由我們自己個人的能力決定的，而是被大趨勢決定了。
所以今天我所要談的，並非是如何找到自己賺大錢的運氣，而是當我們站在一個競爭充分的市場中，如何才能穩定的“賺小錢”。
比如這個世界上有很多善於鑽營的生意人，他們未必有馬雲、雷軍、劉強東那樣偉大的商業格局，但卻精於計算，對錢特別敏感，所以一年下來也能賺得缽滿盆滿。
據我觀察，這類人身上都具備一種獨特的生意頭腦，我們暫且將它稱之為“財務思維”。
在我看來，生意人賺錢多半靠的不是創造價值，而是傳遞價值的事情。
換言之，他們更善於利用資金的流動性來賺錢。
好比之前我看到過一個故事，想必你也聽過。
一位富豪到華爾街銀行借了5000元存款，借期為兩週，銀行貸款必須有抵押，富豪便用停在銀行門口的勞斯萊斯做抵押。
銀行職員將他的勞斯萊斯停在地下車庫裡，然後借給富豪5000元。
兩週後，富豪來還錢，利息僅15元。
這時候，銀行職員發現富豪賬上有幾千萬，問為啥還要借錢，富豪說：“15元兩週的停車場，在華爾街是永遠找不到的。”
從這個故事中，你能看到一個細節，富豪用自己的存量資產（勞斯萊斯汽車），省掉了幾百美金的停車費，實際上就是賺了幾百。
他告訴我們一個核心道理，放在手裡的錢無論多少，都只是存量，並不能產生額外價值。
而只有流動起來的錢，才能隨著時間創造出更大價值。
01
普通人把錢當“勞動成就”
生意人把錢當“生產工具”
記得很多年前，有次我去銀行辦理業務，一件事情讓我記憶猶新。
在銀行的櫃檯前面，營業員突然跟一個大媽吵起來。
我坐在旁邊聽了半天才明白，原來是大媽取了3000塊錢，數了一遍又讓營業員再存回去。
然後還理直氣壯地說：“這是別人還給我的錢，我先取出來看看有沒有假的，再存進去才能放心！”
當她喊出這句話時，周圍人全都驚呆了。
這件事情雖然聽起來像個段子，但換到現實的職場中，其實80%以上的人都有這種思維。
比如我們辛苦努力工作，每個月最開心的時候，就是發工資的那一刻。
那一天，有的人會時不時翻看自己的手機網銀，歡欣雀躍的地等待工資到帳，然後再拿著到手的工資撒了歡地大吃一頓，或是去買好看的衣服。
當然，也有的人會把到手的工資，牢牢地鎖定在自己的小賬戶裡，心裡盤算著等攢夠了一個數目，就可以做出一個重大的購買決定。
以上這些想法，統統都是“存量思維”，因為它與金錢的最優價值完全相悖。
換言之，錢在普通人眼裡是“生活資料”，而在生意人眼中是“生產資料”。
比如前面提到的開勞斯萊斯的富豪，他為了省幾百塊的停車費去向銀行貸款，這其實在經濟學上，叫做“帕累托最優”。
簡單解釋，帕累托最優是一種最高效的資源分配方式，也是一種共贏的理想狀態。
比如我有一個朋友買了輛60多萬的車，之前用來上下班代步用。
後來他入職了一家國企，上下班都有班車接送。他的車閒在家裡也沒啥用，於是他就把這輛車借給了一個在家待業的發小兒。
週一到週五，發小兒用其當作網約車賺外快，賺的錢他們二八分。週末朋友要是有事可以隨時取回來用。
這樣一來，朋友將原本閒置的資產重新流動了起來，極大提升了“帕累託效率”。
所以，回過頭來，我發現凡是那些善於賺錢的人，往往都懂得“人盡其才，物盡其用”的道理。
02
普通人視錢為“靜態存量”
生意人視錢為“動態流量”
從做金融的朋友那裡，我時常聽到一個詞，叫“頭寸”。
比如在《紅頂商人》這部電視劇裡，男主稱錢不是錢，而是“頭寸”。
之所以這麼叫，是因為對於像男主這樣的商人而言，錢只不過是一項要調度的款子而已，和他的藥材、生絲沒有任何區別。
反之，對於很多像我一樣靠技術吃飯的職場人而言，往往對金錢的認識都並不客觀。
比如我之前會認為錢是靠辛苦掙來的，裡面摻雜著太多勞動的付出與生活的尊嚴，所以把錢當成是一種汗水與淚水的結晶。
好比我把花錢看作是一種“開銷”，但生意人把花錢當作“頭寸”。
這兩者間最大的不同，在於前者是為錢打工，後者讓錢為其打工。
比如做生意的人，嘴巴里常常提到一個詞：“週轉率”。
好比說你若過年時候去南方，會看到很多做生意的人家門口貼著一副對聯，上面寫著“貨如輪轉”。
這四個字的言外之意，就是說大家期望自己的貨像輪子一樣，轉得越快越好，那樣賺錢就比較多。
比如你看浙江很多做小商品批發業務的人，他們的商品價格賣的極低，低到只能按毫釐來計算利潤。而且他們自己常會說，“我做的這個買賣不賺錢”。
沒錯，多數做小商品買賣的利潤率確實很低，可你有沒有想過，他一天能轉多少遍呢？
再進一步說，我發現很多人選創業項目的時候，都喜歡做那些表面上高大上的事情，比如房地產類、工程類。
如果你問身邊做房地產的人，他們一定不會否認這個行業的利潤很高，但同樣他們也會有更大的苦惱，就是投入一個項目的錢好幾年才能轉一圈，週轉率非常慢，所以現金流壓力就大。
所以，一個合格的生意人，從來不會只關注收入與利潤，他還會從時間的維度上關注資金的流動性。
03
普通人看錢是“數量單位”
生意人看錢是“時間單位”
普通人和生意人的金錢觀，看似差在了技術層面，但其實是“思維層面”。
比如我之前打工上班，考慮最多的是性價比，即老闆給我多少錢，需要我幹多少活。當然，如果老闆給我的超出預期，那麼我也會“以命相待”。
這種想法本來沒錯，但如果換做一個生意人，他肯定就不能那麼想。
比如我身邊有幾個做工程項目的朋友，表面生意上做的紅紅火火，但私下聊天卻吐槽自己很不痛快。
進一步瞭解，你就會發現原因非常簡單，就是很多面對大型企業的工程項目都需要墊款。
在所有企業的財務管理當中，有個不成文的潛規則，即“進水口快，出水口緩。”
顧名思義，強勢的企業會盡量縮短上游賬期，並同時故意拉長下游賬期。
比如我之前做企業營銷諮詢，好的甲方通常只會提前付你10%~20%頭款，剩下的款項會分三到四個批次，少則幾個月，長達幾年付清。甚至有的款項拖著拖著就不見了。
換句話說，只有放到你口袋裡的錢才是有效率的，因為你可以拿他幹別的事，多轉幾次，從而產生更多資金。
這也就是為什麼所有老闆都會把績效獎金、分紅放到年尾發，因為這樣會大大提升資金的週轉效率。
本質上，這也是種先服務，後付費的財務模式。
所以，講了這麼多，財務思維對普通人到底有什麼用呢？
首先，未來你應該更多關注自己單位時間的收益。
因為中國人喜歡比較月薪、年薪，而西方人看的是時薪。
比如一份工作月薪3萬，每天需要工作8個小時；而另一份工作每天只需工作四小時，每小時酬勞300元。試問你會選擇哪個？
按一個月22個工作日計算，後者月賺26400，比前者少了3000多塊。但你每月卻多了80幾個小時，可以拿來陪家人或自我提升，聰明人都知道怎麼選。
其次，培養一項可以順週期賺錢的能力。
所謂順週期，就是今天收穫明天的錢，就像到健身房你先得辦會員卡。
寫作、講課、諮詢、幫助別人解決頭疼的問題，這些都可以預收費。因為你的能力越強勢，別人才會甘心提前把錢給你，否則就會出現“賬期”的問題，造成你對錢沒有任何主控權。
最後，你可以嘗試利用資金的流動性賺錢。
用錢生錢，最簡單的入門方法就是投資理財。
很多年前我一直覺得理財是個特別難搞的事，但後來發現身邊很多的年輕人，都習慣了直接把工資存到一些理財APP裡，一個月賺幾個盒飯錢，風險接近零，而且隨存隨取。
這點小收益可能很多人看不上，但我始終相信老一輩說的那句話：“你不理財，財不理你”。
在富爸爸的人生四象限中，I象限的富人不用工作，用錢賺錢，是所有人都向往成為的樣子。但對於我們普通人來說，要成長為專業的投資者還有很長的路要走，在這個過程中，我們最起碼應該做到的，就是在經營自己的左象限時兼顧自己的右象限。
記住，你的財產性收入越高，未來的生活就會越從容。
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